Status Didanai

Apa Status Didanai?

Status pendanaan membandingkan aset dengan kewajiban dalam program pensiun. Poin data ini berguna untuk memahami berapa banyak karyawan yang benar-benar tercakup dalam skenario terburuk jika perusahaan atau organisasi lain dipaksa untuk membayar semua tunjangan pensiunnya sekaligus.

Memahami Status yang Didanai

Persamaan untuk menentukan status pendanaan rencana adalah:

Status yang didanai = aset rencana – kewajiban manfaat yang diproyeksikan (PBO)

Kewajiban masa depan, atau kewajiban manfaat, adalah hutang program kepada karyawan untuk jasanya.Aset rencana, yang biasanya dikelola oleh tim investasi, digunakan untuk membayar manfaat pensiunan.Status yang didanai dapat berkisar dari sepenuhnya didanai hingga tidak didanai .Banyak pakar industri menganggap reksa dana yang setidaknya 80% didanai sehat, meskipun program pensiun diatur dan mungkin diharuskan untuk berkontribusi pada program tersebut jika pendanaan berada di bawah tingkat tertentu sebagaimana dihitung oleh aktuaris luar program setiap tahun.

Perusahaan biasanya memilih untuk tidak memiliki dana pensiun yang didanai 100%. Ini karena kenaikan suku bunga akan mendorong status dana lebih dari 100%. Sangat sulit untuk mengeluarkan uang dari dana pensiun secara legal, sehingga uang yang dapat digunakan untuk tujuan lain pada dasarnya terjebak, situasi yang membuat analis dan pemegang saham tidak senang.

Seorang analis dapat menghitung status pendanaan perusahaan menggunakan angka-angka di catatan kaki pensiun.Ini ada dalam laporan keuangan perusahaan.  Beberapa telah mengusulkan agar perusahaan memindahkan defisit atau surplus pensiun mereka keneraca daripada hanya menunjukkannya di catatan kaki.Memindahkan status dana dari program pensiun, serta kewajiban manfaat pensiun lainnya seperti program perawatan kesehatan, ke dalam neraca dapat memaksa banyak perusahaan untuk mengakui kewajiban yang berpotensi besar ini.

Rencana Manfaat Pasti vs. Rencana Sumbangan Pasti

Ada dua jenis utama program pensiun: program manfaat pasti (DB) dan program iuran pasti (DC).Pada 31 Maret 2019, aset DB perusahaan AS berjumlah $ 3,2 triliun, menurut data Institut Perusahaan Investasi.Pada saat yang sama, aset rencana DC perusahaan AS berjumlah $ 8,2 triliun.Perusahaan semakin menutup program pensiun untuk karyawan baru, atau menutupnya, dan memindahkan karyawan ke paket DC.

Dalam program DB, pemberi kerja menjamin bahwa karyawan menerima sejumlah manfaat yang pasti pada saat pensiun, terlepas dari kinerja kumpulan investasi yang mendasarinya.Pemberi kerja bertanggung jawab atas aliran pembayaran pensiun tertentu kepada pensiunan (jumlah dolar ditentukan oleh rumus, biasanya berdasarkan pendapatan dan masa kerja).

Dalam rencana DC, pemberi kerja memberikan kontribusi rencana khusus untuk pekerja, biasanya sesuai dengan berbagai tingkat kontribusi yang diberikan karyawan.Manfaat akhir yang diterima karyawan tergantung pada kinerja investasi program tersebut.Rencana DC lebih murah bagi perusahaan daripada pensiun tradisional karena perusahaan terikat pada apa pun yang tidak dapat dihasilkan oleh dana tersebut.

Program kontribusi pasti yang paling terkenal adalah 401 (k) dan yang setara untuk pekerja nirlaba, 403 (b) .