Indeks tertimbang secara mendasar

Apa Indeks tertimbang secara mendasar?

Indeks tertimbang secara fundamental adalah jenis indeks ekuitas di mana komponen-komponennya dipilih berdasarkan kriteria fundamental sebagai kebalikan dari kapitalisasi pasar. Indeks dengan bobot fundamental dapat mendasarkan konstruksinya pada berbagai metrik fundamental, seperti pendapatan, tingkat dividen, pendapatan, atau nilai buku. Indeks tertimbang secara fundamental memberikan tolok ukur untuk dana yang dikelola secara pasif yang ditawarkan kepada investor yang mencari eksposur ke saham berdasarkan karakteristik fundamental.

Cara Kerja Indeks Tertimbang Secara Fundamental

Indeks tertimbang secara fundamental tumbuh dari minat investor dalam manajemen pasif. Mereka menjadi lebih umum pada tahun 2004 setelah penelitian tentang mereka diperkenalkan oleh Research Affiliates. Minat pada indeks tertimbang fundamental terus meningkat karena lebih banyak perusahaan dana telah membangun indeks khusus yang mewakili aspek investasi spesifik dari pasar investasi.

Indeks tertimbang fundamental yang dikelola secara pasif adalah bagian dari gelombang baru penawaran dana pelacak. Disesuaikan dana tracker secara pasif dikelola dana indeks yang melampaui korban Indeks utama, berusaha untuk meniru indeks disesuaikan dibangun berdasarkan berbagai karakteristik.

Indeks berbobot fundamental adalah beberapa indeks kustom paling menonjol yang digunakan oleh dana pelacak yang dikelola secara pasif. Perusahaan dana sering kali membuat indeks fundamental khusus mereka sendiri untuk membangun portofolio yang direplikasi di sekitarnya untuk diterbitkan kepada publik sebagai dana terstruktur. Dengan menggunakan indeks tertimbang fundamental yang disesuaikan, perusahaan investasi dapat secara signifikan mengurangi biaya dan meningkatkan efektivitas melalui biaya transaksi yang lebih rendah dan penyeimbangan ulang tahunan.

Para pendukung indeks ini mengklaim bahwa mereka dapat menawarkan potensi pengembalian yang lebih tinggi berdasarkan ukuran fundamental agregat pasar versus kapitalisasi pasar. Di seluruh industri, mereka dapat dibangun menggunakan berbagai faktor fundamental yang secara historis terbukti sebagai metrik yang berhasil dalam mengidentifikasi investasi berkinerja terbaik dari waktu ke waktu. Biasanya, investor yang cenderung memilih indeks tertimbang secara fundamental adalah investor yang lebih rajin mencari strategi tertimbang ini.

Contoh Indeks Tertimbang Secara Fundamental: FTSE RAFI

Financial Times Stock Exchange (FTSE) bekerja sama dengan Research Affiliates memiliki banyak indeks berbobot fundamental. Indeks dinilai menggunakan faktor fundamental seperti total dividen tunai, arus kas bebas, total penjualan, dan nilai ekuitas buku.

ETF Invesco FTSE RAFI US 1000 adalah satu dana yang dikelola ke Indeks RAFI FTSE. Dana tersebut berupaya untuk meniru kepemilikan dan kinerja FTSE RAFI US 1000 Index .

Penawaran Dana Khusus Wisdom Tree

Wisdom Tree adalah salah satu penyedia dana yang telah memimpin dalam menawarkan indeks kepemilikan yang tertimbang secara fundamental. ETF ekuitas kualitas domestik perusahaan menawarkan investor tiga portofolio indeks tertimbang fundamental yang dikelola secara pasif termasuk WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund (DGRW), WisdomTree US Small-Cap Quality Dividend Growth Fund (DGRS), dan WisdomTree US Quality Shareholder Yield Fund (QSY).