Dividen Frank

Apa Dividen Frank?

Dividen berjangka adalah pengaturan di Australia yang menghilangkan pajak berganda atas dividen.Pemegang saham dapat mengurangi pajak yang dibayarkan atas dividen dengan jumlah yang sama dengan kredit imputasi pajak. Tarif pajak marjinal  individu dan tarif pajak untuk perusahaan yang menerbitkan dividen mempengaruhi berapa banyak pajak yang harus dibayar seseorang atas dividen.

Memahami Franked Dividen

Dividen terbuka dibayarkan dengan kredit pajak yang dilampirkan dan dirancang untuk menghilangkan masalah pajak berganda atas dividen bagi investor. Pada dasarnya, ini mengurangi beban pajak investor penerima dividen.

Dividen dibayarkan oleh perusahaan kepada pemegang saham mereka dari keuntungan. Pembayaran ini seringkali berkala, seperti bulanan, triwulanan, semesteran atau tahunan, tetapi juga dapat dibayarkan melalui distribusi khusus yang dilakukan sebagai acara mandiri. Karena pembayaran ini diambil dari laba, ini menyiratkan bahwa dividen telah dikenakan pajak di tingkat perusahaan. Jadi, pemegang saham yang menerima dividen seharusnya tidak diwajibkan untuk pajak atas dividen itu ketika harus membayar pajak penghasilan individu mereka. Itu merupakan pajak berganda.

Dividen yang diterima menghapus pajak berganda ini dengan memberikan kredit pajak kepada investor, umumnya dikenal sebagai kredit franking, untuk jumlah pajak yang dibayarkan bisnis atas dividen tersebut.Pemegang saham menyerahkan pendapatan dividen ditambah kredit franking sebagai pendapatan tetapi pada akhirnya hanya akan dikenakan pajak pada bagian dividen.Dividen yang terbuka dapat sepenuhnya diberikan (100%) atau sebagian (kurang dari 100%).

Rumus untuk menghitung kredit franking untuk dividen yang sepenuhnya dibayar $ 1.000 oleh perusahaan yang tarif pajak perusahaannya 30% adalah:

Franking Credit = (Jumlah Dividen ÷ (1 – Tarif Pajak Perusahaan)) – Jumlah Dividen

Kredit Frank = ($ 1.000 ÷ (1 – 0,30)) – $ 1.000 = ($ 1.000 ÷ 0,70) – $ 1.000 = $ 428,57

Pemegang saham akan menerima dividen sebesar $ 1.000, dan pernyataan dividen mereka akan menunjukkan kredit jujur ​​sebesar $ 428,57. Jika dividen tidak diberikan, pemegang saham akan berhutang pajak atas seluruh $ 1.428.57 ($ 1.000 + $ 428.57). Dengan kredit franking, pajak hanya berlaku untuk $ 1.000, meskipun mereka menyatakan $ 1.428,57 sebagai penghasilan kena pajak.

Jenis Dividen Franked

Ada dua jenis dividen terbuka, sebagian dan sebagian.Ketika saham sebuah saham di-franked, perusahaan membayar pajak atas seluruh dividen.Investor menerima 100% pajak yang dibayarkan atas dividen sebagai kredit jujur.Sebaliknya, saham yang tidak sepenuhnya difrank dapat mengakibatkan pembayaran pajak bagi investor.

Bisnis terkadang mengklaim pengurangan pajak, mungkin karena kerugian dari tahun-tahun sebelumnya.Itu memungkinkan mereka untuk menghindari membayar seluruh tarif pajak atas keuntungan mereka pada tahun tertentu.Ketika ini terjadi, bisnis tidak membayar pajak yang cukup untuk secara hukum melampirkan kredit pajak penuh ke dividen yang dibayarkan kepada pemegang saham.Akibatnya, kredit pajak dilampirkan pada bagian dividen, sehingga bagian itu terbayar.Sisa dividen tetap tidak dikenakan pajak, atau tidak transparan.Dividen ini kemudian dikatakan sebagian terbuang.Investor bertanggung jawab untuk membayar saldo pajak yang tersisa.

Manfaat Dividen Franked

The keuntungan pajak dividen franked bagi investor yang jelas, tetapi ada manfaat tambahan untuk pasar dan masyarakat. Argumen klasik melawan pajak berganda atas pendapatan adalah bahwa hal itu menghalangi investasi di perusahaan publik yang mengeluarkan dividen. Banyak bisnis kecil memiliki pajak yang mengalir , jadi investor hanya perlu membayar pajak penghasilan. Perusahaan besar harus membayar pajak pendapatan perusahaan, dan kemudian investor mereka dikenakan pajak lagi atas pendapatan dividen. Perpajakan ganda tampaknya tidak adil di permukaan. Selain itu, hal itu mendistorsi pilihan investasi, yang berpotensi mengarah pada penurunan efisiensi ekonomi dan pendapatan yang lebih rendah.

Dividen yang terbuka mungkin memiliki manfaat tambahan di pasar saham. Karena dividen yang tidak mendapatkan keuntungan mengalami kerugian pajak, ada kecenderungan untuk tidak menerbitkannya. Pertumbuhan saham di AS, terutama spekulatif , sehingga pasar menjadi kurang stabil saat perusahaan tersebut berhasil. Dalam jangka panjang, berinvestasi kembali di perusahaan alih-alih menerbitkan dividen mengurangi persaingan, efisiensi, dan pilihan konsumen. Dividen yang terbuka membantu menciptakan pasar yang lebih stabil dan kompetitif dengan menurunkan beban pajak atas dividen.

Contoh Dunia Nyata

Dari April 2016 hingga Juni 2109, firma investasi yang berbasis di New York, VanEck menjalankan ETF Franked Dividen VanEck Vectors S & P / ASX.ETF melacak Indeks Dividen Franked S & P / ASX dan memasukkan perusahaan-perusahaan dalam S & P / ASX 200 yang membayar 100% dividen terbuka dalam dua tahun sebelumnya.Reksa dana mengubah tujuan dan nama investasi pada Juni 2019.