Peraturan Federal Reserve

Apa Peraturan Federal Reserve?

Peraturan Federal Reserve adalah aturan yang diberlakukan oleh Dewan Federal Reserve untuk mengatur praktik perbankan dan lembaga pemberi pinjaman, biasanya sebagai tanggapan terhadap undang-undang yang diberlakukan oleh badan legislatif. Mengatur dan mengawasi sistem perbankan adalah salah satu fungsi utama dari Sistem Federal Reserve. Tujuan dari sebagian besar peraturan Federal Reserve adalah untuk meningkatkan stabilitas sistem perbankan.

Poin Penting

  • Salah satu fungsi utama Federal Reserve System adalah bertindak sebagai regulator dan pengawas bank dan sistem perbankan di AS
  • The Fed mengeluarkan dan memberlakukan peraturan yang membatasi pinjaman dan aktivitas bank anggota lainnya, baik untuk tujuan mikroprudensial dan makroprudensial.
  • Dalam fungsi pengaturannya (dan lainnya), Fed secara luas diasumsikan bertindak untuk kepentingan publik, tetapi sejarah aktual dan isi peraturan dan kebijakan Fed cenderung mencerminkan kepentingan pemangku kepentingan politik dan keuangan yang paling kuat. 

Memahami Peraturan Federal Reserve

Salah satu fungsi utama Federal Reserve System adalah mengatur dan mengawasi sistem perbankan negara. Dewan Gubernur Fed pada akhirnya bertanggung jawab atas aktivitas ini, yang dijalankan melalui bank Fed regional. Dewan mengeluarkan peraturan untuk praktik perbankan dan persyaratan modal untuk memajukan kebijakan moneter dan keuangannya sendiri dan untuk menerapkan undang-undang yang diberlakukan oleh Kongres.


Peraturan Federal Reserve yang mengikat secara hukum pada bank anggota dan bank yang melanggarnya dapat ditutup oleh Fed. Mereka adalah aturan tertulis yang eksplisit yang harus diikuti oleh bank. The Fed juga melakukan pengawasan terhadap bank, memeriksa praktik bank, mengevaluasi kepatuhan mereka terhadap surat dan maksud peraturan Federal Reserve, dan mengambil tindakan penegakan hukum.

Regulasi dan pengawasan Federal Reserve mengikuti dua prinsip luas dari fungsi mikroprudensial dan makroprudensial. Pengaturan dan pengawasan mikroprudensial melibatkan pemeriksaan dan penegakan peraturan atas bank-bank tertentu untuk menahan mereka pada standar kehati-hatian dalam persyaratan kejujuran, keberisikoan, dan permodalan yang sehat dalam pemberian pinjaman. Regulasi dan pengawasan makroprudensial melibatkan aturan-aturan luas yang ditujukan untuk meningkatkan kesehatan sistem keuangan secara keseluruhan terhadap risiko sistemik.

Peraturan Fed terhadap sistem keuangan telah menjadi topik perdebatan yang sering dan menjadi sasaran kritik setelah episode krisis keuangan seperti Resesi Hebat. Sebagai entitas kuasi-publik, yang secara nominal dimiliki secara pribadi tetapi didirikan dan diberdayakan oleh hukum federal, The Fed secara umum diharapkan untuk bertindak demi kepentingan publik. Namun, seperti regulator lainnya, Fed dapat tunduk pada konflik kepentingan dan masalah pilihan publik termasuk pencarian rente dan peraturan, yang mungkin tercermin dalam kebijakan dan peraturannya.


Sejarah Peraturan Perbankan Federal Reserve

Sebelum Perang Sipil, regulasi bank sebagian besar merupakan masalah yang ditangani oleh masing-masing negara bagian, dengan pengecualian Bank Pertama dan Kedua AS, prekursor jangka pendek dari Federal Reserve System yang dikelola oleh pemerintah federal. Jika tidak, peraturan nasional dari sistem perbankan pada dasarnya hanya terdiri dari persyaratan Konstitusi bahwa tidak ada negara yang dapat meminta apapun selain emas atau perak sebagai alat pembayaran yang sah untuk hutang.

Periode ini dikenal sebagai era perbankan bebas, karena bank-bank yang diatur oleh negara pada umumnya bebas berkompetisi dalam penerbitan pinjaman dan uang kertas yang didukung oleh uang emas atau perak. Bank yang mengeluarkan lebih banyak catatan relatif terhadap cadangannya mempertaruhkan disiplin pasar dalam bentuk bank run dan kegagalan kepercayaan publik, dan negara yang mengizinkan bank yang mereka sewa untuk melakukannya mempertaruhkan disiplin pasar dalam bentuk penurunan ekonomi lokal karena deflasi utang. Kepanikan perbankan dan krisis keuangan tidak jarang terjadi, tetapi hanya berlangsung singkat dan terlokalisasi karena sifat sistem perbankan yang terdesentralisasi. Secara keseluruhan, negara ini mempertahankan periode pertumbuhan dan stabilitas ekonomi yang cukup lama.

Dimulai pada tahun 1862, untuk membantu mendanai perang, pemerintah federal memberlakukan Undang-undang Tender Legal dan Undang-undang Perbankan Nasional, serangkaian undang-undang yang berusaha untuk mendorong bank-bank yang disewa negara bagian keluar dari pasar dan menggantinya dengan bank-bank yang disewa secara nasional menggunakan satu mata uang kertas nasional. Ini termasuk pembuatan piagam nasional untuk bank (dengan peraturan yang menyertai dan persyaratan cadangan), pengabaian standar emas demi penerbitan mata uang kertas pertama yang disetujui pemerintah federal (dikenal sebagai “greenbacks”), dan pajak hukuman berat pada negara bank untuk mengeluarkan uang kertas mereka dari pasar demi uang kertas baru yang dikeluarkan oleh bank yang disewa secara federal.

Kekuatan dan pentingnya bank-bank yang disewa secara nasional yang beroperasi di pusat-pusat keuangan utama negara seperti New York meningkat dan aktivitas bank-bank yang disewa negara ditekan. Bank-bank yang disewa negara dan diatur oleh negara pulih dalam beberapa dekade setelah perang dengan meningkatnya popularitas rekening giro sebagai pengganti uang kertas yang diterbitkan bank.

Pada awal abad ke-20, jumlah bank yang disewa secara nasional dan negara bagian telah tumbuh bersama dengan ekonomi AS. Pemberian kredit yang marak untuk memicu spekulasi di pasar komoditas dan saham oleh bertambahnya jumlah bank dan lembaga keuangan terkait menyebabkan terjadinya penggelembungan aset. Ledakan gelembung ini secara berkala, ditambah dengan peningkatan interkoneksi antar bank melalui sistem bank berjaringan nasional yang beroperasi di Wall Street dan pusat komersial regional utama menciptakan peningkatan risiko sistemik dan episode deflasi utang yang meluas.

Kepanikan keuangan lokal yang sebelumnya berumur pendek sekarang cenderung meluas dalam skala dan cakupan serta mengancam kepentingan lembaga keuangan besar di pusat keuangan timur laut. Ini memuncak pada Panic of 1907 dan resesi nasional dari 1907-1908. Setelah Kepanikan tahun 1907, anggota Kongres dari negara bagian timur laut dan perwakilan dari bank-bank besar Wall Street mulai menyusun rencana untuk lebih memusatkan kendali dan regulasi sistem perbankan untuk melindungi kepentingan orang-orang besar, baik- bank-bank yang mapan, dan terhubung dengan baik yang mendominasi pusat-pusat keuangan utama negara.

Rencana ini membuahkan hasil dengan pembentukan Sistem Federal Reserve pada tahun 1913, di bawah Undang-Undang Federal Reserve. Di bawah Undang-undang tersebut, semua bank secara hukum diwajibkan untuk bergabung dengan Federal Reserve System, yang kemudian akan berfungsi sebagai semacam kartel perbankan nasional yang dikendalikan oleh bank-bank terbesar dan paling kuat, yang pada gilirannya bertanggung jawab kepada komite kongres yang anggotanya biasanya terkait erat dengan kepentingan perbankan utama. Melalui fungsi pengaturan dan pengawasannya, Federal Reserve bertindak sebagai penegak hukum kartel ini, untuk membatasi bank anggota dari terlibat dalam pemberian pinjaman atau kegiatan lain yang mungkin menguntungkan mereka secara individu tetapi dapat meningkatkan risiko bagi kepentingan sektor keuangan sebagai a seluruh.

Sejak didirikan, Fed telah mengeluarkan sejumlah besar peraturan dan persyaratan khusus untuk bank anggota. Beberapa peraturan Fed kemudian dibatalkan, dan beberapa di antaranya kemudian diberlakukan kembali. Isi keseluruhan dari aturan dan kebijakan perbankan Fed merupakan hasil yang kompleks dan muncul dari para pemangku kepentingan keuangan dan politik yang bersaing yang berinteraksi melalui proses otorisasi undang-undang, peraturan, lobi, dan negosiasi dengan kelompok kepentingan khusus.

Daftar Peraturan Federal Reserve

Karena banyak peraturan Federal Reserve memiliki judul resmi yang panjang, mereka lebih sering disebut dengan surat peraturan yang ditetapkan, seperti Peraturan D, T, atau Z. Huruf-huruf ini ditetapkan dalam urutan abjad saat peraturan baru diberlakukan, dengan peraturan yang lebih baru harus menggunakan format dua huruf seperti AA, BB, dll. Ringkasan peraturan Federal Reserve adalah sebagai berikut:

  • J: Perpanjangan Kredit oleh Bank Federal Reserve
  • B: Kesempatan Kredit yang Setara Melarang pemberi pinjaman untuk mendiskriminasi peminjam
  • C: Pengungkapan Hipotek Rumah (Dicabut) Mewajibkan pemberi pinjaman hipotek untuk mengungkapkan informasi tentang pola pinjaman mereka kepada pemerintah federal
  • D: Persyaratan Cadangan Lembaga Penyimpanan
  • E: Transfer Dana Elektronik
  • F: Batasan Kewajiban Antar Bank
  • G: Pengungkapan dan Pelaporan Perjanjian Terkait CRA
  • H: Keanggotaan Lembaga Perbankan Negara dalam Sistem Federal Reserve
  • I: Penerbitan dan Pembatalan Saham Modal Bank Federal Reserve Menetapkan persyaratan langganan saham untuk bank anggota
  • J: Pengumpulan Cek dan Item Lainnya oleh Bank Federal Reserve dan Transfer Dana melalui Fedwire
  • K: Operasi Perbankan Internasional Mengawasi operasi internasional bank AS dan bank asing di AS
  • L: Interlock Resmi Manajemen Menempatkan pembatasan pada hubungan manajemen yang mungkin dimiliki pejabat dengan beberapa lembaga penyimpanan
  • G: Sewa Konsumen Menerapkan Kebenaran dalam Undang-Undang Pemberian Pinjaman
  • N: Hubungan dengan Bank Asing dan Bankir
  • O: Pinjaman kepada Pejabat Eksekutif, Direksi, dan Pemegang Saham Utama Bank Anggota
  • P: Privasi Informasi Konsumen (Dicabut) Menerapkan Gramm-Leach-Bliley Act
  • Q: Kecukupan Modal Perusahaan Induk Bank, Perusahaan Simpan Pinjam, dan Bank Anggota Negara
  • R: Pengecualian bagi Bank dari Definisi Pialang dalam Undang-Undang Bursa Efek tahun 1934
  • S: Reimbursement to Financial Institutions for Providing Financial Records; Persyaratan Pencatatan untuk Catatan Keuangan Tertentu
  • T: Kredit oleh Pialang dan Dealer
  • U: Kredit oleh Bank dan Orang selain Pialang atau Dealer untuk Tujuan Membeli atau Membawa Margin Saham
  • V: Pelaporan Kredit yang Adil
  • W: Transaksi antara Bank Anggota dan Afiliasinya Menerapkan pasal 23A dan 23B dari Federal Reserve Act
  • Y: Perusahaan Induk Bank dan Perubahan Kontrol Bank
  • Z: Truth in Lending
  • AA: Tindakan atau Praktik yang Tidak Adil atau Menipu (Dicabut)
  • BB: Reinvestasi Komunitas Laksanakan UU Reinvestasi Komunitas
  • CC: Ketersediaan Dana dan Pengumpulan Cek
  • DD: Kebenaran dalam Menabung (Dicabut)
  • EE: Kelayakan Netting untuk Lembaga Keuangan
  • FF: Memperoleh dan Menggunakan Informasi Medis Sehubungan dengan Kredit
  • GG: Larangan Pendanaan Perjudian Internet yang Melanggar Hukum
  • HH: Utilitas Pasar Keuangan yang Ditunjuk
  • II: Biaya dan Perutean Penukaran Kartu Debit
  • JJ: Pengaturan Kompensasi Berbasis Insentif
  • KK: Margin Swaps dan Push-Out Swaps
  • LL: Perusahaan Induk Simpan Pinjam
  • MM: Perusahaan Induk Reksa
  • NN: Transaksi Valuta Asing Ritel
  • OO: Perusahaan Induk Efek
  • J: Definisi Terkait Judul I Undang-Undang Dodd-Frank
  • QQ: Rencana Resolusi
  • RR: Retensi Risiko Kredit
  • TT: Pengawasan dan Penilaian Peraturan Biaya
  • VV: Perdagangan Kepemilikan dan Hubungan dengan Dana yang Dilindungi
  • WW: Standar Pengukuran Risiko Likuiditas
  • XX: Batas Konsentrasi
  • YY: Standar Kehati-hatian yang Ditingkatkan