Ensiklopedia keuangan

Equal Credit Opportunity Act (ECOA)

Apa Equal Credit Opportunity Act (ECOA)?

Equal Credit Opportunity Act (ECOA) adalah undang-undang yang dibuat oleh pemerintah AS dengan tujuan memberikan kesempatan yang sama kepada semua individu untuk mendapatkan pinjaman dan jenis kredit lainnya dari lembaga keuangan dan pemberi pinjaman lainnya.

Poin Penting

  • Equal Credit Opportunity Act (ECOA), di bawah Judul 15 Kode AS, dimaksudkan untuk melarang diskriminasi oleh pemberi pinjaman dalam segala aspek pemberian kredit kepada individu.
  • Tujuan tindakan ini adalah untuk mencegah pemberi pinjaman menggunakan faktor ras, warna kulit, jenis kelamin, agama, atau faktor non-kredit lainnya saat mengevaluasi aplikasi pinjaman, menetapkan persyaratan pinjaman, atau aspek lain dari transaksi kredit.
  • Organisasi yang telah menunjukkan pola diskriminasi dapat mengajukan tuntutan hukum kepada mereka oleh Departemen Kehakiman.
  • Biro Perlindungan Keuangan Konsumen mengawasi kepatuhan dan menegakkan ECOA, bergabung dengan lembaga pemerintah lainnya.

Memahami Equal Credit Opportunity Act (ECOA)

Equal Credit Opportunity Act disahkan pada tahun 1974 dan dirinci dalam Judul 15 dari United States Code. Undang -undang tersebut, seperti yang dilaksanakan oleh  Regulation B, menyatakan bahwa individu yang mengajukan pinjaman dan kredit lainnya hanya dapat dievaluasi dengan menggunakan faktor-faktor yang berhubungan langsung. untuk kelayakan kredit mereka. Ini melarang  kreditor  dan pemberi pinjaman untuk mempertimbangkan ras konsumen, warna kulit, asal kebangsaan, jenis kelamin / jenis kelamin, agama, status perkawinan, usia (selama mereka cukup umur untuk menandatangani kontrak) atau penerimaan bantuan publik untuk aspek apa pun. peminjaman — mulai dari menyetujui aplikasi hingga menetapkan persyaratan pinjaman, seperti suku bunga atau biaya. 

Undang-undang ini berlaku untuk organisasi mana pun yang memberikan kredit, termasuk bank, perusahaan pinjaman dan keuangan kecil, toko ritel dan department store, perusahaan kartu kredit, dan serikat kredit. Ini juga berlaku bagi siapa pun yang terlibat dalam keputusan untuk memberikan kredit atau menetapkan persyaratannya — misalnya, pialang real estat yang mengatur pembiayaan. 

ECOA mencakup berbagai jenis kredit, termasuk pinjaman pribadi, kartu kredit, pinjaman rumah, pinjaman mahasiswa, pinjaman mobil, pinjaman usaha kecil dan modifikasi pinjaman.

Pada Juli 2020, Biro Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB) , yang memimpin dalam mengawasi kepatuhan dan menegakkan ECOA, mengeluarkan Permintaan Informasi yang meminta komentar publik untuk mengidentifikasi peluang untuk meningkatkan apa yang dilakukan ECOA untuk memastikan akses non-diskriminatif ke kredit.“Standar yang jelas membantu melindungi orang Afrika-Amerika dan minoritas lainnya,” kata Kathleen L. Kraninger, direktur agensi, “tetapi CFPB harus mendukung mereka dengan tindakan untuk memastikan pemberi pinjaman dan orang lain mengikuti hukum.” 

Pertimbangan Khusus

Ketika peminjam mengajukan kredit, pemberi pinjaman mungkin bertanya tentang beberapa fakta pribadi yang dilarang oleh ECOA untuk digunakan dalam pengambilan keputusan pemberian pinjaman. Meskipun pertanyaan-pertanyaan ini tidak dapat menjadi bagian dari analisis untuk mendapatkan persetujuan — dan menjawabnya adalah opsional — informasi ini membantu lembaga federal dalam menegakkan undang-undang antidiskriminasi.

Aspek lain dari ECOA memungkinkan setiap pasangan dalam pernikahan memiliki riwayat kredit mereka sendiri atas nama mereka sendiri. Meskipun demikian, jika peminjam memiliki rekening bersama dengan pasangannya, rekening ini akan muncul di kedua  laporan kredit , sehingga perilaku keuangan pasangan masih dapat berdampak positif atau negatif pada skor kredit peminjam individu.

Meskipun ECOA melarang pemberi pinjaman untuk mendasarkan keputusan mereka pada status perkawinan, beberapa pinjaman, seperti hipotek, mungkin mengharuskan peminjam untuk mengungkapkan bahwa mereka membuat tunjangan  atau tunjangan anak yang diperlukan . Selain itu, jika peminjam menerima tunjangan anak atau tunjangan, dan itu merupakan sumber pendapatan yang signifikan, mereka mungkin perlu mengungkapkannya agar memenuhi syarat untuk mendapatkan  pinjaman. Peminjam dapat ditolak pinjamannya jika, misalnya, pembayaran tunjangan anak mereka digabungkan dengan kewajiban keuangan lainnya membuat mereka tidak memiliki cukup uang untuk membayar kembali pinjaman seperti yang dipersyaratkan. Namun, peminjam tidak dapat ditolak pinjamannya hanya karena mereka bercerai.

Hak Peluang Kredit Anda yang Setara

Saat Anda mengajukan pinjaman atau kartu kredit, ECOA memberi Anda hak tertentu.

  • Kreditor hanya diperbolehkan untuk mempertimbangkan faktor-faktor keuangan yang relevan — skor kredit Anda  , pendapatan Anda, dan riwayat kredit Anda, termasuk beban hutang Anda saat ini — ketika mempertimbangkan aplikasi kredit Anda atau menetapkan persyaratan pinjaman.
  • Anda berhak atas kredit atas nama lahir Anda. 
  • Anda memiliki hak untuk menyimpan akun Anda setelah Anda mengubah nama, status perkawinan, mencapai usia tertentu, atau pensiun, kecuali jika kreditor memiliki bukti bahwa Anda tidak bersedia atau tidak mampu membayar.
  • Anda harus diberi tahu apakah aplikasi Anda diterima atau ditolak dalam waktu 30 hari setelah pengajuan aplikasi lengkap.
  • Anda harus diberi alasan khusus untuk penolakan atau Anda berhak mempelajari alasannya jika Anda bertanya dalam waktu 60 hari. Alasan yang dapat diterima mungkin: “penghasilan Anda terlalu rendah” atau “Anda belum cukup lama bekerja,” bukan sesuatu yang umum seperti “Anda tidak memenuhi standar kami”.

Kreditur tidak boleh:  

  • Terapkan syarat atau ketentuan yang berbeda, seperti suku bunga yang lebih tinggi atau biaya yang lebih tinggi, jika didasarkan pada ras, warna kulit, agama, asal negara, jenis kelamin, status perkawinan, usia, atau apakah Anda menerima bantuan publik.
  • Menolak untuk mempertimbangkan bantuan publik yang dapat diandalkan dengan cara yang sama seperti pendapatan lainnya.
  • Tanyakan tentang status perkawinan Anda jika Anda melamar akun terpisah yang tidak aman.
  • Tanyakan apakah Anda janda atau bercerai.

Mendeteksi Tanda Diskriminasi Kredit

Seringkali, diskriminasi kredit tidak jelas, yang membuatnya sulit dikenali.CFPB menyarankan konsumen untuk waspada terhadap tanda-tanda pelanggaran ECOA berikut: 

  • Anda diperlakukan berbeda saat bertatap muka dengan saat bertelepon.
  •  Anda tidak disarankan untuk mengajukan kredit.
  • Anda mendengar pemberi pinjaman membuat komentar negatif tentang ras, asal kebangsaan, jenis kelamin, atau kelompok dilindungi lainnya.
  • Kredit Anda ditolak meskipun Anda memenuhi syarat untuk itu.
  • Anda ditawarkan kredit dengan tarif yang lebih tinggi daripada yang Anda ajukan, meskipun Anda memenuhi syarat untuk tarif yang lebih rendah.
  • Anda tidak diberi kredit, tetapi tidak diberi alasan atau diberitahu bagaimana mencari tahu mengapa.
  • Kesepakatan Anda terdengar terlalu bagus untuk menjadi kenyataan.
  • Anda merasa didorong atau ditekan untuk menandatangani.

Tindakan yang Harus Dilakukan Saat Anda Mencurigai Diskriminasi

Jika Anda merasa telah diperlakukan tidak adil dalam pengajuan kredit, ada beberapa langkah yang bisa Anda lakukan. 

  • Pertama, hubungi kreditur untuk mengajukan pengaduan. Terkadang Anda dapat membujuk mereka untuk melihat kembali aplikasi Anda.
  • Periksa dengan kantor Kejaksaan Agung negara bagian Anda   untuk melihat apakah kreditor melanggar undang-undang peluang kredit yang setara di negara bagian mana pun.
  • Laporkan pelanggaran apa pun ke lembaga pemerintah terkait. Jika kredit Anda ditolak, pemberitahuan yang diperlukan dari kreditur menunjukkan informasi kontak untuk lembaga pemerintah tertentu, yang akan bergantung pada jenis pinjaman atau kredit. 
  • Kirimkan keluhan ke Biro Perlindungan Keuangan Konsumen.  Ini akan bekerja dengan kreditor untuk mendapatkan jawaban bagi konsumen. Keluhan ini juga membantu Biro mengidentifikasi kasus dan pola diskriminasi dan pelanggaran hukum pemberian pinjaman yang adil. 
  • Konsumen yang dirugikan oleh tindakan kreditor dapat menuntut kreditor di pengadilan federal. Jika Anda menang, Anda dapat memulihkan kerusakan Anda yang sebenarnya dan diberikan ganti rugi jika pengadilan menemukan tindakan kreditor yang disengaja. Beberapa gugatan diskriminasi kredit dibawa sebagai gugatan class action. Mintalah nasihat dari seorang pengacara tentang tindakan terbaik.

Penalti Equal Credit Opportunity Act (ECOA)

Pemberi pinjaman yang ditemukan melanggar ECOA berpotensi menghadapi gugatan class action oleh Departemen Kehakiman (DOJ) jika DOJ atau agen afiliasi mengenali pola diskriminasi.

Biro Perlindungan Keuangan Konsumen  berusaha untuk menegakkan ECOA, bersama dengan agen federal lainnya, seperti  Federal Reserve Board ,  Office of the Comptroller of the Currency  (OCC),  Federal Deposit Insurance Corporation  (FDIC), dan  National Credit Union Administration  (NCUA). Jika terbukti bersalah, organisasi yang melanggar harus membayar  ganti rugi  yang signifikan, serta menanggung semua biaya yang dikeluarkan oleh pihak yang dirugikan.

Contoh Penegakan Equal Credit Opportunity Act (ECOA)

Pelanggaran ECOA yang terlalu umum adalah mengenakan tarif atau biaya yang lebih tinggi kepada pelamar minoritas. Itulah masalah dalam dua kasus ini. 

Pada Juli 2012, DOJ mencapai penyelesaian  lebih dari $ 175 juta dengan Wells Fargo Bank untuk pola atau praktik pinjaman diskriminatif: peminjam Afrika-Amerika dan Hispanik yang memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman dikenakan biaya atau tarif yang lebih tinggi atau ditempatkan secara tidak benar pinjaman subprime, yang juga lebih mahal.

Pada Januari 2017, penyelesaian $ 53 juta dilakukan dengan Chase Bank untuk diskriminasi pinjaman.Seperti Preet Bharara, Pengacara Amerika Serikat untuk Distrik Selatan New York, menyatakan  pada saat itu: “Penyelesaian ini akan memberi kompensasi kepada ribuan peminjam Afrika-Amerika dan Hispanik yang membayar suku bunga dan biaya yang lebih tinggi pada hipotek Chase daripada peminjam kulit putih yang berlokasi serupa. ”