Cukup berani untuk berinvestasi dalam ikatan Yunani? Inilah caranya

Tak mudah bagi investor untuk membeli obligasi pemerintah Yunani. Kurangnya akses dan likuiditas serta besarnya investasi yang dibutuhkan membuat hutang negara Yunani tidak terjangkau oleh banyak orang. Satu-satunya cara untuk membeli obligasi pemerintah Yunani adalah melalui bank atau pialang, atau melalui dana lindung nilai yang telah membangun eksposur yang signifikan.

Namun, jika Anda bersedia mengatasi masalah dan memiliki modal serta toleransi yang diperlukan untuk risiko, maka memperoleh utang Yunani mungkin sepadan dengan usaha.Yunani telah menjadi pasar utama bagi investor yang lapar imbal hasil sejak negara tersebut menjalani restrukturisasi utang pada tahun 2012.  Indeks Obligasi Negara S&P Yunani telah mencatatkan pengembalian satu tahun sebesar 12,47% pada Juli 2020. Selama lima tahun terakhir tahun, indeks telah kembali 19,83% setiap tahun.

Apa Cukup berani untuk berinvestasi dalam ikatan Yunani? Inilah caranya?

Berinvestasi dalam obligasi pemerintah Yunani hanya sesuai untuk investor yang sehat secara finansial dengan toleransi tinggi terhadaprisiko .Pada April 2020, Fitch Ratings telah menetapkan peringkat BB untuk utang jangka panjang Yunani, yang menunjukkan peningkatan risiko gagal bayar dibandingkan dengan emiten lain.3


Ada kemungkinan yang sangat nyata untuk kehilangan setiap sen dari minimal $ 100.000 + investasi. Oleh karena itu, hanya investor yang mampu kehilangan uang sebanyak itu yang harus mempertimbangkan untuk melihat hutang Yunani sebagai investasi yang memungkinkan.

Argumen untuk Pengembalian Positif

Argumen untuk investasi dalam hutang Yunani membayar mahal pada dasarnya ada dua. Yang pertama adalah keyakinan bahwa ekonomi Yunani dan pemerintah Yunani tidak akan runtuh total dan gagal bayar pada setiap kewajiban yang dapat dibayangkan secara keseluruhan. Meskipun itu tidak diberikan, para pendukung untuk berinvestasi dalam hutang Yunani membuat argumen bahwa kehancuran total yang dahsyat bukanlah salah satu kemungkinan yang mungkin terjadi dan bahwa total perusak malapetaka terlalu pesimis. Yunani berada dalam kekacauan finansial, tetapi itu sangat kacau sehingga pada titik ini satu-satunya arah yang tersisa mungkin adalah salah satu peningkatan ke atas. Hal ini menyebabkan segelintir analis investasi jangka panjang merekomendasikan pembelian obligasi Yunani bertenor 30 tahun.

Pokok kedua dari argumen untuk berinvestasi dalam hutang Yunani adalah fakta bahwa berkat restrukturisasi hutang tahun 2012, selain kewajiban obligasi saat ini, pemerintah Yunani tidak memiliki kewajiban hutang signifikan lainnya hingga tahun 2023.  Ini adalah argumen yang dikemukakan oleh JP Morgan Chase ketika, pada 2014, merekomendasikan pembelian obligasi Yunani lima tahun, yang jatuh tempo pada 2019, jauh sebelum tanggal 2023 itu. JP Morgan Chase adalah salah satu manajer penjualan .


Bagaimana Memperoleh Obligasi Yunani

Hanya ada beberapa jalan terbuka untuk membeli obligasi Yunani. Tidak ada ETF obligasi Yunani yang tersedia saat ini. Ada beberapa melakukan investasi signifikan dalam utang Yunani, tetapi itu tidak mewakili investasi murni dalam obligasi Yunani. Pada dasarnya, satu-satunya opsi untuk membeli obligasi Yunani adalah melalui bank atau perusahaan pialang, dan opsi mana pun membutuhkan investasi minimum lebih dari $ 100.000.

Sebagian besar bank besar, seperti JP Morgan atau Citibank, dapat membeli obligasi Yunani untuk investor. Namun, karena likuiditas yang sangat rendah di pasar, pembelian minimum yang diperlukan adalah 100.000 euro, sedikit lebih dari $ 100.000.

Pilihan lainnya adalah melalui broker seperti Fidelity atau Charles Schwab. Obligasi Yunani tidak terdaftar sebagai investasi yang tersedia di situs web mereka, tetapi Anda dapat menghubungi pialang yang berspesialisasi dalam obligasi asing untuk melakukan pembelian atas nama Anda. Sekali lagi, diperlukan investasi minimal $ 100.000 +, dan karena likuiditas yang sangat rendah di pasar, broker tidak dapat menjamin untuk mengelola harga pembelian yang menguntungkan.