Ensiklopedia keuangan

Jaminan di

Apa Jaminan di?

Sebuah bail-in memberikan bantuan kepada lembaga keuangan di ambang kegagalan dengan meminta pembatalan hutang kepada kreditor dan deposan. Bail-in adalah kebalikan dari  bailout, yang melibatkan penyelamatan lembaga keuangan oleh pihak eksternal, biasanya pemerintah, menggunakan uang pembayar pajak untuk pendanaan.

Bailout membantu mencegah kreditor mengambil kerugian sementara bail-in mengamanatkan kreditor untuk mengambil kerugian.

Poin Penting

  • A bail-in membantu lembaga keuangan di ambang kegagalan dengan mengharuskan pembatalan hutang kepada kreditor dan deposan.
  • Bail-in dan bailout adalah skema resolusi yang digunakan dalam situasi sulit.
  • Bailout membantu menjaga kreditor dari kerugian sementara bail-in mengamanatkan bahwa kreditor mengambil kerugian.
  • Dana talangan telah dipertimbangkan di seluruh dunia untuk membantu mengurangi beban pembayar pajak akibat dana talangan bank.

Memahami Bail-In

Dana talangan dan dana talangan muncul karena kebutuhan, bukan pilihan. Keduanya menawarkan opsi untuk membantu institusi dalam krisis. Dana talangan adalah alat yang ampuh dalam Krisis Keuangan 2008, tetapi dana talangan juga memiliki tempatnya.

Investor dan pemegang simpanan di lembaga keuangan bermasalah lebih memilih untuk mempertahankan solusinya organisasi daripada menghadapi alternatif kehilangan nilai penuh dari investasi atau simpanan mereka dalam krisis. Pemerintah juga lebih memilih untuk tidak membiarkan lembaga keuangan gagal karena kebangkrutan skala besar dapat meningkatkan kemungkinan masalah sistemik untuk pasar. Risiko ini adalah mengapa dana talangan digunakan dalam Krisis Keuangan 2008, dan konsep “terlalu besar untuk gagal” menyebabkan reformasi meluas.

Persyaratan untuk Bail-In

Sementara sebagian besar investor akrab dengan dana talangan dan penggunaannya, dana talangan juga merupakan strategi para ekonom. Eropa telah memasukkan mereka untuk memecahkan banyak tantangan terbesarnya. The  Bank of International Settlement (BIS)  juga telah berbicara secara terbuka tentang bagaimana bail-in dapat digunakan dengan fokus pada integrasi di Uni Eropa. Dalam skenario ini, dana talangan dapat digunakan dalam kasus di mana dana talangan pemerintah secara penuh tidak mungkin dilakukan.

Biasanya, dana talangan dilembagakan karena salah satu dari tiga alasan: 

  1. Runtuhnya lembaga keuangan tidak mungkin menciptakan masalah sistemik dan tidak memiliki konsekuensi ” terlalu besar untuk gagal “.
  2. Pemerintah tidak memiliki sumber daya keuangan yang diperlukan untuk dana talangan.
  3. Kerangka resolusi mensyaratkan bahwa dana talangan digunakan untuk mengurangi jumlah dana pembayar pajak yang dialokasikan.

Deposan di AS dilindungi oleh  Federal Deposit Insurance Corporation  (FDIC), yang mengasuransikan setiap rekening bank hingga $ 250.000. Dalam skenario bail-in, lembaga keuangan hanya akan menggunakan jumlah simpanan yang melebihi saldo 250.000 pelanggan.

Contoh Bail-In di Dunia Nyata

Resolusi Siprus dan Uni Eropa memberikan dua contoh tindakan bail-in.

Eksperimen Siprus

Sementara publik menjadi akrab dengan subjek dana talangan setelah The National Herald , konsekuensinya adalah bahwa deposan yang tidak diasuransikan (didefinisikan di Uni Eropa sebagai orang dengan simpanan lebih besar dari 100.000 euro) di Bank Siprus kehilangan sebagian besar simpanan mereka.

Sebagai gantinya, para deposan menerima saham bank. Namun, nilai saham ini tidak sama dengan kerugian sebagian besar deposan.

Uni Eropa

Pada 2018, Uni Eropa mulai mencari cara yang lebih luas untuk memasukkan bail-in ke dalam kerangka resolusinya. Dalam  pidatonya di IADI-ERC International Conference , Fernando Restoy dari Bank for International Settlements membahas rencana bail-in. Di Uni Eropa, kerangka resolusi baru sedang dipertimbangkan yang berpotensi memasukkan dana talangan dan dana talangan. Bail-in akan dilibatkan dalam fase pertama resolusi, yang membutuhkan sejumlah dana tertentu untuk dihapuskan sebelum dana bailout tersedia.