Analisis teknis yang menunjukkan psikologi pasar

Prinsip psikologi pasar mendasari setiap indikator teknis, jadi pemahaman yang baik tentang perilaku kerumunan sangat penting untuk pemahaman Anda tentang dasar-dasar indikator teknis tertentu. Psikologi pasar sulit diprediksi, tetapi ada beberapa indikator tepercaya yang memudahkan investor untuk mendalilkan perubahan arah.

Apa ?

  • Divergensi konvergensi rata-rata bergerak (MACD) menunjukkan pergeseran konsensus antara bullish dan bearish.
  • Sistem arah menggunakan garis arah untuk menunjukkan apakah tren bullish atau bearish, termasuk indikator arah rata-rata (ADX).
  • Momentum dan Tingkat Perubahan (RoC) menunjukkan sentimen dan kemungkinan puncak atau dasar terbentuk dengan melihat tingkat harga saat ini versus konsensus harga sebelumnya.
  • Tingkat perubahan yang diperhalus melihat pada konsensus rata-rata saat ini versus konsensus dari poin sebelumnya.
  • Williams% R menilai harga penutupan versus kisaran harga penutupan baru-baru ini; stokastik melihat harga penutupan versus kisaran; indeks kekuatan relatif (RSI) melihat harga dalam kisaran tujuh atau sembilan hari.
  • Volume total saham berbicara dengan apa yang disebut keyakinan dan keadaan emosional pedagang, dengan volume sedang sering kali berkorelasi dengan volatilitas yang lebih rendah dan volume yang lebih tinggi sering kali dikaitkan dengan volatilitas yang lebih besar.




MACD

The moving average convergence divergence  (MACD) hanyalah alat yang mengukur pergeseran konsensus dari bullishness ke bearish, dan sebaliknya. Memperluas MACD dasar ke tingkat yang lebih dalam, kami menemukan MACD-histogram , yang sebenarnya merupakan alat untuk menentukan perbedaan antara nilai konsensus jangka panjang dan jangka pendek. Pengukuran melacak perbedaan antara garis MACD cepat (konsensus jangka pendek) dan garis sinyal lambat (konsensus jangka panjang).

Referensi cepat

Indikator teknis tertentu digunakan oleh pelaku pasar untuk lebih memahami psikologi dan perilaku pasar.

Sistem Arah

Sistem terarah dikembangkan oleh J. Welles Wilder, Jr., sebagai sarana untuk mengidentifikasi tren yang cukup kuat untuk menjadi indikator yang valid dan berguna bagi para pedagang. Garis arah dibangun untuk menentukan apakah tren bullish atau bearish: Ketika garis arah positif berada di atas garis negatif, pedagang bullish memiliki kekuatan yang lebih besar (dan sinyal bullish diberikan). Situasi sebaliknya menunjukkan penurunan. Lebih jelasnya adalah indikator arah ratarata (ADX), yang naik ketika penyebaran antara garis positif dan negatif meningkat. Ketika ADX naik, investasi yang menguntungkan semakin kuat, dan pecundang semakin lemah; Selain itu, tren kemungkinan akan terus berlanjut.


Momentum dan Laju Perubahan (RoC)

Indikator momentum mengukur perubahan dalam optimisme massa atau pesimisme dengan membandingkan konsensus nilai hari ini (harga) dengan konsensus nilai sebelumnya. Momentum dan RoC adalah ukuran spesifik yang digunakan untuk membandingkan harga aktual: Ketika harga naik tetapi momentum atau laju perubahan turun, kemungkinan puncak sudah dekat. Jika harga mencapai ketinggian baru tetapi momentum atau RoC mencapai puncak yang lebih rendah, sinyal jual terwujud. Aturan-aturan ini juga berlaku dalam situasi yang berlawanan, ketika harga jatuh atau posisi terendah baru tercapai.

Tingkat Perubahan yang Diperlancar

Tingkat perubahan yang diperhalus membandingkan rata-rata pergerakan eksponensial hari ini (konsensus rata-rata) dengan rata-rata konsensus beberapa titik di masa lalu. Tingkat perubahan yang diperhalus hanyalah versi yang disempurnakan dari indikator momentum RoC — ini dimaksudkan untuk mengurangi potensi kesalahan RoC dalam menentukan sikap pasar tentang naik atau turunnya pasar.

Williams% R (Wm% R)

Wm% R , ukuran yang berfokus pada harga penutupan, membandingkan harga penutupan setiap hari dengan kisaran nilai konsensus terbaru (kisaran harga penutupan). Jika pada hari tertentu, bullish mampu mendorong pasar ke atas kisaran baru-baru ini, Wm% R mengeluarkan sinyal bullish, dan sinyal bearish dikeluarkan jika bearish mampu mendorong pasar ke dasar kisarannya.

Stokastik

Mirip dengan Wm% R, stokastik mengukur harga penutupan terhadap suatu kisaran. Jika bulls mendorong harga naik sepanjang hari tetapi tidak dapat mencapai penutupan di dekat bagian atas kisaran, stochastic turun, dan sinyal jual dikeluarkan. Hal yang sama juga berlaku jika beruang menekan harga turun tetapi tidak dapat mencapai penutupan mendekati terendah, dalam hal ini sinyal beli dikeluarkan.

Relative Strength Index (RSI)

RSI juga mengukur psikologi pasar dengan cara yang secara fundamental mirip dengan Wm% R. RSI hampir selalu diukur dengan komputer, biasanya dalam rentang tujuh atau sembilan hari, menghasilkan hasil numerik antara 0 dan 100 yang menunjukkan situasi oversold atau overbought; RSI, oleh karena itu, memberikan sinyal bullish atau bearish.

Volume

keadaan emosi investor  : Meskipun ledakan volume akan menyebabkan rasa sakit yang tiba-tiba pada investasi yang waktunya tidak tepat dan kegembiraan langsung bagi mereka yang melakukan investasi yang bijaksana, volume yang rendah kemungkinan tidak akan menghasilkan respons emosional yang signifikan.

Tren yang bertahan paling lama biasanya terjadi ketika emosi berada di titik terendah. Ketika volume sedang dan baik jangka pendek maupun panjang tidak mengalami emosi naik turun, tren secara wajar dapat diharapkan untuk terus berlanjut sampai emosi pasar berubah. Dalam tren jangka panjang seperti ini, perubahan harga kecil baik naik atau turun tidak memicu banyak emosi, dan bahkan serangkaian perubahan kecil yang terjadi hari demi hari (cukup untuk menciptakan tren besar dan bertahap) umumnya tidak akan menimbulkan emosi yang parah. reaksi.

Dalam kasus penjualan pendek, reli pasar dapat berfungsi untuk menghilangkan individu-individu yang memegang posisi pendek, menyebabkan mereka menutup dan kemudian mendorong pasar lebih tinggi. Prinsip yang sama berlaku di sisi lain: ketika jangka panjang menyerah dan bailout, penurunan menarik lebih banyak investasi yang waktunya tidak tepat dengannya. Pada tingkat volume pasar yang paling fundamental, baik investor jangka pendek maupun panjang yang kehilangan uang, yang secara kolektif keluar dari posisi mereka, adalah pendorong utama di balik tren volume yang signifikan.