Nilai perusahaan vs kapitalisasi pasar: Apa bedanya?
Apa Nilai perusahaan vs kapitalisasi pasar: Apa bedanya?
Nilai perusahaan dan kapitalisasi pasar keduanya mengukur nilai pasar perusahaan. Kedua kalkulasi itu tidak identik, dan istilah-istilahnya tentu tidak dapat dipertukarkan. Masing-masing menawarkan gambaran tentang nilai keseluruhan perusahaan dan, yang lebih penting, angka yang dapat digunakan untuk membandingkan nilainya dengan para pesaingnya di industri yang sama. Kedua angka tersebut sering digunakan untuk menentukan harga wajar yang harus dibayar untuk saham perusahaan.
Kapitalisasi pasar
Kapitalisasi pasar, sering disebut kapitalisasi pasar, adalah cara sederhana dan langsung untuk menghitung ukuran dan nilai perusahaan, dan, akibatnya, potensi tingkat pertumbuhan dan prospek risikonya.
Poin Penting
- Kapitalisasi pasar adalah jumlah total dari semua saham perusahaan yang beredar.
- Nilai perusahaan memperhitungkan hutang yang telah diambil perusahaan.
- Nilai perusahaan, oleh karena itu, dapat mengidentifikasi kekuatan atau kelemahan yang tidak dapat dilakukan oleh kapitalisasi pasar.
Kapitalisasi pasar adalah nilai total semua saham perusahaan yang beredar. Ini dihitung dengan mengalikan harga saham saat ini dan jumlah saham yang beredar. Angka tersebut adalah salah satu statistik utama yang muncul dengan setiap saham yang terdaftar di situs berita keuangan atau situs pialang.
Misalnya, jika saham XYZ diperdagangkan dengan harga $ 14 per saham dan memiliki 2 juta saham yang beredar, kapitalisasi pasarnya adalah $ 28 juta.
Topi Besar, Sedang, dan Kecil
Kapitalisasi pasar juga dapat memberi Anda gambaran tentang pertumbuhan dan risiko yang diharapkan dari saham tertentu. Perusahaan diklasifikasikan menurut kapitalisasi pasar. Kategori luas adalah topi besar, menengah, dan kecil.
Umumnya, perusahaan besar adalah perusahaan sukses yang mapan dengan aliran pendapatan yang stabil. Pertumbuhan mereka dari waktu ke waktu mungkin lambat tapi stabil. Perubahan harga mereka tidak terlalu bergejolak dibandingkan dengan perusahaan kecil.
Saham kapitalisasi kecil yang paling menarik adalah saham yang mengalami percepatan pertumbuhan, tetapi pertumbuhan itu mungkin akan menimbulkan risiko yang lebih tinggi dan volatilitas harga.
Referensi cepat
Kapitalisasi pasar memberikan gambaran tentang ukuran bisnis dan memudahkan untuk mengidentifikasi rekan-rekan dalam suatu sektor.
Kapitalisasi pasar menunjukkan bahwa harga saham saja tidak banyak memberi tahu Anda tentang nilai keseluruhan perusahaan. Hanya karena sebuah saham memiliki harga saham yang tinggi tidak selalu berarti perusahaan tersebut bernilai lebih.
Contoh yang bagus dari ini adalah Ford Motor Company ( F ), dengan harga saham yang tampaknya rendah $ 4,24 pada 3 April 2020. Namun, Ford adalah pembuat mobil besar. Jika Anda melihat kapitalisasi pasarnya, yaitu sekitar $ 17,3 miliar, Anda dapat melihat bahwa perusahaan tersebut bernilai cukup banyak.
Jika sebuah perusahaan akan dibeli, kapitalisasi pasar akan mencerminkan biaya untuk memperoleh ekuitas yang beredar.
Nilai Perusahaan
Kapitalisasi pasar menghilangkan beberapa fakta penting dalam penilaian perusahaan secara keseluruhan. Yang terpenting, tidak memperhitungkan hutang perusahaan.
Referensi cepat
Nilai perusahaan digunakan untuk melihat perusahaan yang telah diremehkan oleh pasar.
Nilai perusahaan adalah ukuran yang lebih akurat dari nilai nyata perusahaan karena mempertimbangkan kewajiban hutangnya.
Untuk menghitung nilai perusahaan, tambahkan kapitalisasi pasar perusahaan ke saham preferen yang beredar dan semua kewajiban hutangnya, lalu kurangi semua kas dan setara kasnya.
Nilai-Spotting
Nilai perusahaan biasanya digunakan oleh investor nilai sebagai cara untuk mengenali perusahaan yang telah diremehkan oleh pasar. Perusahaan dengan pendapatan yang solid dan mungkin bahkan dividen yang layak terlihat bagus di permukaan. Perusahaan juga mungkin memiliki kapitalisasi pasar yang besar. Namun, jika Anda melihat lebih jauh dan menghitung nilai perusahaan perusahaan, Anda mungkin menemukan kewajiban hutang yang serius yang dapat menimbulkan masalah.
Jika Anda membandingkan nilai perusahaan dari perusahaan yang berpenghasilan baik dan menemukan nilai perusahaan yang lebih tinggi, membeli saham terakhir akan menjadi nilai keseluruhan yang lebih baik.