Cara menghitung pengembalian aset (ROA) dengan contoh
Pengembalian aset adalah rasio profitabilitas yang memberikan berapa banyak keuntungan yang dapat dihasilkan perusahaan dari asetnya. Dengan kata lain, laba atas aset (ROA) mengukur seberapa efisien manajemen perusahaan dalam menghasilkan pendapatan dari sumber daya ekonomi atau aset di neraca mereka. ROA ditampilkan sebagai persentase, dan semakin tinggi angkanya, semakin efisien manajemen perusahaan dalam mengelola neracanya untuk menghasilkan keuntungan.
Apa Cara menghitung pengembalian aset (ROA) dengan contoh?
Total aset rata-rata digunakan dalam menghitung ROA karena total aset perusahaan dapat bervariasi dari waktu ke waktu karena pembelian atau penjualan kendaraan, tanah atau peralatan, perubahan inventaris, atau fluktuasi penjualan musiman. Akibatnya, menghitung total aset rata-rata untuk periode yang bersangkutan lebih akurat daripada total aset untuk satu periode. Total aset perusahaan dapat dengan mudah ditemukan di neraca .
Rumus ROA adalah:
RHAISEBUAH=Net Income Sebuahverage Total AssetsROA = \ frac {\ text {Pendapatan Bersih}} {\ text {Rata-rata Total Aset}}ROA=Total Aset Rata-rata
laporan laba rugi digunakan sebagai pembilang. Pendapatan bersih adalah jumlah total pendapatan yang tersisa setelah memperhitungkan semua biaya untuk produksi, overhead, operasi , administrasi, layanan hutang, pajak, amortisasi , dan depresiasi , serta untuk biaya satu kali untuk kejadian yang tidak biasa seperti tuntutan hukum atau besar. pembelian.
Laba bersih juga menyumbang pendapatan tambahan yang tidak terkait langsung dengan operasi utama, seperti pendapatan investasi atau pembayaran satu kali untuk penjualan peralatan atau aset lainnya.
1:57
Contoh ROA
Exxon Mobil Corporation(XOM)
Di bawah ini adalah neraca dari laporan 10KExxon yang menunjukkan total aset 2017 dan 2016 (disorot dengan warna biru). Perhatikan perbedaan antara keduanya, dan bagaimana pengaruhnya terhadap ROA.
The total assets for 2017 were $349 billion (rounded)The total assets for 2016 were $330 billion (rounded)Exxon’s Total Average Assets =$339.5(349+3302)\ begin {aligned} & \ text {The} \ text {total aset untuk 2017 adalah \ $ 349 miliar} \ textit {(rounded)} \\ & \ text {The} \ text {total aset untuk 2016 adalah \ $ 330 miliar} \ textit {(rounded)} \\ & \ text {Aset Rata-rata Total Exxon} = \ $ 339,5 \ bigg (\ frac {349 + 330} {2} \ bigg) \ end {aligned} orang The total aset untuk 2017 adalah $ 349.000.000.000 (bulat)The total aset untuk 2016 adalah $ 330 miliar (bulat)Total Aset Rata-rata Exxon =$339.5(2
Di bawah ini adalah laporan laba rugi tahun 2017 untuk Exxon menurutlaporan 10K mereka :
Exxon reported net income of $19.7 billion for 2017Exxon’s ROA =$19.7 Billion $339.5 Billion=5.8%This means that for every dollar in assets during2017, Exxon earned 5.8 cents in profit\ begin {aligned} & \ text {Exxon Report} \ text {laba bersih \ $ 19,7 miliar untuk 2017} \\ & \ text {Exxon’s ROA} = \ frac {\ $ 19,7 \ text {Billion}} {\ $ 339,5 \ text {Billion}} = 5,8 \% \\ & \ text {Ini berarti bahwa untuk setiap dolar dalam aset selama} \\ & \ text {2017, Exxon memperoleh laba 5,8 sen} \ end {aligned} orang Exxon melaporkan laba bersih $ 19,7 miliar untuk 2017ROA Exxon =$339.5 Miliar
ROA Exxon lebih berarti jika dibandingkan dengan perusahaan lain dalam industri yang sama.
Berikut adalah ROA 2017 untuk perusahaan yang sebanding:
Chevron Corporation (CVX) ROA =3.57%British Petroleum (BP) ROA =1.26%\ begin {aligned} & \ text {Chevron Corporation (CVX) ROA} = 3,57 \% \\ & \ text {British Petroleum (BP) ROA} = 1,26 \% \ end {aligned} orang Chevron Corporation (CVX) ROA =3.57%ROA British Petroleum (BP) =1.26% orang
Dengan membandingkan ROA Exxon dengan rekan industri, kami melihat bahwa Exxon menghasilkan lebih banyak keuntungan per dolar aset daripada Chevron atau BP pada tahun 2017.
Apa Arti ROA bagi Investor
Menghitung ROA perusahaan dapat membantu dalam membandingkan profitabilitas perusahaan selama beberapa kuartal dan tahun serta membandingkan dengan perusahaan serupa. Namun, penting untuk membandingkan perusahaan dengan ukuran dan industri yang serupa.
Misalnya, bank cenderung memiliki sejumlah besar aset dalam pembukuan mereka dalam bentuk pinjaman, uang tunai, dan investasi. Sebuah bank besar dapat dengan mudah memiliki aset lebih dari $ 2 triliun sambil menghasilkan laba bersih yang serupa dengan perusahaan di industri lain. Meskipun laba bersih atau laba bank mungkin serupa dengan perusahaan yang tidak terkait dan bank mungkin memiliki aset berkualitas tinggi, ROA bank akan lebih rendah. Jumlah total aset yang lebih besar harus dibagi menjadi laba bersih, menciptakan ROA yang lebih rendah bagi bank.
Demikian pula, pembuatan mobil membutuhkan fasilitas besar dan peralatan khusus. Perusahaan perangkat lunak yang menguntungkan yang menjual program yang dapat diunduh secara online dapat menghasilkan laba bersih yang sama, tetapi dapat memiliki ROA yang jauh lebih tinggi daripada rekan-rekannya yang lebih banyak asetnya. Saat menggunakan metrik ini untuk membandingkan produktivitas di seluruh bisnis, penting untuk mempertimbangkan jenis aset apa yang diperlukan untuk berfungsi dalam industri tertentu, daripada hanya membandingkan angka-angkanya.