Ensiklopedia keuangan

Undang-Undang Prosedur Penyelesaian Real Estate (Respa)

Apa Undang-Undang Prosedur Penyelesaian Real Estate (Respa)?

Undang-Undang Prosedur Penyelesaian Real Estat, atau RESPA, diberlakukan oleh Kongres untuk memberikan pengungkapan biaya penyelesaian lengkap kepada pembeli dan penjual rumah. Undang-undang tersebut juga diperkenalkan untuk menghapus praktik-praktik penyalahgunaan dalam proses penyelesaian real estat, melarang suap, dan membatasi penggunaan rekening penampungan. RESPA adalah undang-undang federal yang sekarang diatur oleh Biro Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB).

Memahami RESPA

Awalnya disahkan oleh Kongres pada tahun 1974, RESPA berlaku efektif pada tanggal 20 Juni 1975. RESPA telah terkena dampak selama bertahun-tahun oleh beberapa perubahan dan amandemen. Penegakan awalnya berada di bawah yurisdiksi Departemen Perumahan & Pembangunan Perkotaan (HUD) AS. Setelah 2011, tanggung jawab tersebut diambil alih oleh Biro Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB) karena undang-undang Dodd-Frank Wall Street Reform dan Perlindungan Konsumen. 

Poin Penting

  • RESPA berlaku untuk sebagian besar pinjaman pembelian, pembiayaan kembali, pinjaman perbaikan properti, dan jalur kredit ekuitas. 
  • RESPA mewajibkan pemberi pinjaman, pialang hipotek, atau penyedia pinjaman rumah untuk memberikan pengungkapan kepada peminjam tentang transaksi real estat, layanan penyelesaian, dan undang-undang perlindungan konsumen.
  • RESPA melarang pemberi pinjaman meminta rekening escrow yang terlalu besar dan membatasi penjual untuk mewajibkan perusahaan asuransi kepemilikan.
  • Penggugat memiliki waktu hingga satu tahun untuk mengajukan gugatan untuk menegakkan pelanggaran di mana sogokan atau perilaku tidak pantas lainnya terjadi selama proses penyelesaian.
  • Penggugat memiliki waktu hingga tiga tahun untuk mengajukan gugatan terhadap pemberi pinjaman mereka.

Sejak awal, RESPA telah mengatur pinjaman hipotek yang melekat pada satu hingga empat properti hunian keluarga. Tujuan dari Undang-undang ini adalah untuk mendidik peminjam mengenai biaya penyelesaian mereka dan untuk menghilangkan praktik pembayaran kembali dan biaya rujukan yang dapat meningkatkan biaya untuk mendapatkan hipotek. Jenis pinjaman yang dicakup oleh RESPA meliputi mayoritas pinjaman pembelian, asumsi, pembiayaan kembali, pinjaman perbaikan properti, dan jalur kredit ekuitas . 

RESPA mewajibkan pemberi pinjaman, pialang hipotek, atau penyedia pinjaman rumah untuk mengungkapkan kepada peminjam informasi apa pun tentang transaksi real estat. Pengungkapan informasi harus mencakup layanan penyelesaian, undang-undang perlindungan konsumen yang relevan, dan informasi lain yang terkait dengan biaya proses penyelesaian real estat. Hubungan bisnis antara penyedia layanan penutup dan pihak lain yang terkait dengan proses penyelesaian juga harus diungkapkan kepada peminjam.

Undang-undang melarang praktik tertentu seperti suap, rujukan, dan biaya yang belum diterima. RESPA mengatur penggunaan rekening penampungan — seperti melarang pemberi pinjaman meminta rekening penampungan yang terlalu besar. RESPA juga membatasi penjual untuk mewajibkan perusahaan asuransi kepemilikan.

Prosedur Penegakan Pelanggaran RESPA

Penggugat memiliki waktu hingga satu tahun untuk mengajukan gugatan untuk menegakkan pelanggaran di mana sogokan atau perilaku tidak pantas lainnya terjadi selama proses penyelesaian.

Jika peminjam memiliki keluhan terhadap pemberi pinjaman mereka, ada langkah-langkah khusus yang harus mereka ikuti sebelum gugatan dapat diajukan. Peminjam harus menghubungi pemberi pinjaman mereka secara tertulis, dengan merinci sifat masalah mereka. Penyedia layanan harus menanggapi keluhan peminjam secara tertulis dalam waktu 20 hari kerja sejak keluhan diterima. Penyedia layanan memiliki waktu 60 hari kerja untuk memperbaiki masalah atau memberikan alasannya untuk validitas status akun saat ini. Peminjam harus terus melakukan pembayaran yang diperlukan sampai masalah terselesaikan.

Penggugat memiliki waktu hingga tiga tahun untuk mengajukan gugatan atas ketidakwajaran tertentu terhadap pemberi pinjaman mereka. Salah satu dari gugatan ini dapat dibawa ke pengadilan distrik federal jika pengadilan berada di distrik tempat properti berada atau jika di distrik tempat pelanggaran RESPA terjadi.