Ensiklopedia keuangan

Pembiayaan Kembali Tarif dan Jangka Waktu

Apa Pembiayaan Kembali Tarif dan Jangka Waktu?

Pembiayaan kembali suku bunga dan jangka waktu mengubah tingkat bunga, jangka waktu — atau tingkat suku bunga dan jangka waktu — dari hipotek yang ada tanpa memajukan uang baru. Ini juga dikenal sebagai ” tanpa pembayaran kembali “.

Ini berbeda dari pembayaran kembali tunai, di mana uang baru dimajukan atas pinjaman dan peminjam menerima uang tunai pada penutupan sebagai tambahan untuk pinjaman baru mereka. Refinancing rate-and-term seringkali memiliki tingkat suku bunga yang lebih rendah daripada refinancing cash-out.

Poin Penting

  • Pembiayaan kembali suku bunga dan jangka waktu mengubah suku bunga hipotek yang ada atau tanpa memajukan uang baru.
  • Aktivitas refinancing rate-and-term sering terjadi sebagai respons terhadap penurunan suku bunga yang berlaku, sementara refinancing cash-out sering didorong oleh peningkatan nilai rumah.
  • Jika kredit Anda telah meningkat secara substansial, Anda mungkin dapat membiayai kembali dengan tingkat bunga yang lebih rendah.

Memahami Refinance Rate-and-Term

Aktivitas refinancing suku bunga dan jangka waktu didorong terutama oleh penurunan suku bunga pasar untuk menurunkan pembayaran hipotek bulanan. Hal ini dapat dibandingkan dengan aktivitas pembayaran kembali tunai yang didorong oleh peningkatan nilai rumah oleh pemilik rumah yang ingin memanfaatkan ekuitas rumah mereka.

Manfaat potensial dari refinancing suku bunga dan jangka waktu termasuk mengamankan suku bunga yang lebih rendah dan jangka waktu yang lebih menguntungkan pada hipotek; saldo pokok tetap sama. Pembiayaan kembali semacam itu dapat menurunkan pembayaran bulanan Anda atau berpotensi menetapkan jadwal baru untuk melunasi hipotek lebih cepat. Ada beberapa cara untuk menggunakan opsi tarif dan jangka waktu.

Karena ada keuntungan dan kerugian yang terkait dengan refinancing rate-and-term dan cash-out, Anda harus mempertimbangkan pro dan kontra masing-masing sebelum membuat keputusan akhir.

Persyaratan untuk Pembiayaan Kembali Suku Bunga dan Jangka Waktu

Agar pembiayaan kembali suku bunga dan jangka waktu berfungsi, suku bunga yang lebih rendah harus tersedia bagi peminjam. Ada dua alasan utama mengapa hal ini tidak terjadi. Yang pertama adalah bahwa suku bunga dalam perekonomian secara keseluruhan dapat naik selama proses aplikasi, sehingga tidak lagi tersedia. Ini adalah salah satu dari banyak faktor yang mempengaruhi suku bunga yang tidak dapat dikendalikan oleh peminjam.

Namun, Anda memiliki kendali atas kredit konsumen Anda. Jika Anda gagal membayar kartu kredit atau pembayaran hipotek, Anda mungkin akan menghadapi tingkat bunga yang lebih tinggi. Faktor pribadi ini biasanya lebih penting daripada suku bunga pasar. Di sisi lain, jika kredit Anda meningkat secara substansial, Anda mungkin dapat membiayai kembali dengan tingkat bunga yang lebih rendah.

Referensi cepat

Pembiayaan kembali uang tunai meningkatkan pokok utang pada hipotek Anda.

Pembiayaan Kembali Suku Bunga dan Jangka Waktu vs. Opsi Lain

Refinancing tunai mengambil ekuitas dari rumah Anda untuk Anda gunakan. Ini bekerja paling baik ketika nilai keseluruhan properti meningkat karena meningkatnya nilai real estat. Namun, pembiayaan kembali tunai juga dapat dilakukan jika Anda benar-benar memiliki hipotek dan telah membayar sebagian besar ekuitasnya. Refinancing tunai keluar meningkatkan pokok utang pada hipotek Anda.

Bentuk pembiayaan kembali ini mungkin membutuhkan penilaian ulang rumah untuk mengukur nilai barunya. Anda mungkin mencari pembiayaan kembali semacam itu untuk mendapatkan akses ke modal dari nilai rumah, uang yang mungkin tidak akan Anda lihat sampai rumah tersebut dijual. Opsi sebaliknya yang disebut “cash-in refinancing” melibatkan menempatkan lebih banyak uang untuk pelunasan hipotek untuk mengurangi sisa pokok.

Saat mempertimbangkan salah satu opsi ini, penting untuk menghitung semua implikasinya dengan cermat dan melihat bagaimana mereka dibandingkan dengan mempertahankan hipotek Anda saat ini.

Contoh Pembiayaan Kembali Suku Bunga dan Jangka Waktu

Katakanlah Anda telah melunasi hipotek 30 tahun selama 10 tahun dan suku bunga tiba-tiba turun; Anda mungkin ingin memanfaatkan tarif baru. Salah satu pilihan adalah membiayai kembali saldo yang tersisa pada hipotek asli dengan suku bunga yang lebih rendah untuk jangka waktu penuh 30 tahun yang baru. Pinjaman baru akan memiliki pembayaran bulanan yang lebih rendah, tetapi akan seperti memulai kembali dengan suku bunga yang lebih rendah. Ini akan menambah 10 tahun dari total waktu untuk melunasi hipotek. Ada 10 tahun yang dihabiskan untuk membayar hipotek pertama, dan akan ada 30 tahun lagi untuk yang baru, yang sama dengan total 40 tahun. Antara suku bunga rendah dan jangka panjang, pembayaran bulanan akan jauh lebih rendah.

Anda juga dapat menggunakan opsi refinancing suku bunga dan jangka waktu untuk membayar suku bunga baru dan menegosiasikan hipotek 15 tahun. Pembayaran bulanan Anda akan dua kali lebih tinggi untuk jangka waktu 30 tahun, semua hal lainnya dianggap sama. Namun, karena suku bunga turun, pembayaran bulanan Anda mungkin menjadi lebih rendah daripada 20 tahun sisa cicilan awal.

Namun, kemungkinan besar pembayaran bulanan Anda akan tetap lebih tinggi karena jangka waktu yang lebih pendek. Keuntungan utamanya adalah Anda dapat menghemat pembayaran selama lima tahun. Ada 10 tahun yang dihabiskan untuk membayar hipotek asli, dan akan ada 15 tahun untuk yang baru, yang sama dengan total 25 tahun.

Referensi cepat

Diskriminasi pinjaman hipotek adalah ilegal. Biro Perlindungan Keuangan Konsumen atau ke Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan (HUD) AS.