Proses perencanaan portofolio langkah demi langkah
Ada beberapa hal yang lebih penting dan lebih menakutkan daripada menciptakan strategi investasi jangka panjang yang memungkinkan seseorang untuk berinvestasi dengan percaya diri dan kejelasan tentang masa depannya. Membangun portofolio investasi membutuhkan proses perencanaan portofolio yang cermat dan tepat yang mengikuti lima langkah penting.
Apa Proses perencanaan portofolio langkah demi langkah?
- Untuk merencanakan masa depan, pertama-tama cermati masa kini dengan dingin dan saksama, pilah-pilah semua aset saat ini, investasi, dan utang apa pun; kemudian, tentukan tujuan keuangan Anda untuk jangka pendek dan panjang.
- Cari tahu seberapa besar risiko dan volatilitas yang ingin Anda terima, dan keuntungan apa yang ingin Anda hasilkan; dengan profil pengembalian risiko yang ditetapkan, tolok ukur dapat ditetapkan untuk melacak kinerja portofolio.
- Dengan profil pengembalian risiko di tempat, selanjutnya buat strategi alokasi aset yang terdiversifikasi dan terstruktur untuk pengembalian maksimum; menyesuaikan strategi untuk memperhitungkan perubahan besar dalam hidup, seperti membeli rumah atau pensiun.
- Pilih apakah Anda menginginkan manajemen aktif, yang mungkin mencakup reksa dana yang dikelola secara profesional, atau manajemen pasif, yang mungkin mencakup ETF yang melacak indeks tertentu.
- Setelah portofolio dibuat, penting untuk memantau investasi dan idealnya menilai kembali tujuan setiap tahun, membuat perubahan sesuai kebutuhan.
Langkah 1: Nilai Situasi Saat Ini
Merencanakan masa depan membutuhkan pemahaman yang jelas tentang situasi investor saat ini dalam kaitannya dengan tempat yang mereka inginkan. Itu membutuhkan penilaian menyeluruh atas aset, kewajiban, arus kas, dan investasi saat ini sehubungan dengan tujuan terpenting investor. Tujuan perlu didefinisikan dan diukur dengan jelas sehingga penilaian dapat mengidentifikasi kesenjangan antara strategi investasi saat ini dan tujuan yang dinyatakan. Langkah ini perlu mencakup diskusi yang jujur tentang nilai, keyakinan, dan prioritas investor, yang semuanya mengatur arah untuk mengembangkan strategi investasi.
Referensi cepat
Perencanaan portofolio bukanlah kesepakatan satu-dan-selesai — itu membutuhkan penilaian dan penyesuaian berkelanjutan saat Anda melalui berbagai tahap kehidupan.
Langkah 2: Tetapkan Tujuan Investasi
Menetapkan tujuan investasi berpusat pada mengidentifikasi profil pengembalian risiko investor. Menentukan seberapa besar risiko yang ingin dan dapat ditanggung oleh investor, dan seberapa besar volatilitas yang dapat ditahan oleh investor, adalah kunci untuk merumuskan strategi portofolio yang dapat memberikan pengembalian yang diperlukan dengan tingkat risiko yang dapat diterima. Setelah profil pengembalian risiko yang dapat diterima dikembangkan, tolok ukur dapat dibuat untuk melacak kinerja portofolio. Melacak kinerja portofolio terhadap tolok ukur memungkinkan penyesuaian yang lebih kecil dilakukan di sepanjang jalan.
Langkah 3: Tentukan Alokasi Aset
Dengan menggunakan profil pengembalian risiko, investor dapat mengembangkan strategi alokasi aset. Memilih dari berbagai kelas aset dan pilihan investasi, investor dapat mengalokasikan aset dengan cara yang mencapai diversifikasi optimal sambil menargetkan pengembalian yang diharapkan. Investor juga dapat menetapkan persentase ke berbagai kelas aset, termasuk saham, obligasi, uang tunai, dan investasi alternatif, berdasarkan kisaran volatilitas yang dapat diterima untuk portofolio. Strategi alokasi aset didasarkan pada gambaran singkat dari situasi dan tujuan investor saat ini dan biasanya disesuaikan ketika perubahan kehidupan terjadi. Misalnya, semakin dekat seorang investor sampai pada tanggal target pensiunnya, semakin banyak alokasi yang dapat berubah untuk mencerminkan toleransi yang kurang terhadap volatilitas dan risiko.
Referensi cepat
Profil penghargaan-risiko Anda akan berubah selama bertahun-tahun, semakin menjauh dari risiko, semakin Anda mendekati masa pensiun.
Langkah 4: Pilih Opsi Investasi
Investasi individu dipilih berdasarkan parameter strategi alokasi aset. Jenis investasi spesifik yang dipilih sebagian besar bergantung pada preferensi investor untuk manajemen aktif atau pasif. Portofolio yang dikelola secara aktif mungkin termasuk saham dan obligasi individu jika ada aset yang cukup untuk mencapai diversifikasi optimal, yang biasanya lebih dari $ 1 juta dalam bentuk aset. Portofolio yang lebih kecil dapat mencapai diversifikasi yang tepat melalui dana yang dikelola secara profesional, seperti reksa dana atau dengan dana yang diperdagangkan di bursa. Seorang investor dapat membangun portofolio yang dikelola secara pasif dengan dana indeks yang dipilih dari berbagai kelas aset dan sektor ekonomi.
Langkah 5: Pantau, Ukur, dan Keseimbangan Ulang
Setelah menerapkan rencana portofolio, proses manajemen dimulai. Ini termasuk memantau investasi dan mengukur kinerja portofolio relatif terhadap tolok ukur. Penting untuk melaporkan kinerja investasi secara berkala, biasanya setiap tiga bulan, dan meninjau rencana portofolio setiap tahun. Setahun sekali, situasi dan tujuan investor ditinjau untuk menentukan apakah telah terjadi perubahan yang signifikan. Review portofolio kemudian menentukan apakah alokasi masih sesuai target untuk melacak profil risk-reward investor. Jika tidak, maka portofolio dapat diseimbangkan kembali, menjual investasi yang telah mencapai targetnya, dan membeli investasi yang menawarkan potensi kenaikan yang lebih besar.
Saat berinvestasi untuk tujuan seumur hidup, proses perencanaan portofolio tidak pernah berhenti. Saat investor bergerak melalui tahapan kehidupan mereka, perubahan dapat terjadi, seperti perubahan pekerjaan, kelahiran, perceraian, kematian atau menyusutnya cakrawala waktu, yang mungkin memerlukan penyesuaian pada tujuan mereka, profil penghargaan-risiko atau alokasi aset. Ketika perubahan terjadi, atau ketika kondisi pasar atau ekonomi mendikte, proses perencanaan portofolio dimulai lagi, mengikuti masing-masing dari lima langkah untuk memastikan bahwa strategi investasi yang tepat diterapkan.