Bagaimana Nick Leeson berkontribusi pada kejatuhan bank?

Nick Leeson adalah mantan pedagang derivatif yang menjadi terkenal karena bangkrut Barings Bank, bank dagang tertua di Inggris Raya, pada tahun 1995. Setelah membuka kantor Future and Options di Singapura, Leeson menjadi pedagang nakal, akhirnya kehilangan lebih dari $ 1 miliar modal Baring sebagai kepala operasinya di Singapore Exchange (SGX).

Nick Leeson dan Jatuhnya Barings Banks

Leeson memulai karirnya di Barings pada usia 28. Awalnya, dia sangat sukses dalam melakukan perdagangan spekulatif, yang menghasilkan keuntungan besar bagi Barings. Setelah pindah ke Singapura untuk mengeksekusi dan menyelesaikan transaksi di  Bursa Singapura (SGX), Leeson mulai melakukan perdagangan tidak sah. Pada awalnya, posisi berisiko ini menghasilkan keuntungan besar bagi bank: sebanyak £ 10 juta, terhitung 10% dari laba tahunan Barings pada tahun 1992.

Atas nama kliennya, Leeson terutama memperdagangkan kontrak berjangka di Nikkei 225 Stock Average , indeks utama di Tokyo. Leeson seharusnya mengelola bisnis cash neutral. Strategi ini memerlukan pengelolaan portofolio investasi tanpa menambah modal. Dalam kasus Leeson, jika uang dibuat atau hilang dalam perdagangan, itu akan menjadi milik klien. Satu-satunya kompensasi Barings atas perdagangan seharusnya berupa komisi, dan hanya sejumlah kecil perdagangan yang dimaksudkan sebagai hak milik, atau atas nama bank itu sendiri. Faktanya, Leeson sebenarnya menggunakan uang bank untuk membuat taruhan di pasar dalam upaya untuk menutup kerugian perdagangannya.

Karena Barings memberinya tanggung jawab untuk memeriksa ulang perdagangannya sendiri, daripada melaporkannya kepada atasan, Leeson mampu menyembunyikan kerugian dari perdagangan buruknya di akun rahasia. Dalam upaya untuk mendapatkan kembali uang yang hilang, Leeson mulai mengambil peluang yang semakin besar. Pada akhir 1993, kerugian dalam rekening rahasia yang dipertahankan Leeson melebihi £ 23 juta. Pada akhir tahun 1994, jumlahnya meningkat menjadi £ 208 juta.

Pada 16 Januari 1995, Leeson menempatkan short straddle di bursa saham Singapura dan Tokyo, menebak bahwa bursa akan tetap stabil dalam semalam, tidak naik atau turun dengan margin yang signifikan. Biasanya, ini akan menjadi posisi yang konservatif, terutama bagi Leeson. Namun pada 17 Januari 1995, gempa bumi dengan episentrum di Kobe, Jepang menyebabkan penurunan tajam di pasar Asia.

Menghadapi kerugian besar, Leeson berusaha mengimbangi kerugian tersebut dengan serangkaian perdagangan yang semakin berisiko yang didasarkan pada tingkat pemulihan Nikkei. Leeson akhirnya melarikan diri dari Singapura pada tanggal 23 Februari 1995. Pada akhirnya, kerugiannya mencapai £ 827 juta (atau $ 1,4 miliar), dua kali lipat dari modal perdagangan Barings yang tersedia .

Leeson ditangkap di Jerman dan, setelah upaya bailout yang gagal, Barings bangkrut pada tanggal 26 Februari 1995. Leeson didakwa melakukan penipuan dengan alasan bahwa dia telah menipu atasannya tentang risiko kegiatannya dan skala kerugiannya. Dia dijatuhi hukuman enam setengah tahun penjara di Singapura. Saat dia di penjara, Leeson menulis bukunya, “Rogue Trader.” Pada 1999, buku Leeson dijadikan film dengan judul yang sama dan dibintangi oleh Ewan McGregor dan Anna Friel.

Hingga tahun 2008, Leeson memegang rekor kerugian terbesar karena perdagangan yang tidak dibatasi. Pada tahun 2008, bank Prancis Société Générale mengumumkan bahwa seorang pedagang nakal bernama Jerome Kerviel telah kehilangan lebih dari tujuh miliar dolar dengan melakukan serangkaian perdagangan tidak sah dan palsu.