Margin Bunga Bersih
Apa Margin Bunga Bersih?
Margin bunga bersih (NIM) adalah pengukuran yang membandingkan pendapatan bunga bersih yang dihasilkan perusahaan keuangan dari produk kredit seperti pinjaman dan hipotek, dengan bunga keluar yang dibayarkan kepada pemegang rekening tabungan dan sertifikat deposito (CD). Dinyatakan sebagai persentase, NIM adalah indikator profitabilitas yang mendekati kemungkinan bank atau perusahaan investasi berkembang dalam jangka panjang. Metrik ini membantu calon investor menentukan apakah akan berinvestasi di perusahaan jasa keuangan tertentu atau tidak dengan memberikan visibilitas ke dalam profitabilitas pendapatan bunga versus biaya bunga mereka.
Sederhananya: margin bunga bersih positif menunjukkan bahwa suatu entitas beroperasi secara menguntungkan, sementara angka negatif menunjukkan inefisiensi investasi. Dalam skenario terakhir, perusahaan dapat mengambil tindakan korektif dengan menerapkan dana ke hutang yang belum dibayar atau mengalihkan aset tersebut ke investasi yang lebih menguntungkan.
Menghitung Marjin Bunga Bersih
Margin bunga bersih dapat dihitung dengan rumus berikut:
Net Interest Margin=IR-IESebuahverage Earning Assetswhere:IR=Akunvestment returnsIE=Interest expenses\ begin {aligned} & \ text {Net Interest Margin} = \ frac {\ text {IR} – \ text {IE}} {\ text {Average Produktif Assets}} \\ & \ textbf {di mana:} \\ & \ text {IR} = \ text {Pengembalian investasi} \\ & \ text {IE} = \ text {Pengeluaran bunga} \\ \ end {selaras} orang Margin Bunga Bersih=Aset Produktif Rata-rata
Pertimbangkan contoh fiktif berikut: Assume Company ABC menawarkan laba atas investasi $ 1.000.000, beban bunga $ 2.000.000, dan rata-rata aset produktif $ 10.000.000. Dalam skenario ini, margin bunga bersih ABC berjumlah -10%, menunjukkan bahwa ia kehilangan lebih banyak uang karena biaya bunga daripada yang diperoleh dari investasinya. Perusahaan ini kemungkinan akan berhasil lebih baik jika menggunakan dana investasinya untuk melunasi hutang daripada melakukan investasi ini.
Apa yang Mempengaruhi Marjin Bunga Bersih
Berbagai faktor dapat memengaruhi margin bunga bersih lembaga keuangan – terutama: penawaran dan permintaan. Jika ada permintaan yang besar untuk rekening tabungan dibandingkan dengan pinjaman, marjin bunga bersih menurun, karena bank diharuskan membayar lebih banyak bunga daripada yang diterimanya. Sebaliknya, jika ada permintaan yang lebih tinggi dalam pinjaman dibandingkan rekening tabungan, di mana lebih banyak konsumen yang meminjam daripada menabung, margin bunga bersih bank meningkat.
Referensi cepat
Kebijakan moneter dan regulasi fiskal dapat memengaruhi margin bunga bersih bank karena arah suku bunga menentukan apakah konsumen meminjam atau menabung.
Kebijakan moneter yang ditetapkan oleh bank sentral juga sangat mempengaruhi margin bunga bersih bank karena peraturan ini memainkan peran penting dalam mengatur permintaan tabungan dan kredit. Ketika suku bunga rendah, konsumen lebih cenderung meminjam uang dan cenderung tidak menyimpannya. Seiring waktu, ini umumnya menghasilkan margin bunga bersih yang lebih tinggi. Sebaliknya, jika suku bunga naik, pinjaman menjadi lebih mahal, sehingga tabungan menjadi pilihan yang lebih menarik, yang akibatnya menurunkan margin bunga bersih.
Margin Bunga Bersih dan Perbankan Ritel
Sebagian besar bank ritel menawarkan bunga atas simpanan pelanggan, yang umumnya berkisar sekitar 1% setiap tahun. Jika bank semacam itu mengumpulkan simpanan dari lima pelanggan dan menggunakan hasil tersebut untuk mengeluarkan pinjaman ke usaha kecil, dengan tingkat bunga tahunan 5%, margin 4% antara dua jumlah ini dianggap sebagai selisih bunga bersih. Melihat satu langkah lebih jauh, margin bunga bersih menghitung rasio tersebut atas seluruh basis aset bank .
Mari kita asumsikan bank memiliki aset produktif $ 1,2 juta, deposito $ 1 juta dengan bunga tahunan 1% kepada deposan, dan meminjamkan $ 900.000 dengan bunga 5%. Ini berarti total pengembalian investasinya $ 45.000, dan beban bunganya $ 10.000. Dengan rumus di atas, margin bunga bersih bank adalah 2,92%. Dengan NIM tepat di wilayah positif, investor mungkin ingin mempertimbangkan untuk berinvestasi di perusahaan ini.
Margin Bunga Bersih Historis
The Lembaga Keuangan Federal Pemeriksaan Council (FFIEC) melepaskan jaring tokoh interest margin rata-rata untuk semua bank-bank AS secara triwulanan.Secara historis, angka ini cenderung menurun sementara rata-rata sekitar 3,8% sejak pertama kali dicatat pada tahun 1984. Periode resesi bertepatan dengan penurunan dalam margin bunga bersih rata-rata, sementara periode ekspansi ekonomi telah menyaksikan peningkatan awal yang tajam pada angka tersebut, diikuti dengan penurunan bertahap.
Pergerakan keseluruhan dari margin bunga bersih rata-rata telah mengikuti pergerakan tingkat dana federal dari waktu ke waktu.Contoh kasus: setelahkrisis keuangan tahun 2008, bank-bank AS beroperasi di bawah margin bunga bersih yang menurun karena penurunan suku bunga yang mencapai tingkat mendekati nol dari tahun 2008 hingga 2016. Selama resesi ini, rata-rata margin bunga bersih untuk bank-bank di AS menumpahkan hampir seperempat nilainya sebelum akhirnya meningkat lagi pada tahun 2015.