Akun Umum
Apa Akun Umum?
Rekening umum adalah tempat perusahaan asuransi mendepositkan premi dari polis yang ditanggungnya dan dari mana ia mendanai operasi bisnis sehari-hari. Rekening umum tidak memberikan jaminan untuk polis tertentu dan sebaliknya memperlakukan semua dana secara agregat.
Poin Penting
- Akun umum adalah tempat perusahaan asuransi menempatkan premi yang dikumpulkan.
- Akun tersebut diperlakukan sebagai aset yang dapat diinvestasikan dan dialokasikan sesuai dengan itu.
- Rekening umum berinvestasi dalam usaha yang tidak terlalu berisiko jika mereka perlu memberikan pembayaran yang besar kepada pemegang polis mereka, seperti yang terjadi dengan bencana Fukushima atau selama kebakaran hutan besar.
Memahami Akun Umum
Ketika sebuah perusahaan asuransi menanggung polis baru, itu dibayar premi oleh pemegang polis. Premi ini disimpan ke dalam rekening umum perusahaan asuransi. Perusahaan asuransi akan menggunakan dana ini dengan berbagai cara. Ini akan menyisihkan sebagian sebagai cadangan kerugian, yang digunakan untuk menutupi estimasi kerugian yang diperkirakan akan terjadi sepanjang tahun. Ini juga akan menggunakan dana ini untuk membayar biaya operasional, personel, dan bisnis lainnya. Untuk meningkatkan profitabilitas, bagaimanapun, ia juga akan menginvestasikan sebagian dari premi ini dalam aset dengan berbagai profil risiko dan likuiditas.
Referensi cepat
Penanggung lebih kecil kemungkinannya untuk berinvestasi dalam ekuitas dan opsi daripada berinvestasi dalam pendapatan tetap atau real estat.
Aset yang disimpan dalam akun umum “dimiliki” oleh akun umum dan tidak dikaitkan dengan kebijakan tertentu melainkan ke semua kebijakan secara agregat. Perusahaan asuransi dapat memilih, bagaimanapun, untuk membuat akun terpisah untuk menyisihkan aset untuk kebijakan atau kewajiban tertentu. Aset dalam akun terpisah dirancang untuk menutupi risiko polis yang terkait dengan akun terpisah, meskipun jika aset akun terpisah pada akhirnya ditentukan tidak mencukupi, firma asuransi dapat menggunakan dana akun umum untuk mengisi kesenjangan.
Strategi Investasi Akun Umum
Aset yang ditemukan di akun umum dapat dikelola secara internal, atau manajemen dapat disediakan oleh pihak ketiga. Meningkatnya persaingan global dan perubahan produk dengan harga dan jaminan yang agresif telah memaksa banyak eksekutif perusahaan asuransi untuk mengevaluasi kembali strategi investasi tradisional mereka untuk dana rekening umum. Risk appetite perusahaan asuransi cenderung relatif rendah karena harus menjamin ketersediaan dana untuk menutupi kewajiban.
Portofolio investasi akun umum biasanya berisi obligasi dan hipotek tingkat investasi. Karena volatilitas, saham biasa dan investasi ekuitas lainnya tidak banyak disertakan dalam portofolio akun umum, dan pada tahun 2016 terdiri kurang dari 2 persen dari keseluruhan portofolio investasi untuk perusahaan asuransi.