Reverse Engineering kembali pada ekuitas

Rasio keuangan dapat digunakan untuk mengukur keefektifan tim manajemen, atau untuk mengevaluasi nilai saham perusahaan untuk pembelian atau penjualan. Rasio umumnya diterima di banyak disiplin ilmu dan memberikan cara yang efisien untuk mengatur sejumlah besar informasi menjadi keluaran yang dapat dibaca dan dianalisis. Sementara laba atas ekuitas (ROE) memiliki evaluasi dan kualitas prediktif yang luar biasa, laba atas aset operasi bersih (RNOA) melengkapi ROE, mengisi kesenjangan dan membantu dalam analisis kemampuan manajemen untuk menjalankan perusahaan. Dalam artikel ini, kami akan menjelaskan bagaimana menafsirkan angka-angka memberikan evaluasi mendalam tentang keberhasilan manajemen dalam menciptakan profitabilitas dan memberikan wawasan tentang tingkat pertumbuhan jangka panjang di masa depan. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Keep Your Eyes on The ROE .)

TUTORIAL: Rasio Keuangan

Return on Equity (ROE) ROE adalah salah satu rasio yang paling umum digunakan dan diakui untuk menganalisis profitabilitas bisnis. Bagi pemegang saham biasa, ini merupakan indikasi seberapa efektif manajemen dengan modal pemegang saham setelah tidak termasuk pembayaran kepada semua kontributor modal bersih lainnya.

Untuk mendapatkan dan membedakan ROE dari pengembalian total ekuitas:

Return on Total Equity=Net IncomeAverage Total Equity\ begin {aligned} & \ text {Return on Total Equity} = \ frac {\ text {Net Income}} {\ text {Average Total Equity}} \\ \ end {aligned} orang Pengembalian Ekuitas Total=Ekuitas Total Rata-rata

Kemudian untuk membuat ukuran yang akurat dari ukuran pemegang saham biasa :

ROE=Net IncomeSebuahverage Common Equity\ begin {aligned} & \ text {ROE} = \ frac {\ text {Pendapatan Bersih}} {\ text {Average Common Equity}} \\ \ end {aligned} orang KIJANG=Ekuitas Umum Rata-rata

Karena ROE merupakan indikator kinerja yang penting, maka rasio perlu dipecah menjadi beberapa komponen untuk memberikan penjelasan tentang ROE perusahaan.Model DuPont, yang dibuat pada tahun 1919 oleh seorang eksekutif di EI du Pont de Nemours & Co.,  membagi ROE menjadi dua rasio:

ROE=Net IncomeCommon Equity=Net IncomeNet Sales