Perusahaan Asuransi Tabungan dan Pinjaman Federal (FSLIC)

Apa Perusahaan Asuransi Tabungan dan Pinjaman Federal (FSLIC)?

Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) adalah lembaga pemerintah AS yang tidak berfungsi, yang memberikan asuransi simpanan kepada lembaga simpan pinjam sampai pembubarannya pada akhir 1980-an. Tanggung jawabnya dialihkan ke Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) pada tahun 1989.

Memahami Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC)

FSLIC pertama kali didirikan oleh Kongres pada tahun 1934 sebagai bagian dari National Housing Act. Dibuat setelah Depresi Hebat, FSLIC berfungsi sebagai jaring pengaman bagi industri simpan pinjam. Setelah keruntuhan industri penting selama masa Depresi, pemerintah berupaya memulihkan kepercayaan pada keamanan rekening simpan pinjam dengan mendukungnya sehingga jika ada lembaga tertentu yang bangkrut, dana para deposan akan tetap aman. Deposit hingga $ 100.000 telah diasuransikan.

FSLIC diatur oleh Federal Home Loan Bank Board (FHLBB). Dibandingkan dengan FDIC, FHLBB memiliki staf yang lebih kecil dan otoritas yang lebih lemah untuk mengatur industri S&L, yang, sebagian besar, cukup tradisional dan cukup mematuhi masalah peraturan. Kombinasi dari pelonggaran peraturan yang memungkinkan lembaga S&L untuk memberikan pinjaman berisiko dan peningkatan tingkat pertanggungan asuransi simpanan mengubah industri yang tenang menjadi industri yang berisiko. Di puncak krisis simpan pinjam , sekitar sepertiga lembaga keuangan yang menawarkan pinjaman rumah untuk individu dan keluarga telah gagal bayar. Pada akhirnya, FSLIC turun tangan untuk membendung gelombang kebangkrutan. Tetapi peran itu berdampak buruk pada keuangannya dan, akhirnya, badan itu dihapuskan oleh Undang-Undang Reformasi, Pemulihan, dan Penegakan Lembaga Keuangan tahun 1989 (FIRREA). FIRREA kemudian merombak industri simpan pinjam dan peraturannya sebagai tanggapan atas krisis simpan pinjam.

Berbagai perkiraan dikemukakan saat itu untuk menyelamatkan FSLIC. Pejabat dari Kantor Akuntabilitas Pemerintah (GAO) memperkirakan bahwa dana talangan FSLIC akan menelan biaya antara $ 30 miliar hingga $ 35 miliar. Sebulan kemudian, kepala Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), L. William Seidman, mengatakan akan dibutuhkan $ 50 miliar. GAO sendiri merevisi estimasi menjadi $ 46 miliar pada tahun depan. Pada tahun 1989, FSLIC sudah melewati titik menabung, karena FSLIC telah menarik sejumlah besar uang pembayar pajak untuk menyediakan dana yang diperlukan untuk menjaga agar lembaga simpan pinjam tetap berjalan. FSLIC Resolution Fund, yang dibiayai oleh Financing Corporation (FICO), dibentuk untuk memikul tanggung jawab atas semua hutang yang masih ada setelah FSLIC dihapuskan.

Bagaimana Industri Simpan Pinjam Diasuransikan Saat Ini?

Setelah FIRREA berlaku, tanggung jawab FSLIC untuk mengasuransikan lembaga simpan pinjam dialihkan ke Resolution Trust Corporation (RTC) , yang bergabung dengan Federal Deposit Insurance Corporation enam tahun kemudian. FDIC, juga dibentuk sebagai tanggapan terhadap Depresi Hebat, sudah mengasuransikan simpanan di bank komersial, sehingga tanggung jawabnya diperluas hingga mencakup rekening tabungan dan pinjaman individu. Undang-Undang Reformasi Jalan dan Perlindungan Konsumen Dodd-Frank Wall 2011 meningkatkan batas asuransi dari $ 100.000 menjadi $ 250.000.

Sebelum pembubaran FSLIC, miliaran dolar uang pembayar pajak digunakan untuk menjaga agar dana tetap berjalan dan beroperasi, tetapi tidak ada uang pembayar pajak yang berkontribusi pada dana asuransi FDIC. FDIC memiliki batas kredit $ 100 miliar melalui Departemen Keuangan AS. Serikat kredit secara terpisah diasuransikan oleh Administrasi Serikat Kredit Nasional , yang memiliki batas asuransi yang sama dengan FDIC.