Ensiklopedia keuangan

Institusi Keuangan Reformasi, Pemulihan, dan Undang-Undang Penegakan (Firrea)

Apa Institusi Keuangan Reformasi, Pemulihan, dan Undang-Undang Penegakan (Firrea)?

Undang-Undang Reformasi, Pemulihan, dan Penegakan Lembaga Keuangan (FIRREA) adalah serangkaian perubahan peraturan pada sistem perbankan simpan-pinjam AS dan industri penilaian real estat, yang disahkan pada tahun 1989 sebagai tanggapan atas krisis simpan pinjam di akhir 1980-an.

Beberapa perubahan besar diberlakukan dengan hukum:

  • Peraturan untuk memastikan bahwa penilaian real estat dilakukan secara memadai. Ini termasuk persyaratan untuk dokumentasi yang lengkap dan akurat dan untuk pelatihan penilai dan supervisor mereka.
  • Pembentukan sementara dari Resolution Trust Corp. untuk menyelesaikan status lembaga simpan pinjam negara yang gagal.
  • Penghapusan Federal Savings and Loan Insurance Corporation, bersamaan dengan pembentukan Dana Asuransi Asosiasi Tabungan dan Dana Asuransi Bank.

FIRREA Dijelaskan

FIRREA merupakan respons pemerintah terhadap krisis akibat praktik investasi berisiko oleh banyak lembaga simpan pinjam bangsa. Tidak seperti bank multi-layanan besar, simpan pinjam, atau “penghematan” sebagaimana mereka kadang-kadang disebut, adalah bisnis berbasis komunitas yang berkonsentrasi pada tabungan dan hipotek buku tabungan.

Poin Penting

  • FIRREA memperkenalkan peraturan baru untuk lembaga simpan pinjam dan profesional penilai real estat.
  • Keduanya menjadi saling terkait ketika investasi real estat yang berisiko menyebabkan jatuhnya industri simpan pinjam pada tahun 1989.
  • Antara lain, FIRREA menetapkan standar dan aturan penilaian.

Banyak yang tampaknya tidak cukup ketat dalam persyaratan investasi real estat mereka, dan peraturan federal cukup longgar sehingga masalahnya tidak ditemukan sampai sudah terlambat. Tabungan dan pinjaman banyak diinvestasikan dalam hipotek berisiko, yang bangkrut di awal 1980-an.

Sekitar setengah dari simpan pinjam bangkrut antara 1986 dan 1995, ketika Resolution Trust Corp. menyelesaikan tugasnya untuk membuang aset yang tersisa untuk mengganti deposan.

Setelah FIRREA

Pada 2013, kurang dari 1.000 simpan pinjam tetap beroperasi. Faktanya, dengan berlakunya FIRREA, simpan pinjam sekarang hampir tidak dapat dibedakan dari bank.

Tujuan dari tindakan tersebut adalah untuk menciptakan basis yang lebih efisien, produktif, dan efektif untuk membangun industri dan mengamankan transaksi di masa depan. Ini mengakibatkan perubahan dramatis pada industri simpan pinjam dan peraturan federal, termasuk asuransi deposito.

Referensi cepat

Beberapa simpan pinjam tetap beroperasi, dan sekarang hampir tidak dapat dibedakan dari bank.

Perubahan hanya dapat dikaitkan dengan badai akronim yang dilampirkan ke lembaga federal yang dibuat atau dihapuskan:

  1. Dewan Bank Pinjaman Rumah Federal (FHLBB) dihapuskan.
  2. Perusahaan Asuransi Tabungan dan Pinjaman Federal (FSLIC) dihapuskan, dan semua aset dan kewajiban diambil alih oleh FSLIC Resolution Fund yang dikelola oleh Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) dan didanai oleh Financing Corporation (FICO).
  3. Office of Thrift Supervision (OTS), sebuah biro dari Departemen Keuangan AS, dibentuk untuk mencarter, mengatur, memeriksa, dan mengawasi lembaga tabungan.
  4. Dewan Keuangan Perumahan Federal (FHFB) dibentuk sebagai badan independen untuk menggantikan FHLBB sebagai pengawas dari 12 Bank Pinjaman Rumah Federal.
  5. The  Tabungan Asosiasi Dana Asuransi  (Saif) mengambil tempat dari FSLIC sebagai dana asuransi yang sedang berlangsung untuk lembaga barang bekas. (Seperti FDIC, ia mengasuransikan rekening tabungan dan pinjaman hingga $ 100.000). SAIF dikelola oleh FDIC.

Inisiatif FIRREA lainnya

FIRREA memberi Freddie Mac dan Fannie Mae tanggung jawab dan dana tambahan untuk membuat kepemilikan rumah lebih mudah diakses oleh keluarga berpenghasilan rendah dan sedang. Itu juga menciptakan Dana Asuransi Bank (BIF). Kedua dana ini akan dikelola oleh FDIC, tetapi Undang-Undang Reformasi Asuransi Deposito Federal tahun 2005 mengkonsolidasikan kedua dana tersebut.

FIRREA juga mengizinkan perusahaan induk bank untuk memperoleh penghematan.

FIRREA dan Penilaian Real Estat

FIRREA menetapkan persyaratan cadangan modal baru dan meningkatkan pengawasan publik terhadap proses penilaian real estat. 

Ini membentuk Sub-komite Penilai (ASC) di dalam Dewan Ujian Dewan Pemeriksaan Lembaga Keuangan Federal.

Selain itu, diperlukan lembaga untuk menerbitkan peringkat Community Reinvestment Act (CRA) secara publik dan melakukan evaluasi kinerja tertulis, menggunakan fakta dan data untuk mendukung kesimpulan lembaga.