Mendistribusikan sindikat

Apa Mendistribusikan sindikat?

Sindikat Distributor adalah sekumpulan bank investasi yang bekerja sama untuk melakukan penawaran umum perdana (IPO) saham atau surat berharga lainnya ke pasar. Bank investasi sering membentuk sindikat ketika mengerjakan penawaran sekuritas besar untuk mengurangi risiko dan untuk meningkatkan kecepatan dan efisiensi penjualan sekuritas kepada investor. Hal ini terutama berlaku dalam kasus penawaran komitmen perusahaan, di mana penjamin emisi utama dapat menghadapi risiko persediaan jika penawaran penuh tidak dapat dijual oleh kelompok staf penjualannya sendiri. Penjamin emisi akan membentuk sindikat untuk memasarkan sekuritas baru dan membayar bank lain yang mendistribusikannya.

BREAKING DOWN Mendistribusikan Syndicate

Ketika penawaran besar dilibatkan, bank investasi kelas berat yang bertindak sebagai penjamin emisi utama seperti JP Morgan Chase, Bank of America Merrill Lynch dan Goldman Sachs biasanya memilih untuk membentuk sindikat untuk melayani klien mereka. Mendistribusikan sindikat sangat penting bagi bank investasi yang lebih kecil. Ini ” butik ” bank tidak akan mampu untuk menanggung banyak IPO karena mereka tidak memiliki kapasitas untuk menjual korban besar saja. Selain itu, bank butik hanya dapat mengerjakan satu atau dua penawaran dalam satu waktu. Banding bersama sebagai bagian dari sindikat memungkinkan bank butik untuk mengerjakan beberapa penawaran secara bersamaan, mengambil penawaran yang lebih besar dan lebih efektif bersaing dengan bank investasi besar.

Mendistribusikan Proses Sindikat

Ketika sebuah perusahaan mulai bekerja dengan penjamin emisi utama untuk mempersiapkan sekuritas untuk pasar, baik saham, obligasi, atau jenis sekuritas lainnya, penjamin emisi mempertimbangkan berapa banyak bank investasi lain yang akan dibutuhkan untuk memasarkan dan mendistribusikan sekuritas dalam jangka waktu yang ditentukan. Penjamin emisi kemudian memilih bank lain yang diyakini paling mampu untuk memperlancar distribusi. Bank-bank ini kemudian menghubungi klien mereka untuk mendapatkan ” indikasi minat ” dalam penawaran baru. Angka rata – rata dikomunikasikan dan diperbarui kepada penjamin emisi sebelum tanggal penerbitan. Dengan memperhatikan angka-angka tersebut, penjamin emisi kemudian mengalokasikan sebagian dari seluruh penawaran efek kepada sindikat yang mendistribusikan pada atau sekitar tanggal penerbitan.