Premium Default
Apa Premium Default?
Premi gagal bayar adalah jumlah tambahan yang harus dibayar peminjam untuk mengkompensasi pemberi pinjaman karena menanggung risiko gagal bayar. Semua perusahaan atau peminjam secara tidak langsung membayar premi default, meskipun tingkat pembayaran kewajiban bervariasi.
Cara Kerja Premium Default
Biasanya satu-satunya peminjam di Amerika Serikat yang tidak akan membayar premi default adalah pemerintah AS. Namun, dalam masa-masa sulit, bahkan Departemen Keuangan AS harus menawarkan imbal hasil yang lebih tinggi untuk dipinjam. Juga, perusahaan dengan obligasi kelas rendah (yaitu, junk atau kelas non-investasi) dan individu dengan premi gagal bayar kredit rendah.
Poin Penting
- Pinjaman gaji sering merupakan pinjaman predator dengan tingkat bunga dan biaya yang sangat tinggi.
- Akibatnya, perusahaan dengan kredit buruk membayar premi gagal bayar.
- Pemberi pinjaman mencari premi default untuk memastikan risiko gagal bayar.
Obligasi korporasi menerima peringkat dari agensi penting, seperti Moody’s, S&P, dan Fitch. Peringkat ini didasarkan pada pendapatan yang dapat dihasilkan oleh penerbit untuk memenuhi pembayaran pokok dan bunga, bersama dengan aset (peralatan atau aset keuangan) yang dapat mereka janjikan untuk mengamankan obligasi. Semakin tinggi peringkat kreditnya, semakin rendah premi default perusahaan. Untuk penerbitan dengan peringkat lebih tinggi, investor tidak akan menerima hasil yang tinggi.
Referensi cepat
Semakin banyak pendapatan yang dapat dihasilkan perusahaan, atau keamanan yang dapat diberikannya, semakin tinggi peringkat kreditnya.
Investor sering mengukur premi default sebagai imbal hasil dari penerbitan di atas dan di atas imbal hasil obligasi pemerintah dengan kupon dan jatuh tempo yang serupa. Misalnya, jika sebuah perusahaan menerbitkan obligasi 10 tahun, investor dapat membandingkannya dengan obligasi Treasury AS dengan jangka waktu 10 tahun.
Premi Default dan Skor Kredit Perorangan
Individu dengan kredit buruk harus membayar tingkat bunga yang lebih tinggi untuk meminjam uang dari bank. Ini adalah bentuk premi gagal bayar mengingat pemberi pinjaman percaya bahwa individu-individu ini memiliki risiko lebih tinggi untuk tidak dapat membayar kembali hutangnya. Mungkin ada sejumlah besar diskriminasi di pasar pinjaman individu, sebagaimana dibuktikan dengan pinjaman gaji.
Pertimbangan Khusus
Pinjaman hari gajian adalah solusi pinjaman jangka pendek di mana pemberi pinjaman akan memberikan kredit dengan bunga sangat tinggi, berdasarkan pendapatan peminjam dan profil kredit. Faktor-faktor yang membentuk skor kredit individu termasuk riwayat pembayaran hutang, termasuk penyelesaian dan ketepatan waktu, ukuran hutang, jumlah hutang, dan mungkin informasi tambahan seperti riwayat pekerjaan.
Banyak pemberi pinjaman gaji akan mendirikan bisnis di lingkungan yang lebih miskin dengan populasi yang sudah rentan terhadap guncangan finansial.Meskipun Truth in Lending Act federalmemang mengharuskan pemberi pinjaman hari gajian untuk mengungkapkan biaya keuangan mereka yang seringkali terlalu besar, banyak peminjam mengabaikan biaya karena mereka membutuhkan dana dengan cepat. Kebanyakan pinjaman berlangsung selama 30 hari atau kurang, dengan jumlah biasanya dari $ 100 hingga $ 1.500.Seringkali, pinjaman ini dapat diperpanjang untuk biaya keuangan lebih lanjut.Banyak peminjam sering menjadi pelanggan tetap.