Perusahaan pialang


Apa Perusahaan pialang?

Tugas utama perusahaan pialang adalah bertindak sebagai perantara yang menghubungkan pembeli dan penjual untuk memfasilitasi transaksi. Perusahaan pialang biasanya menerima kompensasi melalui komisi atau biaya yang dibebankan setelah transaksi berhasil diselesaikan. Saat ini, ini mungkin dibayar oleh bursa atau oleh pelanggan, atau dalam beberapa kasus keduanya. Karena banyak broker diskon telah melembagakan perdagangan tanpa komisi, mereka menebus hilangnya pendapatan di area lain, termasuk dibayar oleh bursa untuk aliran pesanan dalam jumlah yang lebih besar. Misalnya, ketika perintah perdagangan untuk suatu saham dieksekusi, investor membayar biaya transaksi untuk upaya perusahaan pialang menyelesaikan perdagangan.


Industri real estat juga berfungsi menggunakan format perusahaan pialang, seperti yang biasa dilakukan pialang real estat untuk berkolaborasi, dengan masing-masing perusahaan mewakili satu pihak yang bertransaksi untuk melakukan penjualan. Dalam hal ini, kedua perusahaan pialang membagi komisi.

Perusahaan pialang juga bisa disebut perusahaan pialang, atau hanya pialang.

Referensi cepat

Pialang dapat bekerja untuk perusahaan pialang atau beroperasi sebagai agen independen.

Memahami Perusahaan Pialang

Dalam pasar yang sempurna, di mana setiap orang memiliki informasi lengkap dan dapat bertindak cepat dan benar atas informasi tersebut, tidak diperlukan perusahaan pialang. Pada kenyataannya, bagaimanapun, ada informasi yang kurang sempurna, keburaman, dan pengetahuan asimetris. Akibatnya, pembeli tidak selalu tahu siapa penjualnya dan mana yang menawarkan harga terbaik. Begitu juga penjual berada pada posisi yang sama. Perusahaan pialang ada untuk membantu klien mereka mencocokkan sisi lain perdagangan, menyatukan pembeli dan penjual dengan harga terbaik untuk masing-masing, dan mendapatkan komisi untuk layanan mereka.

Di pasar keuangan, beberapa jenis perusahaan pialang menawarkan berbagai macam produk dan layanan. Berikut adalah uraian singkat tentang tiga jenis utama, dimulai dengan opsi paling mahal. Kami akan membahas lebih rinci masing-masing di bawah ini.

  • Pialang layanan penuh : Perusahaan pialang layanan lengkap menyediakan penasihat keuangan profesional yang mengelola semua keputusan investasi dan memberikan nasihat dan dukungan berkelanjutan. Pialang semacam itu, dengan layanan high-touch mereka, adalah opsi yang paling mahal.
  • Pialang diskon: Pialang diskon dulunya adalah operasi fisik, tetapi sekarang paling sering menjadi platform online yang memungkinkan investor do-it-yourself (atau mandiri) untuk membuat keputusan perdagangan sendiri untuk komisi yang lebih rendah. Baru-baru ini, ada dorongan menuju komisi perdagangan nol untuk ETF atau bahkan semua produk di beberapa platform online mandiri. Perusahaan pialang ini mungkin menawarkan biaya tetap yang relatif rendah untuk perdagangan di televisi, internet, dan iklan radio.
  • Penasihat Robo: Platform penasehat investasi otomatis, atau penasehat robo, adalah bentuk yang relatif baru dari penasihat keuangan digital yang menawarkan layanan manajemen investasi yang dilakukan oleh algoritma dengan intervensi manusia yang minimal dengan biaya yang sangat rendah. Beberapa robo-advisor menawarkan komisi atau biaya nol, dan Anda dapat mulai hanya dengan $ 5 dalam banyak kasus.

Investor memiliki berbagai pilihan saat memilih perusahaan pialang. Jenis layanan yang dibutuhkan seseorang bergantung pada tingkat pengetahuan pasar, kecanggihan, toleransi risiko, dan kenyamanan dalam mempercayai orang lain untuk mengelola uang mereka.

Komisi pialang mengikis pengembalian dari waktu ke waktu, jadi investor harus memilih perusahaan yang memberikan biaya paling ekonomis untuk layanan yang diberikan. Sebelum membuka akun investasi, pelanggan harus membandingkan biaya, produk, manfaat, layanan pelanggan, reputasi, dan kualitas layanan yang diberikan.

Poin Penting

  • Perusahaan pialang terutama bertindak sebagai perantara untuk menghubungkan pembeli dan penjual untuk memfasilitasi transaksi.
  • Perusahaan pialang biasanya menerima salah satu dari dua jenis komisi: biaya tetap atau persentase dari jumlah transaksi.
  • Perusahaan pialang datang dalam beberapa jenis, menawarkan berbagai produk dan layanan dengan berbagai biaya dan ongkos.

Jenis Pialang

Jumlah yang akan Anda bayarkan tergantung pada tingkat layanan yang Anda terima, seberapa personal mereka, dan apakah mereka melibatkan manusia dan bukan algoritma komputer.

Pialang Layanan Penuh

Pialang layanan penuh, juga dikenal sebagai pialang tradisional, menawarkan berbagai produk dan layanan termasuk pengelolaan uang, perencanaan perkebunan, nasihat pajak, dan konsultasi keuangan.

Referensi cepat

Beberapa perusahaan pialang tradisional dengan layanan lengkap juga menawarkan layanan pialang diskon dan platform robo-advisor. Perbedaannya adalah luasnya layanan dan biaya.

Perusahaan-perusahaan ini juga menawarkan harga saham terkini, penelitian tentang kondisi ekonomi, dan analisis pasar. Pialang dan penasihat keuangan profesional yang sangat terlatih dan terpercaya bekerja di firma-firma ini dan dapat membentuk hubungan pribadi dengan klien mereka. Beberapa perusahaan pialang tradisional dengan layanan lengkap juga menawarkan layanan pialang diskon atau platform robo-advisor .

Pialang tradisional mengenakan biaya, komisi, atau keduanya. Untuk pesanan saham reguler, pialang layanan penuh dapat mengenakan biaya hingga $ 10 hingga $ 20 per perdagangan, tetapi banyak penasihat beralih ke model bisnis biaya pembungkus, di mana semua perdagangan dan saran dikenakan biaya tahunan semua termasuk — biasanya 1% hingga 2% dari aset yang dikelola ( AUM ). Banyak pialang layanan penuh mencari klien kaya dan menetapkan saldo akun minimum yang diperlukan untuk mendapatkan layanan mereka, seringkali mulai dari enam digit atau lebih.

Broker Diskon

Pialang diskon mengenakan biaya kurang dari pialang tradisional tetapi mungkin memberikan lebih sedikit layanan dan produk komprehensif, dan tidak memiliki hubungan pribadi yang ditemukan dengan penasihat layanan penuh; kedalaman dan kualitas nasihat broker diskon sering kali bergantung pada ukuran akun investor.

Beberapa perusahaan layanan penuh juga menawarkan lengan broker diskon dengan biaya lebih rendah. Jenis perusahaan ini dapat mengenakan komisi yang lebih rendah dengan meminta klien mereka melakukan penelitian dan perdagangan mereka sendiri melalui sistem perdagangan terkomputerisasi, baik berbasis web atau melalui aplikasi seluler.

Pialang diskon pertama sering dikaitkan dengan Charles Schwab pada 1970-an dan 1980-an. Sejak munculnya perdagangan online pada akhir 1990-an, komisi untuk pialang diskon telah turun secara dramatis, di mana mereka sekarang rata-rata sekitar $ 4 hingga $ 5 per perdagangan. Saat ini, sebagian besar broker diskon juga merupakan broker online. Tren baru-baru ini adalah perdagangan ETF yang dilakukan melalui broker online tanpa komisi. Pialang online lainnya seperti Robinhood, yang hanya menawarkan akses melalui aplikasi seluler, merintis komisi nol di semua perdagangan.

Penasihat Robo

Mulai tahun 2010-an, robo-advisor adalah kelas platform investasi online khusus digital yang menggunakan algoritme untuk mengimplementasikan strategi perdagangan atas nama klien secara otomatis. Kebanyakan robo-advisor berlangganan strategi indeks pasif jangka panjang yang mengikuti aturan teori portofolio modern (MPT), meskipun beberapa robo-advisor sekarang mengizinkan klien untuk memodifikasi strategi investasi mereka jika mereka menginginkan manajemen yang lebih aktif.

Daya pikat dari robo-advisor tidak hanya otomatisasi tetapi juga biaya yang sangat rendah dan saldo akun yang rendah yang diperlukan untuk memulai. Dalam banyak kasus, robo-advisor sebenarnya tidak memungut biaya tahunan, tanpa komisi, dan Anda dapat mulai hanya dengan beberapa dolar.

Beberapa robo-advisor sekarang telah mulai mempekerjakan penasihat manusia yang dapat dikonsultasikan oleh klien, tetapi penasihat ini seringkali tidak dapat benar-benar mengubah alokasi portofolio yang direkomendasikan yang dihasilkan oleh algoritme mereka. Selain itu, akses ke penasihat akan datang dengan biaya yang lebih tinggi, biasanya 0,25% hingga 0,50% dari AUM per tahun — yang masih jauh lebih sedikit daripada broker tradisional.

Independen versus Pialang Tawanan

Penting juga untuk mengetahui apakah broker Anda hanya berafiliasi dengan perusahaan tertentu atau dapat menjual berbagai pilihan kepada Anda. Anda juga harus mencari tahu apakah mereka memegang standar fidusia atau standar kesesuaian.

Pialang Independen

Pialang independen tidak berafiliasi dengan perusahaan reksa dana mana pun, tetapi berfungsi mirip dengan pialang layanan penuh. Biasanya, pialang ini dapat merekomendasikan dan menjual produk klien yang lebih mungkin untuk kepentingan terbaik mereka karena mereka tidak terikat pada satu perusahaan. Penasihat investasi terdaftar (RIA) adalah jenis broker independen paling umum yang ditemukan saat ini. Mereka diharuskan untuk berpegang pada standar fidusia, yang berarti bahwa mereka harus merekomendasikan investasi untuk kepentingan terbaik klien — dan bukan milik mereka (artinya, dana dengan komisi yang sangat baik untuk broker yang menjualnya). Yang terbaik adalah memilih penasihat yang menjunjung tinggi standar fidusia dan bukan standar kesesuaian yang lebih rendah .

Captive Brokerage

Pialang tawanan berafiliasi dengan reksa dana atau perusahaan asuransi tertentu dan memiliki kontrak dengan penyedia tertentu untuk hanya menjual produk mereka. Pialang ini dipekerjakan untuk merekomendasikan dan menjual berbagai produk yang dimiliki bersama atau perusahaan asuransi. Produk semacam itu mungkin tidak menjadi kepentingan terbaik klien dibandingkan dengan opsi lain.