Perdagangan Keranjang
Apa Perdagangan Keranjang?
Perdagangan keranjang adalah perintah untuk membeli atau menjual sekelompok sekuritas secara bersamaan. Perdagangan keranjang sangat penting bagi investor institusi dan dana investasi yang ingin memiliki sekuritas dalam jumlah besar dalam proporsi tertentu. Saat uang masuk dan keluar dari dana, sekumpulan besar sekuritas harus dibeli atau dijual secara bersamaan, sehingga pergerakan harga untuk setiap sekuritas tidak mengubah alokasi portofolio.
Poin Penting
- Perdagangan keranjang adalah strategi manajemen portofolio yang digunakan oleh investor institusi untuk membeli atau menjual sekuritas dalam jumlah besar pada saat yang bersamaan.
- Keranjang perdagangan dapat menjadi campuran eklektik, dari koleksi sekuritas hingga komoditas lunak hingga produk investasi.
- Berbagai jenis kriteria pembobotan digunakan dalam perdagangan keranjang.
Memahami Perdagangan Keranjang
Untuk mempertimbangkan bagaimana perdagangan keranjang bermanfaat bagi dana investasi, misalkan dana indeks bertujuan untuk melacak indeks targetnya dengan memegang sebagian besar atau semua sekuritas indeks. Saat uang tunai baru masuk yang dapat meningkatkan nilai dana, manajer harus secara bersamaan membeli sejumlah besar sekuritas dalam proporsi yang ada dalam indeks. Jika tidak mungkin untuk mengeksekusi perdagangan sekuritas pada semua sekuritas ini, maka pergerakan harga sekuritas yang cepat akan mencegah dana indeks memegang sekuritas dalam proporsi yang benar.
Bagaimana Perdagangan Keranjang Bekerja
Perdagangan keranjang biasanya melibatkan penjualan atau pembelian 15 sekuritas atau lebih dan umumnya digunakan untuk membeli saham. Keranjang semacam itu biasanya diukur dengan tolok ukur atau dilacak terhadap entitas, seperti indeks, untuk mengukur pengembaliannya.
Keranjang juga dapat digunakan untuk memperdagangkan mata uang dan komoditas. Misalnya, investor dapat membuat keranjang yang berisi komoditas lunak, seperti gandum, kedelai, dan jagung. Sebagian besar perusahaan investasi atau pialang yang menawarkan perdagangan keranjang memerlukan jumlah investasi minimum.
Distribusi dolar antara berbagai komponen keranjang khas dapat ditentukan dengan menggunakan berbagai jenis pembobotan. Misalnya, kriteria pembobotan dolar mendistribusikan jumlah dolar keseluruhan untuk keranjang secara merata di antara komponennya. Strategi perdagangan keranjang yang menggunakan pembobotan saham akan membagi jumlah keseluruhan secara merata di antara blok-blok saham.
Referensi cepat
Perdagangan keranjang memungkinkan investor untuk membuat perdagangan yang disesuaikan dengan mereka, yang memungkinkan alokasi yang mudah di banyak sekuritas, dan yang memberi mereka kendali atas investasi mereka.
Manfaat Menggunakan Keranjang Dagang
- Pilihan yang Dipersonalisasi: Investor dapat membuat perdagangan keranjang yang sesuai dengan tujuan investasi mereka. Misalnya, seorang investor yang mencari pendapatan dapat membuat perdagangan keranjang yang hanya mencakup saham dividen dengan hasil tinggi. Keranjang mungkin berisi saham dari sektor tertentu, atau yang memiliki kapitalisasi pasar tertentu.
- Alokasi Mudah: Perdagangan keranjang memudahkan investor untuk mengalokasikan investasi mereka di berbagai sekuritas. Investasi biasanya didistribusikan menggunakan jumlah saham, jumlah dolar, atau pembobotan persentase. Kuantitas saham memberikan jumlah saham yang sama untuk setiap kepemilikan dalam keranjang. Alokasi dolar dan persentase menggunakan jumlah dolar atau jumlah persentase untuk mendistribusikan sekuritas. Misalnya, jika seorang investor menggunakan sejumlah dolar untuk mengalokasikan $ 50.000 di sekeranjang 15 sekuritas, $ 3.333,33 dari setiap sekuritas dibeli.
- Pengendalian: Perdagangan keranjang membantu investor mengontrol investasi mereka. Keputusan dapat dibuat untuk menambah atau menghapus satu atau beberapa sekuritas ke keranjang. Melacak kinerja perdagangan keranjang secara keseluruhan juga menghemat waktu memantau sekuritas individu dan mempersingkat proses administrasi.
Contoh Perdagangan Keranjang
Misalkan dana investasi ingin memanfaatkan volatilitas dalam indeks. Manajer investasi membuat keranjang panjang / pendek untuk melacak indeks. Keranjang tersebut sebenarnya tidak mengandung sekuritas. Sebaliknya, ia memiliki koleksi opsi panggilan dan put.