Pelunasan peluru
Apa Pelunasan peluru?
Pembayaran peluru adalah pembayaran sekaligus yang dilakukan untuk keseluruhan jumlah pinjaman yang terhutang, biasanya pada saat jatuh tempo. Ini juga bisa menjadi pembayaran tunggal pokok obligasi.
Dalam istilah perbankan dan real estat, pinjaman dengan pembayaran peluru juga disebut sebagai pinjaman balon. Jenis pinjaman ini biasanya digunakan dalam hipotek dan pinjaman bisnis untuk mengurangi pembayaran bulanan selama jangka waktu pinjaman.
Referensi cepat
Pelunasan peluru yang jatuh tempo pada saat pinjaman jatuh tempo sering kali memerlukan perencanaan lanjutan untuk memiliki fasilitas pembiayaan kembali, kecuali peminjam memiliki uang tunai untuk melunasi jumlah yang besar.
Bagaimana Pembayaran Peluru Bekerja
Pembayaran peluru dan pinjaman balon biasanya tidak diamortisasi selama masa pinjaman. Pembayaran balon akhir sering kali menjadi satu – satunya pembayaran pokok yang dilakukan, tetapi saldo terkadang dapat diamortisasi melalui pembayaran tambahan yang lebih kecil dan lebih kecil sebelum pembayaran balon jatuh tempo. Meskipun demikian, pembayaran terakhir secara signifikan lebih besar daripada yang lain, dan pinjaman tersebut dihentikan.
Penangguhan pembayaran pokok sampai pinjaman jatuh tempo mengakibatkan pembayaran bulanan yang lebih rendah selama masa pinjaman karena pembayaran ini biasanya hanya mewakili bunga. Tetapi ini menghadirkan risiko yang signifikan bagi peminjam yang tidak siap untuk melakukan pembayaran sekaligus dalam jumlah besar atau yang tidak memiliki pengaturan lain untuk menangani pelunasan peluru.
Pembayaran peluru juga telah diintegrasikan dengan dana yang diperdagangkan di bursa berbasis pendapatan tetap (ETF), memberi mereka prediktabilitas seperti obligasi bagi investor.
Pembayaran Peluru vs. Amortisasi
Perbedaan antara pembayaran bunga saja atas pinjaman dengan pembayaran peluru dan pembayaran hipotek amortisasi bisa sangat signifikan. Misalnya, bunga tahunan akan menjadi $ 9.600 dan pembayaran bulanan akan menjadi $ 800 pada hipotek 15 tahun hanya dengan bunga $ 320.000 dengan tingkat bunga 3%. Pinjaman yang sama dengan amortisasi akan memiliki pembayaran bulanan sebesar $ 2.210.
Jadwal pembayaran bulanan jelas mendukung pinjaman dengan bunga saja, tetapi peminjam yang hanya menerima bunga menghadapi pembayaran peluru sebesar $ 320.000.
Poin Penting
- Pinjaman dengan pembayaran cepat biasanya digunakan untuk mengurangi pembayaran bulanan menjadi pembayaran hanya bunga selama jangka waktu pinjaman, tetapi pembayaran akhir pokok yang besar pada akhirnya akan jatuh tempo.
- Pemberi pinjaman balon terkadang menawarkan peminjam opsi untuk mengonversi pinjaman menjadi pinjaman amortisasi tradisional daripada menghadapi pembayaran satu kali yang besar.
- Pembayaran peluru juga telah diintegrasikan dengan dana yang diperdagangkan di bursa berbasis pendapatan tetap (ETF), memberi mereka prediktabilitas seperti obligasi bagi investor.
Contoh Pembayaran Peluru ETF
Para investor berperan sebagai pemberi pinjaman dalam ETF dengan tanggal pembayaran peluru, sedangkan dana bertindak sebagai peminjam.
Dana dengan pembayaran peluru biasanya terdiri dari obligasi, uang kertas, dan kendaraan pendapatan tetap dengan jatuh tempo sebelum tanggal pembayaran peluru. Investor menerima pembayaran bunga reguler atas saham mereka selama jangka waktu dana, dan mereka melunasi pokok dari kepemilikan portofolio yang jatuh tempo pada tanggal pelunasan peluru.
Manfaat utama dari pembayaran peluru bagi investor adalah prediktabilitas pengembalian pokok pada tanggal tertentu, seperti jatuh tempo obligasi.
Pertimbangan Khusus
Seorang peminjam pada dasarnya memiliki dua pilihan jika uang tidak tersedia untuk membayar pinjaman secara penuh saat mendekati tanggal pembayaran peluru. Properti dapat dijual, dengan hasil yang digunakan untuk membayar pokok pinjaman, atau pinjaman dapat dibiayai kembali, mengambil pinjaman baru untuk menutupi pembayaran peluru.
Dalam keadaan tertentu, pemberi pinjaman balon mungkin menawarkan peminjam opsi untuk mengubah pinjaman menjadi pinjaman amortisasi tradisional daripada menghadapi pembayaran satu kali yang besar.