Ensiklopedia keuangan

Otoritas Investasi Abu Dhabi (Adia)

Apa Otoritas Investasi Abu Dhabi (Adia)?

Otoritas Investasi Abu Dhabi adalah organisasi investasi milik pemerintah yang mengelola dana kekayaan kedaulatan untuk Abu Dhabi, Uni Emirat Arab.

Menurut peringkat Sovereign Wealth Fund Institute, dana kekayaan kedaulatan ADIA menempati peringkat ketiga terbesar di dunia pada tahun 2019 dengan aset $ 696,6 miliar. Ini adalah salah satu investor institusional terbesar di dunia. Dana kekayaan kedaulatan Norwegia adalah yang terbesar di dunia dan dengan aset lebih dari $ 1,18 triliun, dan China Investment Corporation di urutan kedua dengan $ 940,6 miliar.

Memahami Otoritas Investasi Abu Dhabi (ADIA)

Sejumlah besar kekayaan yang dikelola oleh ADIA terutama bersumber dari cadangan minyak yang besar di Abu Dhabi. ADIA lebih suka tetap merahasiakan, jadi tidak banyak yang diketahui tentang metodologi investasi atau portofolio kepemilikannya. 

Dalam dolar AS, tingkat pengembalian  tahunan 20 tahun dan 30 tahun untuk portofolio ADIA masing-masing adalah 5,4% dan 6,5%, mengutip angka tahun 2018, dengan kinerja yang diukur berdasarkan data keuangan yang diaudit dan dihitung berdasarkan waktu tertimbang, dana tersebut dilaporkan.

Poin Penting

  • Otoritas Investasi Abu Dhabi (ADIA) adalah organisasi investasi milik pemerintah yang mengelola dana kekayaan kedaulatan untuk Abu Dhabi, Uni Emirat Arab. 
  • ADIA menempati peringkat sebagai dana kekayaan kedaulatan terbesar ketiga di dunia pada tahun 2019 dengan aset $ 696,6 miliar.
  • ADIA memilih untuk tidak mengungkapkan kepemilikan spesifiknya, sehingga hanya sedikit yang diketahui tentang metodologi investasi atau portofolionya.

“Misi ADIA adalah untuk mempertahankan kemakmuran jangka panjang Abu Dhabi dengan menumbuhkan modal secara hati-hati melalui proses investasi yang disiplin dan orang-orang yang berkomitmen yang mencerminkan nilai-nilai budaya ADIA,” kata otoritas tersebut dalam laporan tahunan 2017. “ADIA mengelola portofolio investasi global yang terdiversifikasi di lebih dari dua lusin kelas aset dan sub-kategori.”

Tentang Dana

Dana tersebut memiliki 1.700 karyawan yang mewakili lebih dari 65 negara. “Sebagai investor jangka panjang, ADIA sangat menekankan pada analisis tren pasar dan menghasilkan wawasan untuk membuat keputusan yang dipertimbangkan, disengaja dan berwawasan ke depan,” kata dana tersebut.

ADIA tidak membuat investasi spesifiknya diketahui publik. Adapun strategi investasi, dikatakan sebagai berikut: “Strategi investasi di ADIA dimulai dengan selera risiko yang didefinisikan dengan jelas. Ini telah dikalibrasi melalui campuran sekuritas yang diperdagangkan secara publik, yang dikenal sebagai Portofolio Referensi, yang dikembangkan untuk menentukan jumlah yang diinginkan dari risiko pasar yang harus diterima dalam jangka panjang … memelihara dan secara berkala meninjau Alokasi Aset Strategis (SAA) ADIA di lebih dari dua lusin kelas aset dan sub-kategori. “

Kategori aset luas yang diinvestasikannya meliputi: dana yang diindeks; ekuitas internal; ekuitas eksternal; Pendapatan tetap dan perbendaharaan; investasi alternatif; real estat dan infrastruktur; dan ekuitas swasta.

Dana tersebut mengelola sekitar 45% asetnya, dengan sekitar 55% “dikelola secara eksternal di berbagai bidang termasuk ekuitas, pendapatan tetap, pasar uang,  investasi alternatif, real estat, dan infrastruktur, dan ekuitas swasta. Kami melibatkan manajer di seluruh spektrum risiko, dari mereplikasi indeks ke mandat yang dikelola secara aktif, dan biasanya menyesuaikan setiap investasi dengan kebutuhan khusus dan pedoman internal kami. “