5 karakteristik stok pertumbuhan yang baik

Sebagai investor, masuk akal untuk mempertimbangkan nilai memasukkan uang ke dalam saham pertumbuhan. Bagaimanapun, pertumbuhan saham adalah  perusahaan yang diharapkan melampaui rekan-rekan mereka  dalam hal pendapatan dan kinerja saham.

Meskipun saham-saham ini biasanya tidak membagikan dividen, pengembaliannya bisa eksponensial. Dan seiring pertumbuhan perusahaan saham, mereka bahkan dapat muncul menjadi perusahaan yang membayar dividen di masa depan.

Saat meneliti saham pertumbuhan, investor akan segera menemukan bahwa tidak semua saham pertumbuhan diciptakan sama; Kabar baiknya adalah hal ini memberikan banyak peluang baik jangka pendek maupun jangka panjang saat berinvestasi di saham pertumbuhan.

Dalam hal para pemenang, mereka sering memiliki banyak karakteristik yang sama: tim kepemimpinan yang kuat, prospek pertumbuhan yang baik, atau ide inovatif. Karakteristik inilah (ditambah beberapa lagi) yang dapat diwaspadai oleh investor.

Tim Kepemimpinan yang Kuat

Karena perusahaan yang sedang berkembang berfokus pada peningkatan laba dan penjualan organisasi, tim manajemen akan menjadi sangat penting. Menumbuhkan perusahaan membutuhkan tim kepemimpinan yang inovatif. Tanpanya, pertumbuhan tidak akan terjadi. 

Investor pertumbuhan, yang mencari investasi berikutnya, ingin memilih perusahaan yang memiliki tim kepemimpinan dengan rekam jejak yang baik dan reputasi sebagai inovatif. Pikirkan Steve Jobs dan Bill Gates sebagai pendiri perusahaan yang inovatif.

Meskipun mungkin tidak mudah untuk menemukan inovator berikutnya, investor harus melakukan penelitian tentang tim kepemimpinan sebelum menginvestasikan uang di saham. Hal terakhir yang diinginkan siapa pun adalah terjebak dengan perusahaan yang mengikuti kelompok alih-alih memimpin. Atau mungkin lebih buruk: akan hilang dalam enam bulan sampai satu tahun. Meskipun para pemimpin hebat diketahui memposting kesuksesan yang berumur pendek, melihat tim manajemen perusahaan sebelum melakukan investasi pertumbuhan dapat menjadi cara mudah untuk menyingkirkan beberapa risiko yang berpotensi tinggi.

Pasar Pertumbuhan yang Baik

Agar perusahaan berukuran mana pun dapat tumbuh, ia harus bermain di pasar yang siap untuk tumbuh atau sudah dalam mode pertumbuhan. Jika industri berada di ujung ekor dari lintasan pertumbuhannya, itu tidak dianggap sebagai pasar pertumbuhan. Misalnya, hari ini mungkin bukan waktu terbaik untuk berinvestasi di vendor perangkat keras komputer pribadi (PC), tetapi ini bisa menjadi waktu yang tepat untuk memulai aplikasi seluler.

Selain beroperasi di industri dengan pertumbuhan tinggi , saham yang Anda pilih harus memiliki pangsa pasar yang menguasai. Anda tidak ingin terjebak dengan pemain ketiga atau keempat di pasar yang sedang berkembang. Anda juga tidak menginginkan kuda poni satu trik, yang berarti investor harus mencari perusahaan yang dapat mempertahankan keunggulan kompetitif mereka. Apakah perusahaan keluar dengan banyak produk inovatif dan sukses? Atau apakah itu terus menaiki kesuksesan pertamanya? Ini adalah pertanyaan yang perlu dipertimbangkan investor.

Rekor Pertumbuhan Penjualan yang Kuat

Sementara industri, kepemimpinan, dan pangsa pasar saham sangat penting, penting juga untuk mempertimbangkan penjualan perusahaan. Anda menginginkan perusahaan yang mengalami percepatan dalam  pendapatan  dan pertumbuhan pendapatan untuk kuartal yang konstruktif (daripada yang mengalami pertumbuhan tidak teratur atau melambat).

Semakin cepat tingkat pertumbuhannya, semakin tinggi kemungkinan saham akan naik. Bagaimanapun, perusahaan yang meningkatkan penjualan dan pendapatan akan menjadi investasi yang menarik bagi investor. Dalam hal tingkat pertumbuhan saham yang menang, tidak ada aturan yang tegas dan cepat. Namun, Anda ingin memilih perusahaan yang setidaknya memiliki pertumbuhan dua digit yang tinggi.

Banyak saham pertumbuhan yang terbang tinggi melihat tingkat pertumbuhan tiga digit pada awalnya dan tingkat pertumbuhan yang lebih lambat saat perusahaan dan industri semakin matang. Ketekunan dalam menilai pertumbuhan juga penting – karena pertumbuhan berkelanjutan dua digit dapat menjadi karakteristik yang bagus untuk perusahaan yang sedang berkembang – tetapi jika ini adalah tahun kelima dari pertumbuhan tersebut, kemungkinan viabilitasnya akan berkurang. Dengan demikian, mengidentifikasi perusahaan dengan pertumbuhan penjualan yang tinggi pada permulaan terobosan pasar atau strategi manajemen baru dapat menjadi penting.

Hindari Saham Overvalued

Saham pertumbuhan menarik bagi banyak investor karena mereka tumbuh. Tapi itu tidak berarti Anda juga harus membayar lebih untuk saham pertumbuhan. Investor pertumbuhan ingin menghindari saham-saham yang mengalami kenaikan besar karena permintaan investor atau karena fundamental turun tetapi harga saham belum.

Pertumbuhan saham yang dinilai terlalu tinggi kemungkinan akan melihat penurunan saham dan akhirnya diperdagangkan pada harga yang mencerminkan fundamentalnya saat ini. Semua ini sama dengan kabar buruk bagi investor pertumbuhan. Rasio harga terhadap penjualan (P / S) dan rasio harga terhadap pendapatan (P / E) bisa menjadi dua rasio yang baik untuk dilihat sekilas saat memikirkan saham pertumbuhan. Sebuah rasio yang wajar P / S dengan harapan untuk pertumbuhan penjualan yang tinggi dapat menjadi pertanda baik untuk harga saham di masa depan. Sebuah P datar / E untuk meneruskan P / E atau maju P / E yang berada di bawah rata-rata historis juga bisa berarti saham telah banyak lebih banyak ruang untuk bergerak lebih tinggi.

Target Pasar Besar

Tidak ada yang menjadi kaya dengan menjual produk khusus kepada segelintir pelanggan. Untuk bisnis apa pun untuk tumbuh, mereka membutuhkan target pasar yang besar untuk menjajakan dagangan mereka. Untuk investor yang sedang berkembang, perusahaan yang melayani pasar besar adalah yang harus dikejar. Semakin besar kumpulan pelanggan potensial, semakin besar peluang sukses yang ada. Misalnya, pertimbangkan Apple dan iPhone. Tanpa pasar yang besar, iPhone tidak akan melihat begitu banyak kesuksesan yang berkelanjutan.

Garis bawah

Investasi pertumbuhan sering kali dapat menjadi sangat menarik dalam ekonomi yang sehat di mana perusahaan mendapatkan keuntungan dari peningkatan permintaan dan peningkatan pengeluaran perusahaan dan konsumen. Namun, faktor-faktor kunci tertentu dapat membantu perusahaan yang sedang tumbuh berkembang dengan baik di semua jenis lingkungan ekonomi.

Secara umum, perusahaan yang melihat pertumbuhan mereka semakin cepat akan sering melihat saham mereka juga naik. Tetapi tidak setiap perusahaan yang sedang berkembang itu sama, yang berarti penilaian risiko yang lebih tinggi dan kesadaran aktif yang berkelanjutan akan investasi pertumbuhan diperlukan. Investasi pertumbuhan dapat menuai beberapa manfaat terbesar tetapi juga menimbulkan beberapa risiko tertinggi. Mengetahui cara mengidentifikasi yang terbaik dan umur panjang pasarnya dapat dengan mudah mempersempit alam semesta dan menghasilkan pengembalian portofolio yang lebih tinggi.