3 ETF terbaik untuk bertaruh

Penjelajah dan produsen minyak serpih adalah di antara perusahaan yang paling bergejolak di sektor energi. Ketika perusahaan-perusahaan ini dibungkus dengan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), investor dapat memilih antara strategi yang melibatkan partisipasi tidak langsung, portofolio yang dilindungi nilainya, dan eksposur langsung dengan tingkat volatilitas yang tinggi. Tiga ETF sangat menonjol karena menggunakan strategi ini, jika industri serpih pulih, pada 10 Maret 2016.

Apa 3 ETF terbaik untuk bertaruh?

Jika pemulihan di industri minyak serpih AS terjadi, perusahaan yang membentuk kepemilikan ETF Peralatan & Layanan Minyak & Gas SPDR S&P (NYSE ARCA: XES ) juga akan mendapatkan keuntungan. Tidak seperti pengeboran konvensional dengan rig yang dapat memompa tingkat minyak yang relatif konsisten selama 20 tahun atau lebih, sumur minyak serpih pada umumnya kehilangan sekitar 70% produksinya pada tahun pertama. Pada tahun ketiga, produksi dikurangi menjadi tetesan. Kebutuhan untuk mengganti produksi yang hilang membuat perusahaan minyak serpih terus-menerus melakukan pengeboran sumur baru, tetapi dengan harga minyak di pertengahan $ 30-an dan harga impas minyak serpih sekitar $ 50 per barel, produsen minyak telah memperlambat pembangunan. sumur baru.


Namun, kenaikan harga minyak ke titik di mana minyak serpih dapat diekstraksi dan diproduksi dengan keuntungan kemungkinan akan memulai babak baru konstruksi rig karena perusahaan mengejar ketinggalan untuk mengganti produksi yang hilang dan membangun kembali neraca mereka. ETF SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services juga dapat memperoleh keuntungan dari biaya produksi minyak serpih yang lebih rendah karena peningkatan teknologi. Rata-rata, biaya produksi minyak serpih turun dari $ 100 pada tahun 2006 menjadi $ 50 per barel pada akhir tahun 2015 karena kemajuan teknologi fracking menghasilkan biaya di muka yang lebih rendah dan lebih banyak output per sumur. Kelanjutan tren ini akan menurunkan titik impas untuk biaya produksi, sehingga menghasilkan pengeboran yang menguntungkan dengan harga minyak lebih rendah dari $ 50 per barel.

ETF Energi S&P SmallCap Invesco

ETF yang memberikan hal yang paling mendekati permainan murni pada perusahaan minyak serpih adalah Invesco S&P SmallCap Energy ETF (NASDAQ: PSCE ), yang berfokus pada perusahaan eksplorasi, produksi, layanan, dan peralatan di Standard & Poor’s Small-Cap 600 Index. Kepemilikan dana terbesar dengan alokasi 13,8% adalah PDC Energy Inc. (NASDAQ: PDCE ), yang memiliki operasi minyak serpih di Lapangan Wattenberg di Colorado dan Lapangan Utica di Ohio. Posisi terbesar kedua dalam dana tersebut adalah Carrizo Oil & Gas Inc. (NASDAQ: CRZO ) dengan alokasi 10,01%, yang berfokus terutama pada operasi minyak serpih di Texas, Ohio, Colorado dan Pennsylvania.


Eksposur portofolio ke perusahaan energi berkapitalisasi kecil secara umum, serta penjelajah dan produsen minyak serpih secara khusus, menghasilkan ETF dengan volatilitas tinggi yang bukan untuk menjadi lemah hati. Misalnya, dana beta adalah 1,7, yang berarti 70% lebih volatil daripada pasar umum. Namun, dana ini layak dipertimbangkan bagi investor yang toleran terhadap risiko yang ingin bertaruh pada rebound industri serpih AS.

The Market Vectors ETF Minyak & Gas Non Konvensional

Sebagai dana tertimbang pasar, Market Vectors Unconventional Oil & Gas ETF (NYSE ARCA: Bakken, yang terletak di North Dakota. Operasi ini mewakili saham terbesar Occidental dalam minyak serpih.

Sebagai hasil dari kepemilikan terkonsentrasi pada posisi minyak terintegrasi berkapitalisasi besar yang digabungkan dengan kapitalisasi kecil di sektor minyak dan gas, ETF menawarkan eksposur lindung nilai kepada perusahaan minyak serpih, dengan volatilitas yang relatif lebih rendah daripada portofolio yang seluruhnya terdiri dari penjelajah berkapitalisasi kecil. dan produsen. Misalnya, pengembaliannya selama 2015 adalah -34,01%, dibandingkan kerugian ETF Invesco S&P SmallCap Energy sebesar 48,3% selama periode yang sama. Hubungan kinerja dana ini serupa pada sisi atas, karena pengembalian satu bulan untuk ETF Minyak & Gas Nonkonvensional Vektor Pasar adalah 17,48%, sedangkan ETF Energi S&P SmallCap Invesco naik 24,41% selama periode yang sama.

Garis bawah

ETF ini memberi investor tiga strategi untuk bertaruh pada rebound untuk industri serpih AS. Sebagai permainan tidak langsung, ETF SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services akan mendapatkan keuntungan karena produsen memperluas operasi pengeboran mereka. ETF Minyak & Gas Nonkonvensional Vektor Pasar menawarkan eksposur lindung nilai dengan volatilitas yang relatif lebih kecil. Untuk investor yang toleran terhadap risiko, eksposur volatilitas langsung dan tinggi yang disediakan oleh Invesco S&P SmallCap Energy ETF kemungkinan akan memberikan perubahan harga terbesar dari ketiga ETF ini, baik pada sisi atas maupun sisi bawah.