Apa itu pertukaran 1035 bebas pajak?
Pertukaran 1035 bebas pajak adalah prosedur yang memungkinkan wajib pajak untuk mengganti anuitas atau polis asuransi jiwa dengan yang baru tanpa menimbulkan konsekuensi pajak.
Ini juga dapat disebut sebagai pertukaran Bagian 1035 .
IRS mengizinkan pemegang kontrak ini untuk melakukan jenis pertukaran ini sehingga mereka dapat mengganti kontrak lama dengan kontrak baru yang memiliki manfaat yang lebih baik, biaya yang lebih rendah, atau opsi investasi yang berbeda.
Apa itu pertukaran 1035 bebas pajak?
- Pertukaran 1035 bebas pajak juga disebut sebagai pertukaran Bagian 1035.
- Pertukaran Bagian 1035 menggantikan anuitas untuk yang baru tanpa konsekuensi pajak.
- Ini sering digunakan untuk mengganti kontrak lama dengan kontrak baru yang memiliki persyaratan lebih baik.
Bagaimana Bursa 1035 Bebas Pajak Bekerja
Bertahun-tahun setelah membeli anuitas, polis asuransi jiwa, produk perawatan jangka panjang, atau dana abadi, pemegang polis mungkin menentukan bahwa polis tersebut tidak sesuai dengan keadaan, pribadi atau ekonomi mereka.Untuk menutupi situasi ini, Internal Revenue Service (IRS) menciptakan pertukaran 1035 sehingga dana dapat ditransfer tanpa memicu biaya pajak.
Pertukaran kontrak asuransi berikut dianggap bebas pajak oleh IRS:
- Mengganti satu kontrak anuitas untuk kontrak anuitas lain dengan anuitas yang identik
- Mengganti satu polis asuransi jiwa dengan polis asuransi jiwa lainnya, polis endowment, atau kontrak anuitas
- Mengganti satu polis endowment untuk polis endowment yang identik atau kontrak anuitas
- The 2006 Pensiun Undang-Undang Perlindungan dimodifikasi hukum untuk memungkinkan pertukaran menjadi produk perawatan jangka panjang.3
Meskipun pertukaran 1035 tidak dikenakan pajak, umumnya akan dilaporkan dalam bentuk 1099-R;pengecualian termasuk jika pertukaran terjadi dalam perusahaan yang sama atau pertukaran kontrak untuk kontrak yang tidak menghasilkan distribusi yang ditentukan.
Referensi cepat
Dana harus disalurkan langsung dari kontrak anuitas lama ke yang baru.Dengan kata lain, pemilik akun tidak dapat menerima cek anuitas lama untuk membeli yang baru.
Pertukaran Tidak Dianggap Bebas Pajak
Variasi lain dari bursa yang dapat diterima yang tercantum di atas (kontrak anuitas untuk asuransi jiwa) tidak akan dianggap sebagai bursa bebas pajak. IRS telah memberikan pedoman ketat bahwa pemilik, tertanggung, dan annuitant harus sama pada kontrak baru seperti yang tercantum di kontrak lama agar memenuhi syarat untuk perlakuan bebas pajak.
Kontrak tersebut juga harus dipertukarkan secara langsung antara perusahaan asuransi untuk mempertahankan status bebas pajak.
IRS telah memutuskan dalam beberapa kasus sebelumnya bahwa jika pemilik menguangkan kontrak saat ini dan segera menerapkan hasilnya ke kontrak baru, itu tidak akan diperlakukan sebagai acara bebas pajak atau pertukaran Bagian 1035.