Memahami minat kartu kredit
Perusahaan kartu kredit menghasilkan uang dengan dua cara. Salah satunya adalah biaya yang mereka ubah pada pengecer, restoran, dan penjual barang dan jasa lainnya saat Anda menggunakan kartu Anda untuk membeli sesuatu. Yang lainnya adalah bunga dan biaya yang mereka kenakan kepada Anda. Inilah cara kerja bunga kartu kredit — dan cara Anda membayar lebih sedikit.
Apa ?
- Perusahaan kartu kredit membebankan bunga kepada Anda kecuali Anda membayar saldo Anda secara penuh setiap bulan.
- Bunga pada sebagian besar kartu kredit bervariasi dan akan berubah dari waktu ke waktu.
- Beberapa kartu memiliki beberapa suku bunga, seperti satu untuk pembelian dan satu lagi untuk penarikan tunai.
- Skor kredit Anda dapat memengaruhi tingkat bunga yang akan Anda bayarkan serta kartu mana yang memenuhi syarat untuk Anda.
Apa Itu Bunga Kartu Kredit?
Bunga adalah apa yang dikenakan perusahaan kartu kredit kepada Anda untuk hak istimewa meminjam uang. Ini biasanya dinyatakan sebagai tingkat persentase tahunan, atau APR.
Sebagian besar kartu kredit memiliki APR variabel yang akan berfluktuasi dengan tolok ukur tertentu, seperti suku bunga utama .Jadi, misalnya, jika suku bunga utama adalah 4%, dan kartu kredit Anda mengenakan suku bunga utama ditambah 12%, APR Anda akan menjadi 16%.Saat ini rata-rata APR kartu kredit yang terlacak di database Investopedia adalah 19,62%.
Pada kebanyakan kartu kredit, Anda hanya dikenakan bunga jika Anda tidak membayar tagihan Anda secara penuh setiap bulan. Dalam hal ini, perusahaan kartu kredit membebankan bunga atas saldo Anda yang belum dibayar dan menambahkan biaya tersebut ke saldo Anda. Jadi, jika Anda tidak melunasi saldo Anda secara penuh pada bulan berikutnya, Anda akan membayar bunga atas bunga Anda. Ini adalah bagaimana saldo kartu kredit dapat tumbuh dengan cepat dan terkadang tidak terkendali.
Untuk lebih memperumit masalah, beberapa kartu kredit mengenakan bunga berlipat ganda. Misalnya, mereka mungkin membebankan satu tarif untuk pembelian, tetapi tarif lainnya (biasanya lebih tinggi) untuk uang muka .
Bagaimana Bunga Kartu Kredit Bekerja
Jika Anda membawa saldo pada kartu kredit Anda, perusahaan kartu akan mengalikannya setiap hari dengan suku bunga harian dan menambahkannya ke hutang Anda. Tarif harian adalah suku bunga tahunan Anda (APR) dibagi 365.
Misalnya, jika kartu Anda memiliki APR 16%, tarif hariannya adalah 0,044%. Jika Anda memiliki saldo terutang sebesar $ 500 pada Hari 1, Anda akan dikenakan bunga $ 0,22 pada hari itu, dengan total $ 500,22 pada Hari 2. Proses tersebut berlanjut hingga akhir bulan. Jika Anda memiliki saldo $ 500 di awal bulan dan tidak menambahkan biaya lain, Anda akan mendapatkan saldo $ 506,60, termasuk bunga.
Berapa Suku Bunga yang Baik pada Kartu Kredit?
Kartu kredit sangat bervariasi dalam suku bunganya, yang merupakan salah satu alasan untuk berbelanja jika Anda mencari kartu baru. Biasanya, semakin baik kredit Anda, seperti yang ditunjukkan oleh skor kredit Anda , semakin baik tingkat yang berhak Anda dapatkan. Itu karena perusahaan kartu kredit akan menganggap Anda tidak terlalu berisiko dibandingkan seseorang dengan skor lebih rendah.
Dalam berbelanja kartu kredit, mengetahui skor kredit Anda dan laporan kredit Anda , yang juga dapat Anda peroleh secara gratis di AnnualCreditReport.com, tidak menyertakan skor kredit Anda.
Membayar Hutang Kartu Kredit: Dua Skenario Bunga
Misalkan John dan Jane sama-sama memiliki saldo $ 2.000 di kartu kredit mereka, yang mensyaratkan pembayaran bulanan minimum sebesar 3%, atau $ 10, mana saja yang lebih tinggi. Keduanya kekurangan uang tunai, tetapi Jane berhasil membayar ekstra $ 10 di atas pembayaran bulanan minimumnya. John hanya membayar minimum.
Setiap bulan John dan Jane dikenakan bunga atas saldo terutang kartu mereka, dengan APR 20%. Ketika John dan Jane melakukan pembayaran, sebagian dari pembayaran mereka digunakan untuk membayar bunga dan sebagian lagi untuk pokok (saldo mereka).
Berikut ini rincian angka-angka untuk bulan pertama hutang kartu kredit John. (Demi kesederhanaan, kami menampilkan bunga yang dihitung secara bulanan, bukan harian.)
- Kepala Sekolah: $ 2.000
- Pembayaran: $ 60 (3% dari saldo)
- Bunga: ($ 2.000 x 20%) / 12 bulan = $ 33,33
- Pembayaran Pokok: $ 60 – $ 33,33 = $ 26,67
- Sisa Saldo: $ 1.973.33 ($ 2.000 – $ 26.67)
Perhitungan ini dilakukan setiap bulan hingga hutang kartu kredit lunas.
Jika John terus membayar hanya jumlah minimum, dia akan membelanjakan total $ 4.241 selama 15 tahun untuk melunasi hutang kartu kreditnya yang sebesar $ 2.000. Bunga saja akan membuatnya rugi $ 2.241.
Karena Jane menyumbang tambahan $ 10 sebulan, dia akan membayar total $ 3.276 selama tujuh setengah tahun untuk menutupi hutang kartu kredit aslinya yang sebesar $ 2.000. Beban bunganya akan berjumlah $ 1.276.
Tambahan $ 10 sebulan menghemat hampir $ 1.000 bagi Jane, dibandingkan dengan John, dan memotong periode pembayarannya lebih dari tujuh tahun.
Pelajarannya di sini adalah bahwa setiap hal kecil berarti. Membayar dua kali lipat dari jumlah minimum Anda atau lebih dapat secara drastis mengurangi waktu yang dibutuhkan untuk melunasi saldo, yang mengarah pada beban bunga yang lebih rendah secara total.
Tentu saja, meskipun bagus untuk membayar lebih dari minimum Anda, lebih baik tidak membawa saldo sama sekali.
Mengapa Membayar Saldo Anda Secara Penuh?
Sebagai seorang investor, Anda akan senang mendapatkan pengembalian tahunan sebesar 17% hingga 20% pada portofolio saham, bukan? Faktanya, jika Anda mampu mempertahankan pengembalian semacam itu dalam jangka panjang, Anda mungkin harus menjalankan hedge fund Anda sendiri .
Melunasi saldo kartu kredit sama seperti mendapatkan tingkat pengembalian investasi yang terjamin. Jika kartu kredit Anda mengenakan bunga 20% per tahun dan Anda melunasi saldo, Anda dijamin akan menghemat 20%, yang, dengan cara tertentu, sama dengan menghasilkan pengembalian 20%.
Jadi, ketika Anda memiliki sisa uang tunai, hampir selalu lebih baik menggunakannya untuk mengurangi hutang kartu kredit Anda daripada menginvestasikannya. Jika Anda dapat melunasi saldo dan berhenti membayar bunga kartu kredit sama sekali, Anda akan memiliki lebih banyak uang untuk diinvestasikan untuk masa depan.
Salah satu strategi sementara yang perlu dipertimbangkan, jika Anda memenuhi syarat, adalah mentransfer saldo kartu kredit Anda saat ini ke kartu kredit transfer saldo dengan tingkat bunga yang lebih rendah. Banyak dari kartu ini memiliki periode promosi enam hingga 18 bulan ketika mereka membebankan bunga 0% pada saldo Anda, yang dapat menghentikan waktu pada biaya bunga lebih lanjut dan memungkinkan Anda membayar saldo lebih cepat. Berhati-hatilah dengan biaya transfer saldo, yang dapat menambah 3% hingga 5% ke saldo Anda yang ada.
Dan, apa pun yang Anda lakukan, ingatlah untuk tetap membayar!