Ensiklopedia keuangan

Mengukur kekuatan langkah pasar dengan sistem ACD

Sebagian besar pedagang dan investor akrab dengan pepatah ” tren adalah teman Anda.” Tetapi memutuskan apa yang merupakan tren seringkali terbukti menantang karena tergantung pada waktu yang disukai pedagang dalam perdagangan. Selanjutnya, setelah tren diidentifikasi, pedagang harus menentukan kekuatannya.

Dalam bukunya “The Logical Trader “, Mark Fisher menjelaskan sejumlah teknik untuk membantu pembacanya melihat terobosan trendan mengidentifikasi kekuatannya.Sistem perdagangan ACD Fisher menggunakan data dalam satu hari untuk mengidentifikasi kisaran pembukaan harian untuk menemukan perdagangan.  Fisher, pedagang independen, adalah pendiri MBF Clearing Corp., salah satu firma kliring terbesar di NYMEX.

Meskipun teknik ACD intraday ini mungkin tidak menarik bagi pedagang atau investor jangka panjang, berikut ini adalah pandangan bagaimana teknik ini dapat diterapkan untuk jangka waktu yang lebih lama.

Apa Mengukur kekuatan langkah pasar dengan sistem ACD?

  • Dalam artikel ini, kita melihat “sistem ACD” Mark Fisher dan cara kerjanya dari sudut pandang analisis teknis.
  • Pada dasarnya, sistem ini menyediakan poin A dan C untuk masuk ke perdagangan, dan poin B dan D sebagai pintu keluar – itulah namanya.
  •  ACD adalah strategi breakout yang bekerja paling baik di pasar yang bergejolak atau trending dengan kelompok khusus saham dan komoditas seperti minyak mentah.

Rentang Pembukaan

Pertama, kita melihat bagaimana perdagangan jangka pendek dimasukkan pada grafik lima menit. Menggunakan lima hingga 30 menit pertama hari itu, tergantung pada ekuitas atau komoditas, kami menentukan kisaran pembukaan (OR)  tinggi dan rendah. “A naik” dan “A turun” kemudian dihitung berdasarkan sejumlah poin yang ditetapkan di atas atau di bawah OR harian. Pada Gambar 1 di bawah ini, kami memeriksa saham Broadcom. A naik (A turun) (garis hijau) terjadi jika harga saham bergerak $ 0,27 di atas (atau di bawah) OR.

Rentang Pembukaan Bulanan dan Setengah Tahunan

Rentang pembukaan juga dapat diterapkan untuk periode yang lebih lama. Sama seperti harian ATAU memiliki peluang lebih besar daripada waktu lain sepanjang hari untuk menjadi tertinggi atau terendah, ATAU bulanan memiliki peluang lebih besar daripada hari lain dalam sebulan untuk menjadi tertinggi atau terendah selama 20 hari perdagangan berikutnya atau lebih. Setelah trader mengetahui fakta ini, ini dapat dimanfaatkan untuk meningkatkan peluang menghasilkan uang.

Hal ini juga berlaku untuk dua minggu pertama (10 hari perdagangan) dari setiap periode enam bulan. Set tinggi dan rendah selama dua minggu pertama bulan Januari dan Juli sering kali mewakili area penting dari support atau resistance untuk lima setengah bulan ke depan.

Kabar baiknya adalah OR bulanan dan tengah tahunan sangat mudah dihitung. Ambil saja harga tertinggi dan terendah dari hari perdagangan pertama setiap bulan untuk OR bulanan, atau ambil 10 hari perdagangan pertama di bulan Januari atau Juli untuk paruh tahunan ATAU dan gambar dua garis di sepanjang grafik Anda. Jika harga tembus ke atas ketinggian, bias bullish diterapkan. Jika tembus di bawah garis rendah, sikap bearish akan diambil.

Rentang pembukaan bulanan diplot pada Gambar 1 (garis oranye). Kami melihat bahwa setelah mogok melalui OR bulanan, saham terus diperdagangkan lebih rendah, mengkonfirmasikan bias pasar negatif jangka menengah. Peringatan sebelumnya dari breakdown diberikan oleh indeks kekuatan relatif, atau RSI, di jendela atas grafik pada Gambar 1.

Pivot Vs.Rentang Pivot 

Trader paling berpengalaman sudah terbiasa dengan pivot. Sebuah pivot point hanyalah titik di mana keamanan berubah arah dan karena itu merupakan titik balik. Batang harga rendah pivot memiliki batang yang lebih tinggi sebelum dan sesudahnya sehingga formasi terlihat seperti “V” atau “U.”  Pivot tinggi terlihat seperti bayangan cermin dari pivot rendah.

Pivot menandakan akhir dari pergerakan jangka pendek dan pembalikan kecil atau akhir dari tren dominan dan perubahan arah yang besar. Pivot point digunakan untuk menghitung level support dan resistance Fibonacci , masuk dan keluar perdagangan ayunan , dan dalam sejumlah teknik perdagangan lainnya.

Rentang pivot juga didasarkan pada harga tertinggi, terendah, dan penutupan, tetapi dihitung agak berbeda dari titik pivot. Sesuai dengan namanya, rentang pivot memiliki batas tertinggi dan terendah.

Berikut adalah perhitungan dari “The Logical Trader.” Rumus yang sama digunakan untuk menghitung rentang pivot harian, bulanan, dan enam bulan, tetapi perhatikan bahwa untuk bulanan, harga tertinggi, terendah, dan penutupan hari pertama bulan harus digunakan. Dan untuk rentang pivot enam bulan, harga tertinggi, terendah, dan penutupan dari 10 hari perdagangan pertama di bulan Januari dan Juli harus digunakan:

  • Harga pivot (juga sama dengan rumus untuk titik pivot) = (tinggi + rendah + tutup) / 3
  • Angka kedua = (tinggi + rendah) / 2
  • Diferensial poros = harga poros harian – angka kedua
  • Rentang pivot tinggi = harga pivot harian + diferensial pivot
  • Rentang pivot rendah = harga pivot harian – diferensial pivot

Di bawah ini, rentang pivot bulanan (garis biru) dan enam bulan (garis oranye) diplot untuk Broadcom. Dalam kedua kasus, rentang pivot bertindak sebagai resisten (saat dalam tren turun) atau dukungan (tren naik).

Seperti rentang pembukaan, rentang pivot dapat digunakan untuk mengeksekusi perdagangan. Mirip dengan perdagangan ACD, naik turunnya A serta naik turunnya C digunakan, tetapi karena pedagang menggunakan kerangka waktu yang lebih lama, nilai yang digunakan lebih besar daripada saat nilai harian dihitung (tidak diperlihatkan dalam Gambar 2). Saat berdagang Broadcom, alih-alih menggunakan A hingga $ 0,27 untuk berdagang jangka pendek menggunakan OR harian, pedagang jangka panjang akan menerapkan A setengah tahun hingga $ 2,50 hingga $ 3 di atas kisaran pivot setengah tahunan, tergantung pada volatilitas dan harga saham pada saat itu.

Kerangka waktunya berbeda tetapi konsepnya sama. Tujuannya adalah untuk mengidentifikasi breakout, menilai potensinya, dan kemudian melakukan trade sesuai dengan itu.

Pivot Bergulir Tiga Hari

Teknik lain untuk membantu pedagang menemukan breakout adalah pivot bergulir selama tiga hari. Ketika rentang pivot bergulir tiga hari berada di bawah aksi harga, perdagangan panjang disukai dan ketika di atas, perdagangan pendek lebih disukai.

Pada gambar di atas, sinyal beli dihasilkan pada 1 Mar (No. 1) ketika harga menembus naik A. Perdagangan panjang selanjutnya dikonfirmasi oleh fakta bahwa poros bergulir tiga hari bertindak sebagai dukungan. Saham kemudian mulai diperdagangkan dalam kisaran di mana poros bergulir tiga hari berubah dari support menjadi resistance pada 5 Maret. Ketika saham turun melalui A turun di titik 2 pada 6 Maret, penjualan dihasilkan.

Berikut perhitungan untuk poros bergulir tiga hari:

  • Harga pivot bergulir tiga hari = (tertinggi tiga hari + terendah tiga hari + penutupan) / 3
  • Angka kedua = (tertinggi tiga hari + terendah tiga hari) / 2
  • Diferensial poros = harga poros harian – angka kedua
  • Rentang pivot bergulir tiga hari tinggi = harga pivot harian + diferensial pivot
  • Rentang pivot bergulir tiga hari rendah = harga pivot harian – diferensial pivot

Menyatukan Semuanya

Poin Fisher dalam “The Logical Trader” adalah OR dan rentang pivot adalah metode yang digunakan oleh pedagang profesionalnya untuk mengukur bias pasar secara keseluruhan dan lebih kuat daripada hanya mengandalkan dukungan dan perlawanan standar. Bagaimana rentang bukaan dan pivot digunakan bersama?

  • Jika OR <pivot range <close = plus day dan trader bullish.
  • Jika membuka ATAU

Misalnya, jika OR lebih kecil dari rentang pivot dan dengan asumsi ada beberapa ruang antara A naik dan rentang pivot, perdagangan panjang masih bisa dilakukan. Tetapi lebih sedikit saham yang akan dibeli, karena pedagang tahu bahwa harga memiliki kemungkinan kuat untuk berhenti atau berbalik ketika mencapai kisaran pivot. Tetapi ketika harga diperdagangkan di atas OR  dan kisaran pivot, pedagang memiliki tingkat kepercayaan yang lebih tinggi bahwa perdagangan memiliki ruang untuk bergerak, jadi dia membeli lebih banyak saham seperti sekarang hari plus.

Garis bawah

Rentang pembukaan menyediakan area yang lebih luas dengan probabilitas bahwa itu akan menjadi tinggi atau rendah dari periode yang diteliti. Rentang pivot, baik harian atau setengah tahunan, memberikan titik referensi lain untuk support atau resistance. Dengan memplot nilai-nilai ini pada grafik, pedagang dapat segera melihat kapan saham atau pasar mendapatkan atau kehilangan kekuatan dan momentum.

Menentukan di mana OR dan rentang pivot dalam hubungannya satu sama lain dan dengan harga saat ini membantu pedagang memutuskan seberapa besar kepercayaan yang dapat digunakan saat melakukan perdagangan. Informasi ini sangat berguna dalam membuat keputusan perdagangan. Dan, seperti teknik perdagangan teknis yang andal, ini adalah salah satu yang bekerja di semua kerangka waktu.