Berbagi y.
Apa Berbagi y?
Saham Y adalah kelas saham institusional yang ditawarkan dalam reksa dana terbuka. Menargetkan investor institusional, kelas saham sering kali memiliki investasi minimum yang tinggi, mulai dari sekitar $ 25.000. Kelas saham ini juga menawarkan manfaat dari biaya muatan yang dibebaskan atau terbatas dan biaya tahunan total komparatif yang lebih rendah.
Poin Penting
- Saham Y adalah kelas saham institusional yang ditawarkan dalam reksa dana terbuka — memiliki investasi minimum yang tinggi — umumnya $ 25.000 atau lebih.
- Saham ini menawarkan biaya beban terbatas atau dibebaskan atau biaya tahunan total komparatif yang lebih rendah.
- Saham Y tidak terkait dengan biaya penjualan perantara dan biasanya tidak membayar biaya distribusi atau biaya 12b-1 dari biaya dana, sehingga rasio pengeluaran mereka secara keseluruhan lebih rendah daripada kelas saham lainnya.
- Sementara saham Y biasanya disediakan untuk investor institusional, mereka mungkin mengizinkan investasi dari investor rencana pensiun dalam beberapa kasus.
- Dana tanpa kelas saham pensiun dapat memungkinkan investasi dana yang dikumpulkan dalam saham-Y dari rencana pensiun yang secara kolektif mencari investasi dalam dana tersebut.
Cara Kerja Y-Shares
Saham Y merupakan salah satu alternatif saham I yang termasuk dalam kelas saham reksa dana yang paling banyak ditawarkan kepada investor institusional. Saham Y memiliki fitur dan karakteristik yang disesuaikan dengan institusi.
Investasi minimum yang tinggi adalah salah satu karakteristik yang paling dapat dibedakan dari saham-Y dan kelas saham institusional lainnya. Investasi minimum biasanya dimulai dari $ 25.000 dan bisa mencapai $ 5 juta. Beban penjualan biasanya tidak diperlukan untuk saham-Y, yang memungkinkan investor institusi untuk membeli dan menjual saham tanpa biaya komisi tambahan.
Karena saham-Y tidak terkait dengan biaya penjualan perantara, mereka juga biasanya tidak membayar biaya distribusi atau biaya 12b-1 dari biaya dana. Tanpa biaya 12b-1, rasio pengeluaran total secara keseluruhan lebih rendah daripada kelas saham lain dalam reksa dana, yang merupakan keuntungan lain bagi investor institusional.
Pertimbangan Khusus
Sementara saham Y biasanya disediakan untuk investor institusional, mereka mungkin mengizinkan investasi dari investor program pensiun dalam beberapa kasus. Sebagian besar reksa dana akan menetapkan kelas saham pensiun dengan manfaat yang mirip dengan saham institusional.
Dana tanpa kelas saham pensiun dapat memungkinkan investasi dana yang dikumpulkan dalam saham-Y dari rencana pensiun yang secara kolektif mencari investasi dalam dana tersebut. Hal ini dapat memberikan manfaat yang signifikan bagi pemegang saham pensiunan, yang akan mengambil bagian dalam tabungan dari biaya kelas saham yang lebih rendah.
Contoh Saham Y
Putnam Investments adalah salah satu manajer investasi yang menawarkan saham-Y di banyak dananya sebagai kelas saham utama bagi investor institusional. The Putnam global Equity Fund memberikan salah satu contoh. Dana menawarkan saham A, saham B, saham C, saham M, saham R, saham R6, saham T, dan saham Y.
Kelas Y-share Putnam Global Equity Fund tidak mengenakan komisi penjualan front-end atau back-end. Kelas saham juga tidak memungut biaya 12b-1, yang membantunya memiliki salah satu rasio pengeluaran tahunan terendah di Reksa Dana sebesar 0,90%. Ini sebanding dengan total biaya operasional dana tahunan sebesar 1,9% untuk saham-B dan saham-C.
Kinerja saham-Y per 30 Maret 2020 juga merupakan salah satu yang tertinggi di Reksa Dana selama lima tahun terakhir di 5,81%.