Ensiklopedia keuangan

Informasi Apa yang Harus Diberikan Pemberi Kerja tentang Rencana 401 (K)?

Setiap pemberi kerja yang menawarkan program pensiun 401 (k) diharuskan memberikan kepada setiap peserta program, gratis, salinan deskripsi ringkasan rencana, ringkasan laporan tahunan, dan laporan tahunan akun peserta.1

Selain itu, setiap peserta memiliki hak hukum untuk meminta, secara tertulis, sejumlah informasi lain tentang 401 (k), sponsornya, dan pengelolaannya.

Meskipun prospektus tidak diperlukan, banyak penyedia 401 (k) menerbitkan prospektus dari setiap dana yang ditawarkan dalam rencana tersebut.Ada juga persyaratan hukum untuk memberikan prospektus tentang saham majikan sendiri jika ditawarkan dalam rencananya.

Apa Informasi Apa yang Harus Diberikan Pemberi Kerja tentang Rencana 401 (K)?

  • Meskipun prospektus tidak diperlukan, banyak penyedia 401 (k) menerbitkan prospektus dari setiap dana yang ditawarkan dalam rencana tersebut.
  • Deskripsi ringkasan rencana diperlukan untuk setiap program pensiun yang dicakup oleh Undang-Undang Keamanan Pendapatan Pensiun Karyawan.
  • Ringkasan manfaat dan cakupan menggunakan bahasa yang sederhana untuk merangkum fitur-fitur utama dari rencana tersebut, termasuk manfaat dan batasan cakupan.

Deskripsi Rencana Ringkasan

Deskripsi ringkasan rencana, atau SPD, adalah dokumen yang memberikan peserta program “fakta terpenting yang perlu mereka ketahui tentang rencana pensiun dan tunjangan kesehatan, termasuk aturan rencana, informasi keuangan, dan dokumen tentang pengoperasian dan pengelolaan program., “menurut Departemen Tenaga Kerja AS (DOL) .

SPD diperlukan untuk setiap program pensiun yang dicakup oleh Employee Retirement Income Security Act (ERISA) .Penyedia program harus mengungkapkan persyaratan kelayakan karyawan, bagaimana manfaat dihitung, jadwal vesting, dan rincian tentang cara mengajukan klaim untuk manfaat.Jika rencana 401 (k) berubah, pemberi kerja diwajibkan untuk memberikan ringkasan modifikasi material kepada semua peserta yang merinci perubahan tersebut dan bagaimana pengaruhnya terhadap rencana tersebut.3

Ringkasan Laporan Tahunan

Ringkasan laporan tahunan diajukan dengan DOL dan menyertakan informasi keuangan tentang aset rencana 401 (k).Laporan ini sering disebut “5500 laporan” karena disimpan dalamFormulir pemerintah5500 .

Referensi cepat

Setiap peserta memiliki hak hukum untuk meminta sejumlah informasi tentang 401 (k), sponsornya, dan manajemennya.

informasi tambahan

Rencana juga harus memberikan ringkasan manfaat dan pertanggungan (SBC) yang menggunakan bahasa yang jelas dan sederhana untuk merangkum manfaat yang tercakup, ketentuan pembagian biaya, dan batasan pertanggungan, di antara detail lainnya. Rencana dan penerbit harus memberikan SBC kepada peserta dan penerima pada waktu-waktu tertentu, termasuk dengan materi aplikasi tertulis, pada saat perpanjangan, pada saat pendaftaran khusus, dan atas permintaan.

Atas permintaan tertulis kepada administrator rencana, setiap karyawan juga memiliki hak hukum untuk:

  • Salinan SPD lainnya, ringkasan laporan tahunan, atau salinan lengkap laporan tahunan.
  • Salinan semua dokumen yang diajukan oleh rencana 401 (k) dengan Departemen Tenaga Kerja, termasuk kontrak asuransi, perjanjian tawar-menawar kolektif, dan deskripsi rencana.
  • Daftar lengkap organisasi pengusaha dan karyawan yang mensponsori rencana 401 (k), termasuk alamat.Administrator paket berhak untuk mengenakan biaya yang wajar untuk salinan informasi ini.

Jika pemberi kerja memilih untuk secara otomatis mendaftarkan pekerjanya dalam rencana 401 (k), pemberi kerja selanjutnya diharuskan memberikan deskripsi tentang proses pendaftaran otomatis dan hak-hak peserta.

Jalan Lain untuk Kurangnya Informasi

Jika peserta program tidak dapat memperoleh informasi yang diperlukan dari administrator program, salinan juga dapat diperoleh melalui permintaan tertulis ke Administrasi Keamanan Tunjangan Karyawan (EBSA) Departemen Tenaga Kerja.Peserta dikenai “biaya penyalinan nominal” untuk layanan jika lebih dari 100 halaman.Alamatnya adalah Departemen Tenaga Kerja AS, Fasilitas Pengungkapan Umum EBSA, Kamar N-1515, 200 Constitution Avenue, NW, Washington, DC 20210.

Peserta harus memberikan nama, alamat, dan nomor telepon mereka agar EBSA dapat menindaklanjuti permintaan tersebut.

Garis bawah

Informasi yang mendukung rencana pensiun 401 (k) sering berubah dan terlalu penting untuk diabaikan. Informasi tersedia secara gratis jika peserta tahu apa yang berhak mereka lihat dan bagaimana cara memintanya.