VWELX: Ikhtisar dana Vanguard Wellington

Dalam dunia investasi yang selalu berubah, dana Vanguard Wellington adalah yang benar-benar selamat. Didirikan pada tahun 1929, ini adalah reksa dana campuran pertama di Amerika Serikat. Dari investasi awal sebesar $ 100.000, dana Vanguard Wellington telah berkembang menjadi lebih dari $ 112 miliar aset yang dikelola (AUM).

Manajer investasi mempraktikkan manajemen aktif dengan mengalokasikan 60% hingga 70% portofolio ke saham, sedangkan sisanya diinvestasikan pada instrumen pendapatan tetap utama seperti obligasi. Reksa dana menekankan kualitas tinggi dalam ekuitas dan pilihan obligasi dan lebih memilih saham perusahaan besar yang memiliki sejarah konsisten dalam pembayaran dividen.

Dana tersebut dikelola oleh Vanguard Group dan dikelola oleh Wellington Management Company.

Apa VWELX: Ikhtisar dana Vanguard Wellington?

Manajer Vanguard telah mengikuti strategi investasi yang cukup konsisten selama 30 tahun terakhir. Dana Wellington memberi bobot yang sama pada pendapatan saat ini yang wajar, pertumbuhan modal, dan pemeliharaan modal. Sesuai dengan reputasi Vanguard, dana tersebut berfokus pada perusahaan terkenal yang membayar dividen dengan parit ekonomi yang kuat, yang sahamnya memiliki nilai dan karakteristik pertumbuhan.

Sementara itu, portofolio obligasi VWELX berkonsentrasi pada obligasi korporasi berkualitas tinggi dan sekuritas berbasis mortgage yang dapat menahan gejolak pasar. Singkatnya, Vanguard’s Wellington Fund menggunakan pendekatan konservatif yang menjadikannya sebagai dana “segala cuaca” dengan pengembalian kompetitif dalam siklus pasar tertentu.

Komposisi Portofolio

Pada Februari 2020, dana tersebut mengalokasikan 65,64% dari portofolionya ke saham, 33,25% ke obligasi, dan 1,11% untuk cadangan jangka pendek. Kepemilikan utamanya termasuk Microsoft, JPMorgan Chase, Verizon, Bank of America, dan Alphabet.

Porsi pendapatan tetap dari portofolionya diinvestasikan dalam jumlah besar pada obligasi korporasi dengan kapabilitas jangka pendek, menengah, dan panjang. Faktanya, lebih dari sepertiga dari total alokasi ada di perusahaan industri, dan seperempat dialokasikan untuk perusahaan jasa keuangan. Namun, porsi pendapatan tetap memiliki beberapa eksposur ke Departemen Keuangan AS, lembaga pemerintah, dan sekuritas berbasis mortgage. Lebih dari 90% kepemilikan obligasi adalah investasi-grade, dan durasi rata-rata adalah tujuh tahun, membuat dana ini agak sensitif terhadap perubahan suku bunga.

Pengelolaan Dana

Dana tersebut telah dikelola oleh Edward P. Bousa sejak tahun 2000, bersama dengan tiga manajer lain yang relatif lebih baru: Michael Stack, Loren Moran, dan Daniel Pozen. Bousa, yang memiliki lebih dari 35 tahun pengalaman investasi, mengawasi porsi ekuitas dari portofolio reksa dana tetapi akan pensiun sekitar tahun 2020. Stack dan Moran mulai mengelola dana pada tahun 2017, sementara Pozen mulai pada tahun 2019.

Kinerja Investasi

Pada 31 Januari 2020, dana tersebut memiliki pengembalian tahunan rata-rata 17,73% selama periode satu tahun. Untuk periode tiga tahun yang berakhir pada 31 Januari 2020, VWELX Vanguard menunjukkan pengembalian tahunan rata-rata 10,51%, Untuk periode lima tahun, itu memiliki pengembalian tahunan rata-rata 8,74%. Selama 10 tahun, dana Vanguard Wellington mengembalikan 10,12% dan rata-rata pengembalian sekitar 8,33% sejak didirikan pada tahun 1929.

Untuk sejarah konsisten Vanguard Wellington Fund Investor Shares tentang pengembalian yang disesuaikan dengan risiko yang kuat dan manajemen yang kompeten, Morningstar memberinya peringkat keseluruhan bintang lima. Dana tersebut juga memperoleh peringkat bintang lima selama periode tiga, lima, dan 10 tahun.

Ketentuan Investasi

Mengenai biaya, Vanguard Wellington Fund Investor Shares adalah salah satu reksa dana paling murah dalam kategori alokasi moderat. Ini memiliki rasio biaya bersih 0,25%, yang secara signifikan lebih rendah dari rasio biaya rata-rata 0,90% untuk kategori investasinya. Reksa dana tersebut juga menawarkan kepada investor yang memenuhi syarat Saham Admiral yang memiliki rasio pengeluaran yang lebih rendah tetapi membutuhkan investasi yang lebih tinggi. Dana tersebut tidak memiliki biaya beban dan dilengkapi dengan persyaratan investasi awal sebesar $ 3.000.