Margin Span.

Apa Margin Span?

Margin SPAN dihitung dengan analisis risiko portofolio standar (SPAN), sistem terkemuka yang telah diadopsi oleh sebagian besar bursa opsi dan berjangka di seluruh dunia. SPAN didasarkan pada sekumpulan algoritme canggih yang menentukan persyaratan margin menurut penilaian global (portofolio total) dari risiko satu hari untuk akun trader.

Dasar-dasar SPAN Margin

Penulis opsi dan kontrak berjangka diharuskan memiliki margin yang cukup di akun mereka untuk menutupi potensi kerugian. Sistem SPAN, melalui algoritmanya, menetapkan margin setiap posisi dalam portofolio derivatif dan instrumen fisik ke pergerakan satu hari terburuk yang dihitung. Ini dihitung menggunakan array risiko yang menentukan keuntungan atau kerugian untuk setiap kontrak dalam kondisi yang berbeda. Kondisi ini disebut sebagai skenario risiko dan mengukur keuntungan (atau kerugian) sehubungan dengan perubahan harga, perubahan volatilitas, dan penurunan waktu kedaluwarsa.

Input utama untuk model tersebut adalah harga kesepakatan, suku bunga bebas risiko, perubahan harga sekuritas yang mendasarinya , perubahan volatilitas, dan penurunan dalam waktu kedaluwarsa. Sistem, setelah menghitung margin dari setiap posisi, dapat menggeser kelebihan margin pada posisi yang ada ke posisi baru atau posisi yang ada yang kekurangan margin.