Asuransi limpasan
Apa Asuransi limpasan?
Asuransi limpasan adalah ketentuan polis asuransi yang mencakup klaim yang dibuat terhadap perusahaan yang telah diakuisisi, digabung, atau telah berhenti beroperasi. Asuransi limpasan, juga dikenal sebagai asuransi penutupan, dibeli oleh perusahaan yang diakuisisi dan memberi ganti rugi — pembebasan dari kewajiban — perusahaan yang mengakuisisi dari tuntutan hukum terhadap direktur dan pejabat perusahaan yang diakuisisi.
Asuransi Limpasan Dijelaskan
Mengakuisisi perusahaan berarti memiliki asetnya, tetapi juga kewajibannya, termasuk yang hanya ditemukan di masa depan. Kewajiban muncul karena berbagai alasan. Pihak ketiga mungkin merasa bahwa mereka tidak diperlakukan secara adil dalam kontrak. Investor mungkin merasa kesal dengan bagaimana direktur dan pejabat sebelumnya menjalankan bisnis. Pesaing dapat mengklaim pelanggaran hak kekayaan intelektual. Perusahaan yang mengakuisisi mungkin menuntut agar perusahaan yang diakuisisi membeli asuransi limpasan untuk melindungi dirinya dari kewajiban ini.
Poin Penting
- Asuransi limpasan melindungi perusahaan yang mengakuisisi dari klaim hukum yang dibuat terhadap perusahaan yang diakuisisi atau perusahaan yang telah merger atau menghentikan operasi.
- Kebijakan limpasan berlaku untuk jangka waktu tertentu setelah kebijakan aktif bertindak sebagai kebijakan yang dibuat menurut klaim, bukan sebagai kebijakan kejadian.
- Kebijakan limpasan mirip dengan ketentuan periode pelaporan yang diperpanjang kecuali berlaku untuk periode tahun jamak, tidak hanya satu tahun.
Kebijakan limpasan adalah jenis kebijakan yang dibuat klaim daripada kebijakan kejadian. Perbedaan jenis polis karena klaim dapat dilakukan beberapa tahun setelah kejadian yang menyebabkan kerusakan atau kerugian, dan polis kejadian hanya memberikan pertanggungan selama polis tersebut aktif. Panjang kebijakan limpasan, yang disebut hanya sebagai “limpasan”, biasanya ditetapkan selama beberapa tahun setelah kebijakan menjadi aktif. Provisi dibeli oleh perusahaan yang mengakuisisi, dan dana pembelian sering dimasukkan dalam harga akuisisi.
Profesional juga dapat membeli asuransi limpasan untuk menutupi kewajiban profesional yang terjadi setelah bisnis ditutup. Misalnya, seorang dokter yang menutup praktik pribadinya dapat membeli asuransi limpasan untuk melindungi diri dari klaim yang diajukan oleh pasien sebelumnya. Jenis kebijakan ini biasanya diperbarui sampai undang-undang pembatasan pengajuan klaim telah disahkan. Jika bisnis terus menawarkan layanan, kebijakannya biasanya memperpanjang ganti rugi sehingga pembelian persediaan limpasan tidak diperlukan.
Referensi cepat
Polis asuransi berikut harus memiliki ketentuan limpasan: asuransi direktur dan pejabat (D&O), asuransi kewajiban fidusia, asuransi kewajiban profesional (E&O), dan asuransi kewajiban praktik ketenagakerjaan (EPL).
Bagaimana Asuransi Limpasan Bekerja
Pertimbangkan kebijakan limpasan hipotetis yang ditulis untuk jangka waktu antara 1 Januari 2017 dan 1 Januari 2018. Dalam situasi ini, perlindungan akan berlaku untuk semua klaim yang disebabkan oleh tindakan salah yang dilakukan antara 1 Januari 2017 hingga 1 Januari. 2018 yang dilaporkan kepada perusahaan asuransi dari 1 Januari 2018 hingga 1 Januari 2023. Artinya, lima tahun segera setelah berakhirnya jangka waktu polis.
$ 350 miliar
Pasar asuransi limpasan Amerika Utara pada tahun 2017 berdasarkan Survei Limpasan Asuransi Global PricewaterhouseCoopers 2018 — dibandingkan dengan $ 380 miliar untuk negara-negara lain di dunia.
Meskipun ketentuan asuransi limpasan berfungsi serupa dengan ketentuan periode pelaporan diperpanjang (ERP), ada beberapa perbedaan. Pertama, ERP biasanya hanya untuk jangka waktu satu tahun, sedangkan ketentuan limpasan biasanya mencakup periode tahun jamak. Kedua, ERP sering dibeli ketika individu yang diasuransikan berpindah dari satu asuransi yang dibuat klaim ke yang lain, sedangkan ketentuan limpasan digunakan ketika satu tertanggung diakuisisi oleh atau bergabung dengan yang lain.