Ensiklopedia keuangan

Regresi

Apa Regresi?

Regresi adalah metode statistik yang digunakan dalam keuangan, investasi, dan disiplin ilmu lain yang mencoba menentukan kekuatan dan karakter hubungan antara satu variabel dependen (biasanya dilambangkan dengan Y) dan serangkaian variabel lain (dikenal sebagai variabel independen).

Regresi membantu manajer investasi dan keuangan untuk menilai aset dan memahami hubungan antar variabel, seperti harga komoditas dan saham bisnis yang berurusan dengan komoditas tersebut.

Regresi Dijelaskan

Dua jenis dasar regresi adalah regresi linier sederhana dan regresi linier berganda, meskipun ada metode regresi non-linier untuk data dan analisis yang lebih rumit. Regresi linier sederhana menggunakan satu variabel independen untuk menjelaskan atau memprediksi hasil dari variabel dependen Y, sedangkan regresi linier berganda menggunakan dua atau lebih variabel independen untuk memprediksi hasil.

Regresi dapat membantu profesional keuangan dan investasi serta profesional dalam bisnis lain. Regresi juga dapat membantu memprediksi penjualan untuk perusahaan berdasarkan cuaca, penjualan sebelumnya, pertumbuhan PDB, atau jenis kondisi lainnya. The aset modal model harga (CAPM) merupakan model regresi yang sering digunakan di bidang keuangan untuk menentukan harga aset dan menemukan biaya modal.

Bentuk umum dari setiap jenis regresi adalah:

  • Regresi linier sederhana: Y = a + bX + u
  • Regresi linier berganda: Y = a + b 1 X 1 + b 2 X 2 + b 3 X 3 + … + b t X t + u

Dimana:

  • Y = variabel yang Anda coba prediksi (variabel dependen).
  • X = variabel yang Anda gunakan untuk memprediksi Y (variabel independen).
  • a = intersep.
  • b = lereng.
  • u = sisa regresi.

Referensi cepat

Ada dua tipe dasar regresi: regresi linier sederhana dan regresi linier berganda.

Regresi mengambil sekelompok variabel acak, yang dianggap memprediksi Y, dan mencoba menemukan hubungan matematis di antara mereka. Hubungan ini biasanya dalam bentuk garis lurus (regresi linier) yang paling mendekati semua titik data individu. Dalam regresi berganda, variabel terpisah dibedakan dengan menggunakan subskrip.

Poin Penting

  • Regresi membantu manajer investasi dan keuangan untuk menilai aset dan memahami hubungan antar variabel
  • Regresi dapat membantu profesional keuangan dan investasi serta profesional dalam bisnis lain. 

Contoh Dunia Nyata tentang Bagaimana Analisis Regresi Digunakan

Regresi sering digunakan untuk menentukan berapa banyak faktor spesifik seperti harga komoditas, suku bunga, industri tertentu, atau sektor yang mempengaruhi pergerakan harga suatu aset. CAPM yang disebutkan di atas didasarkan pada regresi, dan digunakan untuk memproyeksikan pengembalian yang diharapkan untuk saham dan untuk menghasilkan biaya modal. Pengembalian saham diregresikan terhadap pengembalian indeks yang lebih luas, seperti S&P 500, untuk menghasilkan beta untuk saham tertentu.

Beta adalah risiko saham dalam kaitannya dengan pasar atau indeks dan direfleksikan sebagai kemiringan dalam model CAPM. Return saham yang dimaksud adalah variabel dependen Y, sedangkan variabel independen X adalah premi risiko pasar.

Variabel tambahan seperti kapitalisasi pasar saham, rasio penilaian, dan pengembalian terkini dapat ditambahkan ke model CAPM untuk mendapatkan estimasi pengembalian yang lebih baik.Faktor tambahan ini dikenal sebagai faktor Fama-Prancis, dinamai sesuai nama profesor yang mengembangkan model regresi linier berganda untuk menjelaskan pengembalian aset dengan lebih baik.