Apa rasio premium untuk surplus?

Rasio premi terhadap surplus adalah premi bersih yang ditulis dibagi dengan surplus pemegang polis. Surplus pemegang polis adalah selisih antara aset perusahaan asuransi dan kewajibannya. Rasio premi terhadap surplus digunakan untuk mengukur kapasitas perusahaan asuransi dalam menanggung polis baru.

Apa rasio premium untuk surplus?

Analis mungkin melihat dua format rasio premium terhadap surplus: kotor dan bersih. Perusahaan dengan premi tertulis bruto $ 2,1 miliar, premi tertulis bersih $ 1,5 miliar dan surplus pemegang polis sebesar $ 900 juta akan memiliki rasio premi bruto terhadap surplus 233% ($ 2,1 miliar / $ 900 juta) dan rasio premi bersih terhadap surplus 167% ($ 1,5 miliar / $ 900 juta).

Semakin besar surplus pemegang polis, semakin besar aset dibandingkan dengan kewajiban. Dalam bahasa asuransi, kewajiban adalah manfaat yang perusahaan asuransi berutang kepada pemegang polisnya. Perusahaan asuransi dapat meningkatkan kesenjangan antara aset dan liabilitas dengan secara efektif mengelola risiko yang terkait dengan penjaminan polis baru, dengan mengurangi kerugian dari klaim, dan dengan menginvestasikan preminya untuk mencapai pengembalian sambil menjaga likuiditas.

Kesenjangan antara aset dan liabilitas merupakan peluang bagi perusahaan asuransi. Selama perusahaan asuransi memiliki lebih banyak aset daripada kewajiban, itu akan dapat menjamin polis baru. Sementara setiap polis baru meningkatkan kewajiban keseluruhan perusahaan asuransi, itu juga meningkatkan jumlah premi yang akan diterima perusahaan asuransi dari pemegang polis.

Mengapa Rasio Premium terhadap Surplus Penting

Premi adalah sumber kehidupan perusahaan asuransi. Semakin banyak premi yang dibayarkan, semakin berkelanjutan perusahaan asuransi. Namun, premi tidak secara otomatis dianggap sebagai pendapatan di neraca. Beberapa di antaranya diperuntukkan untuk pembayaran manfaat dan klaim. Premi bahkan ditetapkan sebagai kewajiban jika belum diperoleh dan masih dapat diubah menjadi pembayaran klaim. Ketika memperoleh keuntungan dari premi dan investasi, pengembaliannya dapat dianggap sebagai uang untuk kegiatan penjaminan emisi baru atau penerbitan kebijakan baru.

Secara umum, rasio premi terhadap surplus yang rendah dianggap sebagai tanda kekuatan finansial karena perusahaan asuransi secara teoritis menggunakan kapasitasnya untuk menulis lebih banyak polis. Namun, rasio yang rendah juga dapat muncul ketika perusahaan asuransi tidak membebankan premi yang cukup untuk polisnya. Rasio premi terhadap surplus yang lebih tinggi menunjukkan bahwa perusahaan asuransi memiliki kapasitas yang lebih rendah. Ketika premi meningkat tanpa peningkatan yang sesuai dalam surplus pemegang polis, kapasitas perusahaan asuransi untuk menulis polis baru menurun.