Opsi Hipotek Tingkat Adjustable (Opsi ARM)

Referensi cepat

The  Biro Perlindungan Konsumen Keuangan (CFPB)  secara efektif dihilangkan ARMS Option pada tahun 2014 melalui Berkualitas Mortgage (QM) standar baru.

Memahami Option ARM

Karena banyak pilihan ARM menawarkan tingkat penggoda yang rendah, banyak pemberi pinjaman tanpa sadar membiayai kembali hipotek mereka dengan harapan dapat melakukan pembayaran yang lebih rendah. Sayangnya, begitu suku bunga penggoda jangka pendek ini kedaluwarsa, suku bunga dikembalikan ke suku bunga serupa dengan hipotek konvensional.

Selain itu, bagi para pemberi kredit yang tidak beruntung yang memilih untuk mengambil opsi pembayaran minimum ARM, mereka akan menemukan bahwa pokok pinjaman atas hipotek mereka benar-benar meningkat. Pasalnya, nilai pembayaran minimum tidak sepenuhnya menutupi bunga kredit. Bunga yang tidak tercakup kemudian akan ditambahkan ke pokok hipotek.

Option ARM sangat populer sebelum  krisis subprime mortgage  tahun 2007-2008, ketika harga rumah naik dengan cepat. KPR memiliki tingkat bunga perkenalan yang sangat rendah, biasanya 1 persen, yang membuat banyak orang berasumsi bahwa mereka mampu membeli lebih banyak rumah daripada yang diperkirakan dari pendapatan mereka. Tapi teaser rate-nya hanya untuk satu bulan. Kemudian tingkat bunga disetel ulang ke indeks seperti Indeks Biaya Tabungan Wells (COSI) ditambah margin, yang sering kali mengakibatkan “guncangan pembayaran”. Sejak peraturan 2014, ARM opsi menjadi kurang populer

Cara Pembayaran ARMs Option

Dalam skenario umum, pemberi pinjaman dapat membiarkan peminjam dengan opsi ARM memutuskan setiap bulan jenis pembayaran apa yang ingin mereka lakukan. Pilihan ini dapat mencakup melakukan pembayaran minimum, melakukan pembayaran hanya dengan bunga, melakukan pembayaran yang diamortisasi penuh atas hipotek 15 tahun, atau melakukan pembayaran diamortisasi untuk hipotek 30 tahun.

Sementara pilihan yang tersedia dengan opsi ARM memungkinkan lebih banyak fleksibilitas dalam pembayaran, peminjam dapat dengan mudah dibebani dengan lebih banyak hutang jangka panjang daripada yang mereka mulai. Seperti halnya hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan lainnya, ada kemungkinan tingkat suku bunga berubah secara drastis dan cepat berdasarkan pasar.

Opsi ARM dapat menarik bagi rumah tangga di mana pendapatan dapat berfluktuasi, seperti dengan profesi yang beroperasi berdasarkan komisi, kontrak, atau sebagai pekerja lepas. Jika mereka tidak melihat banyak pekerjaan yang akan mereka hadapi, mereka memilih untuk membayar minimum untuk hipotek. Meskipun ini memungkinkan mereka menyimpan lebih banyak uang, jumlah minimum dapat meningkat setiap tahun. Selain itu, pembayaran minimum dapat disusun kembali dalam interval lima atau 10 tahun menjadi pembayaran amortisasi penuh.

Keberatan ini dapat diabaikan oleh peminjam, yang mungkin membuat mereka tidak siap menghadapi potensi kenaikan biaya dan peningkatan saldo pokok. Jika peminjam terus hanya melakukan pembayaran minimum dan saldo yang belum dibayar tumbuh melebihi nilai asli hipotek, katakanlah 110% atau lebih, maka hipotek dapat disetel ulang secara otomatis. Option ARM telah dikutip sebagai kontributor krisis perumahan yang berkembang setelah peminjam mencari pembiayaan seperti itu untuk rumah yang tidak mampu mereka bayar. Dalam kasus tersebut, peminjam hanya membayar jumlah minimum yang jatuh tempo setiap bulan dengan opsi ARM, kemudian akhirnya mendapati diri mereka tidak dapat membayar rumah mereka atau hipotek bertambah besar sementara nilai jual rumah turun.