Kurva Laffer.

Apa Kurva Laffer?

Kurva Laffer adalah teori yang dikembangkan oleh ekonom sisi penawaran Arthur Laffer untuk menunjukkan hubungan antara tarif pajak dan jumlah penerimaan pajak yang dikumpulkan oleh pemerintah. Kurva digunakan untuk menggambarkan argumen Laffer bahwa terkadang pemotongan tarif pajak dapat meningkatkan total pendapatan pajak.

Memahami Kurva Laffer

Kurva Laffer didasarkan pada gagasan ekonomi bahwa orang akan menyesuaikan perilaku mereka dalam menghadapi insentif yang diciptakan oleh tarif pajak penghasilan. Tarif pajak penghasilan yang lebih tinggi menurunkan insentif untuk bekerja dan berinvestasi dibandingkan tarif yang lebih rendah. Jika efek ini cukup besar, itu berarti bahwa pada beberapa tarif pajak, dan kenaikan tarif lebih lanjut sebenarnya akan menyebabkan penurunan total penerimaan pajak . Untuk setiap jenis pajak, ada tarif ambang batas yang di atasnya insentif untuk menghasilkan lebih banyak berkurang, sehingga mengurangi jumlah pendapatan yang diterima pemerintah.

Dengan tarif pajak 0%, penerimaan pajak jelas akan menjadi nol. Ketika tarif pajak meningkat dari tingkat yang rendah, penerimaan pajak yang dikumpulkan oleh pemerintah juga meningkat. Pada akhirnya, jika tarif pajak mencapai 100 persen, yang ditunjukkan sebagai paling kanan di Kurva Laffer, semua orang akan memilih untuk tidak bekerja karena semua yang mereka peroleh akan menjadi milik pemerintah. Oleh karena itu, memang benar bahwa pada titik tertentu dalam kisaran di mana penerimaan pajak positif, ia harus mencapai titik maksimum. Ini diwakili oleh T * pada grafik di bawah ini. Di sebelah kiri T * kenaikan tarif pajak meningkatkan pendapatan lebih banyak daripada yang hilang karena mengimbangi perilaku pekerja dan investor. Namun, menaikkan tarif melebihi T * akan menyebabkan orang tidak bekerja sebanyak atau tidak bekerja sama sekali, sehingga mengurangi total pendapatan pajak.

Oleh karena itu, pada setiap tarif pajak di sebelah kanan T *, penurunan tarif pajak sebenarnya akan meningkatkan pendapatan total. Bentuk Kurva Laffer, dan dengan demikian, lokasi T * bergantung pada preferensi pekerja dan investor untuk pekerjaan, waktu luang, dan pendapatan, serta teknologi dan faktor ekonomi lainnya. Pemerintah ingin berada di titik T * karena di titik inilah pemerintah mengumpulkan pendapatan pajak maksimum sementara rakyat terus bekerja keras. Jika tarif pajak saat ini berada di sebelah kanan T *, maka menurunkan tarif pajak akan mendorong pertumbuhan ekonomi dengan meningkatkan insentif untuk bekerja dan berinvestasi, dan meningkatkan pendapatan pemerintah karena lebih banyak pekerjaan dan investasi berarti basis pajak yang lebih besar.

Kurva Laffer Dijelaskan

Presentasi pertama dari Kurva Laffer dilakukan di atas serbet kertas pada tahun 1974 ketika penulisnya berbicara dengan anggota staf senior pemerintahan Presiden Gerald Ford tentang usulan kenaikan tarif pajak di tengah periode kelesuan ekonomi yang melanda negara itu.. Pada saat itu, sebagian besar percaya bahwa kenaikan tarif pajak akan meningkatkan penerimaan pajak.

Laffer membantah bahwa semakin banyak uang yang diambil dari bisnis dari setiap dolar tambahan pendapatan dalam bentuk pajak, semakin sedikit uang yang akan diinvestasikan. Bisnis lebih mungkin menemukan cara untuk melindungi modalnya dari pajak atau merelokasi semua atau sebagian operasinya ke luar negeri. Investor cenderung tidak mempertaruhkan modalnya jika sebagian besar dari keuntungan mereka diambil. Ketika pekerja melihat sebagian besar dari gaji mereka diambil karena peningkatan upaya di pihak mereka, mereka akan kehilangan insentif untuk bekerja lebih keras. Menyatukan semua ini bisa berarti lebih sedikit pendapatan total yang masuk jika tarif pajak dinaikkan.

Laffer lebih lanjut berargumen bahwa efek ekonomi dari pengurangan insentif untuk bekerja dan berinvestasi dengan menaikkan tarif pajak akan merusak di saat-saat terbaik dan bahkan lebih buruk di tengah ekonomi yang stagnan. Teori ini, ekonomi sisi penawaran, kemudian menjadi landasan kebijakan ekonomi Presiden Ronald Reagan, yang mengakibatkan salah satu pemotongan pajak terbesar dalam sejarah. Selama masa jabatannya, penerimaan pajak tahunan pemerintah federal dari $ 344 miliar pada tahun 1980 menjadi $ 550 miliar pada tahun 1988, dan ekonomi berkembang pesat.

Apakah Kurva Laffer Terlalu Sederhana Teori?

Ada beberapa masalah mendasar dengan Kurva Laffer – terutama asumsi yang terlalu sederhana. Pertama, bahwa penerimaan pajak yang optimal yang memaksimalkan tarif pajak T * bersifat unik dan statis, atau setidaknya stabil. Kedua, bentuk Kurva Laffer, setidaknya di sekitar tarif pajak saat ini dan T * diketahui atau bahkan diketahui oleh pembuat kebijakan. Terakhir, memaksimalkan atau bahkan meningkatkan pendapatan pajak adalah tujuan kebijakan yang diinginkan.

Dalam kasus pertama, keberadaan dan posisi T * bergantung sepenuhnya pada bentuk Kurva Laffer. Konsep yang mendasari Kurva Laffer hanya mensyaratkan bahwa penerimaan pajak menjadi nol pada 0% dan pada 100%, dan positif di antaranya. Ia tidak mengatakan apa-apa tentang bentuk spesifik dari kurva pada titik-titik di antara 0% dan 100% atau posisi T *. Bentuk Kurva Laffer sebenarnya mungkin berbeda secara dramatis dari kurva puncak tunggal sederhana yang biasa digambarkan. Jika kurva memiliki beberapa puncak, titik datar, atau diskontinuitas, maka beberapa T * mungkin ada. Jika kurva miring ke kiri atau kanan, T * mungkin terjadi pada tarif pajak yang ekstrim seperti tarif pajak 1% atau tarif pajak 99%, yang mungkin membuat kebijakan memaksimalkan pendapatan pajak menjadi konflik serius dengan keadilan sosial atau tujuan kebijakan lainnya. Lebih jauh, seperti halnya konsep dasar tidak selalu berarti kurva berbentuk sederhana, itu tidak berarti bahwa Kurva Laffer dalam bentuk apa pun akan menjadi statis. Kurva Laffer dapat dengan mudah bergeser dan berubah bentuk dari waktu ke waktu, yang berarti bahwa untuk memaksimalkan pendapatan, atau hanya menghindari penurunan pendapatan, pembuat kebijakan harus terus menyesuaikan tarif pajak.

Hal ini mengarah pada kritik kedua, bahwa pembuat kebijakan pada praktiknya tidak dapat mengamati bentuk Kurva Laffer, lokasi T *, apakah ada beberapa T *, atau apakah dan bagaimana Kurva Laffer dapat bergeser dari waktu ke waktu.Satu-satunya hal yang dapat diamati oleh pembuat kebijakan dengan andal adalah tarif pajak saat ini dan penerimaan pendapatan terkait (dan kombinasi tarif dan pendapatan sebelumnya).Para ekonom dapat menebak seperti apa bentuknya, tetapi hanya coba-coba yang benar-benar dapat mengungkapkan bentuk sebenarnya dari kurva tersebut, dan hanya pada tarif pajak yang benar-benar diterapkan.Menaikkan atau menurunkan tarif pajak mungkin menggerakkan tarif ke arah T *, atau mungkin juga tidak.Selain itu, jika Kurva Laffer memiliki bentuk apa pun selain yang diasumsikan sederhana, parabola puncak tunggal, maka penerimaan pajak pada titik-titik antara tarif pajak saat ini dan T * dapat memiliki rentang nilai yang lebih tinggi atau lebih rendah daripada pendapatan pada tarif saat ini dan sama. atau lebih rendah dari T *.Peningkatan pendapatan pajak setelah perubahan tarif tidak selalu menandakan bahwa tarif baru lebih dekat ke T * (atau penurunan pendapatan sinyal bahwa itu lebih jauh).Lebih buruk lagi, karena perubahan kebijakan pajak dibuat dan diterapkan dari waktu ke waktu, bentuk Kurva Laffer bisa bergeser; pembuat kebijakan tidak akan pernah tahu apakah peningkatan pendapatan pajak sebagai respons terhadap perubahan tarif pajak mewakili pergerakan sepanjang Kurva Laffer menuju T *, atau pergeseran dalam Kurva Laffer itu sendiri, dengan T * baru. Pembuat kebijakan yang mencoba mencapai T * akan secara efektif meraba-raba dalam kegelapan setelah target bergerak.

Terakhir, tidak jelas secara ekonomi bahwa memaksimalkan atau meningkatkan pendapatan pemerintah (dengan bergerak ke arah T * pada Kurva Laffer) bahkan merupakan tujuan yang tepat untuk memilih tarif pajak. Mungkin dengan mudah terjadi bahwa pemerintah dapat memenuhi kebutuhan warganya yang tidak terpenuhi dan menyediakan barang publik yang diperlukan pada tingkat pendapatan tertentu yang lebih rendah dari jumlah maksimum yang dapat diambilnya dari perekonomian, mungkin jauh lebih rendah tergantung pada posisi T *. Jika demikian, maka mengingat masalah pencarian rente, dan masalah pengetahuan yang muncul dengan alokasi sumber daya yang didorong secara politik, menempatkan dana tambahan di kas publik di luar tingkat optimal secara sosial mungkin hanya menghasilkan biaya sosial tambahan yang tidak perlu, inefisiensi, dan kerugian bobot mati. Memaksimalkan pendapatan pajak pemerintah dengan mengenakan pajak pada T * juga kemungkinan besar akan memaksimalkan biaya ini. Tujuan yang lebih tepat mungkin untuk mencapai pendapatan pajak minimum yang diperlukan untuk mencapai hanya tujuan kebijakan yang diperlukan secara sosial, yang tampaknya hampir berlawanan dengan tujuan Kurva Laffer.