Pinjaman Refinance Pengurangan Suku Bunga (IRRRL)
Apa Pinjaman Refinance Pengurangan Suku Bunga (IRRRL)?
Pinjaman refinance pengurangan suku bunga (IRRRL) adalah jenis hipotek yang ditawarkan oleh Departemen Urusan Veteran AS (VA) kepada para veteran dan keluarga militer.Juga dikenal sebagai Program Refinance Streamline VA, IRRRL adalah proses pinjaman VA-ke-VA, yang dirancang untuk memungkinkan pemilik rumah yang sudah memiliki pinjaman VA untuk membiayai kembali hutangnya dengan suku bunga yang lebih rendah, memperpendek jangka waktu pinjaman mereka, atau untuk mengubah hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan (ARM) menjadi hipotek suku bunga tetap .
IRRRL juga dikenal sebagai VA Streamline Refinance Program karena prosesnya relatif mudah dan cepat. Peminjam tidak memerlukan skor kredit minimum atau Sertifikat Kelayakan baru untuk memenuhi syarat, dan tidak ada penilaian rumah atau properti yang diperlukan dengan IRRRL. Tidak ada pendapatan minimum yang diperlukan, juga tidak ada batasan tentang berapa banyak pendapatan yang dapat dihasilkan peminjam agar memenuhi syarat untuk program perampingan VA.
Karena proses pembiayaan kembali IRRRL jauh lebih efisien, program ini menghemat banyak tenaga, waktu, dan uang keluarga veteran dan militer. Namun, hanya pinjaman VA yang dapat dibiayai kembali melalui program IRRRL. Hasil dari pembiayaan kembali tidak dapat digunakan untuk membayar hipotek non-VA.
Bagaimana Pinjaman Refinance Pengurangan Suku Bunga (IRRRL) Bekerja
Kualifikasi untuk IRRRL sangat longgar — pada dasarnya, pelamar yang sudah memiliki pinjaman VA cukup disetujui untuk melakukan refinancing.Tetapi mereka masih perlu mengajukan permohonan ke pemberi pinjaman yang disetujui Departemen Urusan Veteran (dan karena ketentuan lembaga keuangan bervariasi, Departemen Urusan Veteranmendorong peminjam untuk membandingkan toko).Meskipun tidak ada batasan jumlah yang dapat dipinjam oleh pemilik rumah, pemberi pinjaman akan mempertimbangkan batas kewajiban yang dapat diasumsikan oleh VA saat menentukan jumlah akhir yang bersedia mereka bayarkan kembali.Hak dasar yang tersedia untuk setiap veteran yang memenuhi syarat adalah $ 36.000;pemberi pinjaman umumnya akan memberikan hingga empat kali lipat jumlah itu, tergantung pada batas daerah setempat.
Selain itu, pinjaman yang dibiayai kembali harus mewakili keuntungan finansial yang nyata bagi peminjam: Tingkat bunga hipotek baru harus lebih rendah daripada tingkat yang lama, atau pembayaran bulanan harus lebih kecil. Satu-satunya pengecualian adalah jika peminjam mengubah ARM menjadi hipotek dengan suku bunga tetap.
Persyaratan hunian untuk IRRRL juga lebih mudah, bahkan dibandingkan dengan pinjaman VA lainnya. Program IRRRL memungkinkan peminjam untuk membiayai kembali rumah yang sebelumnya mereka tinggali tetapi sekarang menjadi properti investasi, properti sewa, atau rumah kedua. Properti yang dilindungi hipotek tidak harus dinilai untuk mengajukan pinjaman.
Referensi cepat
Pinjaman Refinance Pengurangan Suku Bunga (IRRRL) hanya dapat digunakan untuk menggantikan pinjaman Urusan Veteran yang ada.
Pertimbangan Khusus untuk Pinjaman Refinance Pengurangan Suku Bunga (IRRRL)
Tidak seperti pinjaman federal lainnya, tidak ada asuransi hipotek bulanan yang diperlukan pada IRRRL.Namun, pinjaman ini membawa biaya pendanaan;ini bervariasi tergantung pada pinjaman, tetapi umumnya sekitar 0,5%.Peminjam dapat mengabaikan pembayaran biaya di muka dengan memasukkan biaya pemrosesan ke dalam jumlah pinjaman atau dengan menerima tingkat bunga yang lebih tinggi.
Pinjaman yang dibiayai kembali harus menjadi hipotek pertama atas properti tersebut.Jika pemilik rumah memiliki hipotek lain yang bukan merupakan pinjaman VA, mereka dan pemberi pinjaman harus setuju untuk menjadikannya sebagai hak gadai subordinasi (lebih dikenal sebagai hipotek kedua), sehingga IRRRL baru akan menjadi hipotek pertama. Dengan begitu, jika peminjam gagal bayar, pinjaman ini dibayar hanya setelah kreditur pinjaman VA pulih.