Bagaimana BlackRock Menghasilkan Uang: penasihat investasi dan biaya administrasi
BlackRock Inc. ( aset yang dikelola (AUM) per 31 Desember 2020. Sebagai perusahaan publik besar dengan kapitalisasi pasar sekitar $ 106 miliar, BlackRock menyediakan layanan investasi dan teknologi untuk klien institusional dan ritel di seluruh dunia.
Perusahaan menawarkan berbagai dana dan portofolio yang diinvestasikan dalam kendaraan seperti ekuitas, instrumen pasar uang, dan pendapatan tetap. Klien melihat BlackRock untuk akses ke reksa dana, investasi yang berfokus pada tujuan yang terkait dengan pendapatan pensiun dan tabungan perguruan tinggi, dan dana yang diperdagangkan di bursa ( ETF ).
Apa BlackRock Menghasilkan Uang: penasihat investasi dan biaya administrasi?
- BlackRock adalah salah satu perusahaan manajemen investasi terbesar di dunia oleh AUM.
- Perusahaan beroperasi sebagai segmen bisnis tunggal.
- Perusahaan memperoleh sebagian besar pendapatannya dari penasehat investasi dan biaya administrasi.
- BlackRock menyelesaikan akuisisi perusahaan pengindeksan Aperio yang dipersonalisasi senilai $ 1,05 miliar pada 1 Februari 2021.
BlackRock adalah perusahaan induk untukgrup iShares ETF, penyedia ETF global terbesar. BlackRock melaporkan sebagai segmen bisnis tunggal, memperolehsebagian besar pendapatannya dari konsultasi investasi dan biaya administrasi yang dibebankan kepada kliennya. Di antara pesaing utama BlackRock adalah The Vanguard Group, State Street Corp. ( STT ), dan T. Rowe Price Group Inc. ( TROW ).
Keuangan BlackRock
Pada FY 2020 (berakhir 31 Desember 2020), BlackRock memperoleh $ 5,3 miliar laba bersih dari $ 16,2 miliar dari total pendapatan.Dibandingkan dengan FY 2019, ini mewakili peningkatan laba bersih tahunan sebesar 16,8%.Pendapatan operasional untuk FY 2020 adalah $ 5,7 miliar, naik 2,6%.Pendapatan tumbuh 11,5% dibandingkan tahun sebelumnya.
Sementara BlackRock mengalami peningkatan pendapatan dan laba bersih yang kuat, marjin operasinya sebesar 35,1% pada FY 2020 turun dari 38,2% pada FY 2019. Total AUMnaik 16,8% dibandingkan tahun sebelumnya.
Segmen Bisnis BlackRock
Seperti yang ditunjukkan di atas, BlackRock beroperasi sebagai segmen bisnis tunggal dan tidak melaporkan pendapatan untuk setiap bagian bisnisnya.Namun, ia membagi pendapatannya sesuai dengan kategori untuk “Penasihat investasi, biaya administrasi dan pendapatan pinjaman sekuritas,” untuk “Biaya kinerja penasihat investasi,” untuk “Pendapatan layanan teknologi,” untuk “Biaya distribusi,” dan untuk “Penasihat dan lainnya pendapatan.”
Penasihat Investasi, Biaya Administrasi, dan Pendapatan Pinjaman Efek
BlackRock memperoleh sebagian besar pendapatannya dari konsultasi investasi dan biaya administrasi yang dipungut dari waktu ke waktu dan biasanya berdasarkan persentase AUM yang telah ditentukan sebelumnya. Kategori bisnis BlackRock ini mencakup biaya yang terkait dengan ekuitas perusahaan, pendapatan tetap, alternatif multi-aset, dan layanan manajemen kas.Pada TA 2020, kategori ini menyumbang pendapatan $ 12,6 miliar, atau sekitar 78% dari total pendapatan.Ini naik 7,3% dari tahun sebelumnya.
Biaya Kinerja Penasihat Investasi
Berbeda dengan biaya administrasi, biaya kinerja dinilai untuk beberapa jenis akun BlackRock ketika kinerja melebihi ambang batas yang telah ditentukan. Biaya kinerja menyumbang pendapatan $ 1,1 miliar, atau sekitar 7% dari total pendapatan pada FY 2020. Ini naik 145,3%, menjadikannya bagian bisnis BlackRock yang tumbuh paling cepat sepanjang tahun ini.
Pendapatan Layanan Teknologi
BlackRock menawarkan berbagai sistem teknologi, manajemen risiko, dan alat distribusi digital lainnya untuk memilih klien perusahaan asuransi, bank, dana pensiun, dan manajer aset. Layanan teknologi menyumbang pendapatan $ 1,1 miliar untuk tahun fiskal 2020, atau sekitar 7% dari total.Angka ini naik 16,9%.
Biaya Distribusi
BlackRock memungut biaya yang terkait dengan distribusi dan layanan berbagai produknya, serta untuk layanan dukungan yang terkait dengan portofolio investasi. PadaFY 2020, kategori ini menyumbang pendapatan $ 1,1 miliar, atau hampir 7% dari total pendapatan untuk tahun tersebut.Ini naik 5,8% dibandingkan dengan FY 2019.
Penasihat dan Pendapatan Lainnya
BlackRock juga memisahkan kategori pendapatan yang terkait dengan layanan konsultasi untuk lembaga keuangan global, regulator, dan pemerintah.Biaya ini ditetapkan dengan tarif tetap. PadaTA 2020, kategori ini menyumbang pendapatan $ 192 juta, atau sekitar 1% dari total pendapatan.Ini turun 28,6% dibandingkan tahun sebelumnya.
Perkembangan Terbaru BlackRock
Pada tanggal 1 Februari 2021, BlackRock mengumumkan bahwa mereka telah menyelesaikan akuisisi Aperio, sebuah perusahaan yang mengkhususkan diri dalam menawarkan investasi indeks yang dipersonalisasi kepada klien dengan kekayaan bersih tinggi.Layanannya mempertimbangkan preferensi risiko, pajak, dan nilai pribadi masing-masing klien.BlackRock mengumumkan kesepakatan $ 1,05 miliar pada November tahun lalu.11
Pada akhir Maret 2020, Federal Reserve AS menugaskan BlackRock untuk membantu melaksanakan program pembelian obligasi bank sentral sebagai bagian dari tanggapan yang lebih luas terhadap pandemi COVID-19.BlackRock diinstruksikan untuk membeli sekuritas berbasis mortgage komersial agen atas nama New York Federal Reserve.BlackRock juga ditugaskan untuk mengelola dua program pembelian obligasi besar: fasilitas yang didukung Fed untuk membeli obligasi tingkat investasi baru dari perusahaan AS;dan fasilitas lain untuk membeli obligasi investment grade yang telah diterbitkan.
Bagaimana BlackRock Melaporkan Keragaman & Inklusivitas
Sebagai bagian dari upaya kami untukmeningkatkan kesadaran akan pentingnya keragaman dalam perusahaan, kami menawarkan kepada investor sekilas tentang transparansi BlackRock dan komitmennya terhadap keragaman, inklusivitas, dan tanggung jawab sosial.Kami memeriksa data yang dirilis BlackRock untuk menunjukkan kepada Anda bagaimana ia melaporkan keragaman dewan dan tenaga kerjanya untuk membantu pembaca membuat keputusan pembelian dan investasi yang cerdas.
Di bawah ini adalah tabel pengukuran keanekaragaman potensial. Ini menunjukkan apakah BlackRock mengungkapkan datanya tentang keragaman dewan direksi, C-Suite, manajemen umum, dan karyawan secara keseluruhan, seperti yang ditandai dengan ✔. Ini juga menunjukkan apakah BlackRock memecah laporan tersebut untuk mengungkapkan keragaman dirinya berdasarkan ras, jenis kelamin, kemampuan, status veteran, dan identitas LGBTQ +.