Pemodelan Keuangan

Apa Pemodelan Keuangan?

Pemodelan keuangan adalah proses membuat ringkasan pengeluaran dan pendapatan perusahaan dalam bentuk spreadsheet yang dapat digunakan untuk menghitung dampak dari peristiwa atau keputusan di masa depan.

Model keuangan memiliki banyak kegunaan bagi para eksekutif perusahaan. Analis keuangan paling sering menggunakannya untuk menganalisis dan mengantisipasi bagaimana kinerja saham perusahaan dapat dipengaruhi oleh peristiwa atau keputusan eksekutif di masa depan.

Poin Penting

  • Pemodelan keuangan adalah representasi dari beberapa atau semua aspek operasi perusahaan.
  • Model keuangan digunakan untuk memperkirakan penilaian bisnis atau untuk membandingkan bisnis dengan rekan-rekan mereka di industri.
  • Berbagai model ada yang mungkin menghasilkan hasil yang berbeda. Sebuah model juga hanya sebaik masukan dan asumsi yang masuk ke dalamnya.

Dasar-dasar Pemodelan Keuangan

Pemodelan keuangan adalah representasi dalam jumlah operasi perusahaan di masa lalu, sekarang, dan masa depan yang diperkirakan. Model tersebut dimaksudkan untuk digunakan sebagai alat pengambilan keputusan. Eksekutif perusahaan mungkin menggunakannya untuk memperkirakan biaya dan memproyeksikan keuntungan dari proyek baru yang diusulkan.

Analis keuangan menggunakannya untuk menjelaskan atau mengantisipasi dampak peristiwa pada saham perusahaan, dari faktor internal, seperti perubahan strategi atau model bisnis ke faktor eksternal seperti perubahan kebijakan atau regulasi ekonomi.

Model keuangan digunakan untuk memperkirakan penilaian bisnis atau untuk membandingkan bisnis dengan rekan-rekan mereka di industri. Mereka juga digunakan dalam perencanaan strategis untuk menguji berbagai skenario, menghitung biaya proyek baru, memutuskan anggaran, dan mengalokasikan sumber daya perusahaan.

Contoh model keuangan dapat mencakup analisis arus kas yang didiskontokan, analisis sensitivitas, atau penilaian mendalam.

1:22

Contoh Dunia Nyata

Model keuangan terbaik memberi pengguna serangkaian asumsi dasar. Misalnya, satu item baris yang biasanya diperkirakan adalah pertumbuhan penjualan. Pertumbuhan penjualan dicatat sebagai kenaikan (atau penurunan) kotor pada triwulan terakhir dibandingkan triwulan sebelumnya. Ini adalah dua input yang dibutuhkan model keuangan untuk menghitung pertumbuhan penjualan.

Pemodel keuangan membuat satu sel untuk penjualan tahun sebelumnya, sel A, dan satu sel untuk penjualan tahun ini, sel B. Sel ketiga, sel C, digunakan untuk rumus yang membagi perbedaan antara sel A dan B dengan sel A. Ini adalah rumus pertumbuhan. Sel C, rumusnya, di-hardcode ke dalam model. Sel A dan B adalah sel input yang dapat diubah oleh pengguna.

Dalam hal ini, tujuan model adalah untuk memperkirakan pertumbuhan penjualan jika tindakan tertentu diambil atau peristiwa yang mungkin terjadi.

Tentu saja, ini hanyalah satu contoh dunia nyata dari pemodelan keuangan. Pada akhirnya, seorang analis saham tertarik pada potensi pertumbuhan. Faktor apa pun yang memengaruhi, atau mungkin memengaruhi, pertumbuhan itu dapat dimodelkan.

Selain itu, perbandingan antar perusahaan penting dalam menyimpulkan suatu saham. Berbagai model membantu investor memutuskan di antara berbagai pesaing dalam suatu industri.