FCNTX: Tinjauan Fidelity Contrafund

Fidelity Contrafund (FCNTX) adalah reksa dana terbesar yang dikelola secara aktif di dunia, dengan lebih dari $ 112 miliar dalam bentuk aset yang dikelola (AUM) per 25 Maret 2020. Contrafund dikelola oleh Fidelity Investments, salah satu reksa dana terbesar di dunia. Dunia. 

Penamaan dan Tujuan Investasi

Ketika pertama kali diluncurkan pada tahun 1967, dana tersebut dinamai Contrafund karena tujuan investasi awalnya, yang mengambil pandangan berlawanan dengan berinvestasi di saham atau sektor yang tidak disukai. Pada 1980-an, Fidelity terlempar ke tingkat atas dana manajemen investasi ketika pemilih saham legendaris Peter Lynch mendorong Magellan Fund menuju kesuksesan besar. Pada 1990-an dan seterusnya, giliran William Danoff yang membawa obor sebagai pengelola dana untuk Fidelity Contrafund.  

Sejak Danoff mulai mengelola dana tersebut, tujuannya telah berubah menjadi sekadar mencapai apresiasi modal dengan memilih saham-saham yang tumbuh dengan baik. Manajer investasi menggunakan analisis fundamental dari bawah ke atas untuk menemukan perusahaan yang mereka yakini siap untuk pertumbuhan pendapatan yang berkelanjutan dan di atas rata-rata yang tidak tercermin dalam harga saham.

Manajer Investasi

William Danoff bergabung dengan Fidelity pada tahun 1986 sebagai analis sekuritas dan manajer portofolio. Dia lulus dari Universitas Harvard pada tahun 1982 dan melanjutkan untuk mendapatkan gelar master seni dan MBA dari University of Pennsylvania. Dia mengambil alih pengelolaan Contrafund pada tahun 1990 ketika dianggap sebagai dana pelanggar.

Danoff secara bertahap mengubah misi reksa dana menjadi berinvestasi di perusahaan yang adil atau kurang dihargai, dikelola dengan baik, “terbaik dari jenisnya” dengan prospek pertumbuhan pendapatan yang baik. Dalam 25 tahun terakhir, kehebatannya dalam memilih saham telah menarik lebih dari $ 100 miliar aset, menjadikan Contrafund salah satu dana pertumbuhan paling sukses sepanjang masa.

Kepemilikan Portofolio

Dana tersebut berinvestasi terutama di saham AS berkapitalisasi besar, tetapi memiliki sejumlah kecil sekuritas asing. Dana tersebut mendukung sektor teknologi dengan secara historis sekitar sepertiga dari aset mereka dialokasikan di sana, diikuti oleh komunikasi, perawatan kesehatan, dan keuangan. Pada 25 Maret 2020, lima kepemilikan teratas dana ada di Facebook Inc., Amazon.com, Microsoft Corp, Berkshire Hathaway Inc., dan Visa Inc. Sepuluh kepemilikan teratas di akun dana untuk hampir 45% dari portofolio mereka.

Alokasi Investor

Contrafund dianggap sebagai kepemilikan inti yang luar biasa untuk portofolio investasi jangka panjang yang berorientasi pada pertumbuhan. Karena eksposur dana ke saham pertumbuhan kapitalisasi besar domestik, dana seharusnya tidak menjadi mayoritas portofolio investor. Dana tersebut sekitar 92% diinvestasikan dalam ekuitas domestik versus sekitar hanya 7% yang diinvestasikan di luar negeri. Untuk portofolio saham yang lebih terdiversifikasi, Contrafund harus dilengkapi dengan dana saham internasional karena kepemilikan asingnya yang rendah.