Apa Teori Chaos?
Teori chaos adalah teori matematika yang rumit dan diperdebatkan yang berusaha menjelaskan pengaruh faktor-faktor yang tampaknya tidak signifikan. Teori chaos dianggap oleh beberapa orang untuk menjelaskan kejadian chaos atau acak, dan teori ini sering diterapkan pada pasar keuangan. Sistem kacau dapat diprediksi untuk beberapa saat dan kemudian tampak menjadi acak.
Apa Teori Chaos?
Eksperimen nyata pertama dalam teori chaos dilakukan oleh seorang ahli meteorologi, Edward Lorenz. Lorenz bekerja dengan sistem persamaan untuk memprediksi cuaca. Pada tahun 1961, Lorenz ingin membuat ulang urutan cuaca masa lalu menggunakan model komputer berdasarkan 12 variabel termasuk kecepatan dan suhu angin. Variabel atau nilai ini digambarkan dengan garis yang naik dan turun dari waktu ke waktu. Lorenz mengulangi simulasi sebelumnya pada tahun 1961. Namun, pada hari ini, dia membulatkan nilai variabelnya menjadi hanya tiga tempat desimal, bukan enam. Perubahan kecil ini secara drastis mengubah seluruh pola simulasi cuaca selama dua bulan.
Dengan demikian, Lorenz membuktikan bahwa faktor yang tampaknya tidak signifikan dapat berpengaruh besar pada hasil keseluruhan. Teori chaos mengeksplorasi efek dari kejadian kecil yang secara dramatis dapat mempengaruhi hasil dari kejadian yang tampaknya tidak berhubungan.
Teori Chaos dan Pasar
Ada dua kesalahan umum tentang pasar saham. Yang pertama didasarkan pada teori ekonomi klasik dan mengklaim bahwa pasar 100 persen efisien dan tidak dapat diprediksi. Teori lainnya adalah bahwa pasar, pada tingkat tertentu, dapat diprediksi. Jika tidak, bagaimana rumah perdagangan besar dan investor secara konsisten menghasilkan keuntungan?
Yang benar adalah bahwa pasar adalah sistem yang kompleks dan kacau dan perilakunya memiliki komponen sistemik dan acak. Perkiraan pasar saham bisa tepat hanya sampai batas tertentu.
Seperti yang dibuktikan Lorenz, sistem chaos yang kompleks rentan terhadap perubahan kecil, dan ini dapat mengganggu sistem, mendorongnya jauh dari kesetimbangannya. Dinamika sistem pasar dapat digambarkan sebagai dua umpan balik dasar dan loop kausal yang mempengaruhi berbagai aspek pasar saham. Lingkaran umpan balik positif memperkuat diri sendiri. Misalnya, pengaruh positif dalam satu variabel meningkatkan variabel lainnya, yang pada gilirannya meningkatkan variabel pertama. Hal ini menyebabkan pertumbuhan eksponensial dalam sistem, mengeluarkannya dari ekuilibriumnya dan pada akhirnya menyebabkan runtuhnya sistem (gelembung). Sebaliknya, loop umpan balik negatif memiliki efek serupa, sistem merespons perubahan ke arah yang berlawanan.
Periode dengan ketidakpastian tinggi mungkin tidak hanya disebabkan oleh dinamika sistem. Faktor lingkungan seperti bencana alam, gempa bumi, atau banjir juga dapat menyebabkan pasar bergejolak seperti penurunan mendadak dalam satu stok.
Di bidang keuangan, teori chaos berpendapat bahwa harga adalah hal terakhir yang berubah untuk suatu sekuritas. Menggunakan teori chaos, perubahan harga ditentukan melalui prediksi matematis dari faktor-faktor berikut: motivasi pribadi pedagang (seperti keraguan, keinginan, atau harapan, yang semuanya nonlinier dan kompleks), perubahan volume, percepatan perubahan, dan momentum di balik perubahan.
Sementara beberapa ahli teori berpendapat bahwa teori chaos dapat membantu investor meningkatkan kinerja mereka, penerapan teori chaos pada keuangan tetap kontroversial.
Untuk informasi lebih lanjut tentang teori saham, lihat Dasar-dasar Teori Game dan Teori Portofolio Modern: Mengapa Masih Hip .