Ensiklopedia keuangan

CFA vs. Series 7: Apa bedanya?

Apa CFA vs. Series 7: Apa bedanya?

Singkatnya, lisensi Seri 7 jauh lebih mudah diperoleh daripada sertifikasi Chartered Financial Analyst (CFA). Seri 7 hanya membutuhkan sedikit waktu untuk dipersiapkan dibandingkan dengan ujian CFA. Materi di Seri 7 tidak sesulit atau ekstensif. Seri 7 dapat dicapai setelah melewati dua tes yang relatif singkat sedangkan CFA membutuhkan tiga tes yang panjang.

Penunjukan CFA dan Seri 7 biasanya akan membawa Anda ke jalur karier yang berbeda di industri keuangan. Secara keseluruhan, Seri 7 diperlukan untuk pembelian dan penjualan produk sekuritas, termasuk saham, obligasi, reksa dana, opsi, program partisipasi langsung, dan kontrak variabel. The CFA tidak diamanatkan oleh badan pengawas untuk posisi industri keuangan. CFA pada dasarnya adalah sertifikasi, yang sebanding dengan gelar master, yang meningkatkan kredibilitas profesional investasi dan juga meningkatkan prospek kemajuan karir.

Poin Penting

  • Lisensi Seri 7 dan sertifikasi Chartered Financial Analyst adalah dua sebutan dalam industri keuangan yang biasanya mengarah pada jalur karir yang berbeda.
  • Seri 7 dikelola oleh FINRA dan diperlukan untuk individu yang membeli dan menjual daftar sekuritas tertentu dalam pekerjaan mereka.
  • CFA dikelola oleh CFA Institute dan biasanya dipandang sebagai akreditasi tingkat tinggi yang mirip dengan gelar master.
  • Charterholders CFA biasanya bekerja terutama dalam bidang analisis portofolio investasi, penasihat investasi, analisis sekuritas, perbankan investasi, ekonomi, dan akademisi.

CFA

The  CFA Institute  mengeluarkan piagam CFA untuk orang-orang yang dapat lulus persyaratan ketat nya. Orang kadang-kadang membandingkan program studi CFA dengan memperoleh gelar  master administrasi bisnis (MBA) kecuali bahwa itu jauh lebih terspesialisasi di bidang investasi.

Untuk mendapatkan CFA, seseorang harus memenuhi semua persyaratan yang ditetapkan oleh CFA Institute, termasuk:

  • Lulus ketiga level ujian CFA
  • Dapatkan gelar sarjana atau tunjukkan empat tahun pengalaman kerja profesional yang dapat diterima
  • Menjadi anggota CFA Institute, yang membutuhkan afiliasi dengan cabang lokal

Rincian kurikulum program CFA dapat ditemukan di situs web CFA Institute .

Pemegang CFA merasa bahwa aspek program yang paling menantang adalah memenuhi persyaratan pendidikan. Kandidat harus lulus tiga ujian tingkat kesulitan progresif. CFA Institute menyarankan minimal 250 jam waktu belajar untuk setiap tes. Ia menawarkan ujian Tingkat I dua kali setahun pada bulan Juni dan Desember. Ia menawarkan ujian Tingkat II dan III hanya sekali setiap tahun di bulan Juni. Secara efektif, kandidat hanya dapat lulus satu tes per tahun karena tanggal ujian. Tidak ada batasan berapa kali seorang kandidat dapat mengikuti ujian ulang. Kandidat Tingkat I berpotensi menguji pada bulan Juni dan Desember. Kandidat Level II dan III harus menunggu satu tahun penuh untuk mengikuti kembali tes karena mereka hanya tersedia pada bulan Juni. Biaya dikenakan termasuk biaya pendaftaran dan biaya ujian mulai dari $ 650 hingga $ 1,380.

Rendahnya tingkat kelulusan program CFA menunjukkan sulitnya ujian. Statistik rata-rata sepuluh tahun menunjukkan bahwa 44% pendaftar menyelesaikan program. Sedangkan untuk tes individu, 41% lulus Level I, 44% lulus Level II, dan 52% lulus Level III.

CFA dianggap sebagai salah satu sertifikasi analisis investasi paling khusus di industri keuangan. CFA dapat secara signifikan membantu kemajuan karir seseorang, terutama di bidang:

  • Manajemen Investasi
  • Analisis portofolio
  • Perdagangan sisi beli
  • Analisis penelitian sisi jual
  • Perbankan investasi
  • Akademisi
  • Ekonomi
  • Penasihat keuangan

Seri 7

Perbedaan utama antara Seri 7 dan CFA adalah bahwa yang satu adalah lisensi sedangkan yang lainnya adalah sertifikasi. Lisensi Seri 7 diperlukan untuk individu yang pekerjaannya melibatkan permintaan, pembelian, atau penjualan sekuritas, termasuk saham, obligasi, reksa dana, opsi,  program partisipasi langsung, dan kontrak variabel. Mulai Oktober 2018, lulus ujian Seri 7 bukan satu-satunya persyaratan bagi pemegang lisensi FINRA baru. Kandidat perizinan baru juga harus lulus ujian Security Industry Essentials (SIE).

SIE adalah ujian 75 pertanyaan pilihan ganda. Kandidat memiliki waktu satu jam 45 menit untuk mengerjakan tes. Skor kelulusan 70 diperlukan. Ujian SIE dirancang oleh FINRA untuk memastikan bahwa pemegang lisensi FINRA menunjukkan pemahaman menyeluruh tentang pengetahuan dasar industri sekuritas.

Ujian Seri 7 dikelola oleh FINRA. Ini memiliki 125 pertanyaan yang mencakup empat fungsi pekerjaan utama dari perwakilan berlisensi Seri 7. Tes harus diselesaikan dalam 225 menit.

Empat fungsi pekerjaan utama meliputi:

  • Fungsi 1: Mencari bisnis untuk pedagang perantara melalui pelanggan dan pelanggan potensial
  • Fungsi 2: Membuka akun setelah mendapatkan dan mengevaluasi profil keuangan dan tujuan investasi pelanggan
  • Fungsi 3: Memberi pelanggan informasi tentang investasi, membuat rekomendasi yang sesuai, mentransfer aset, dan menyimpan catatan yang sesuai
  • Fungsi 4: Mendapatkan dan memverifikasi instruksi dan perjanjian pembelian dan penjualan pelanggan; memproses, menyelesaikan, dan mengonfirmasi transaksi

Sebagian besar kursus persiapan ujian Seri 7 menyarankan 80 hingga 100 jam waktu belajar, termasuk ujian praktik langsung dan setidaknya 1.000 soal latihan. Berbeda dengan ujian CFA, yang mencakup studi kasus, teori keuangan dan investasi, dan matematika kuantitatif, ujian Seri 7 melibatkan menghafal peraturan SEC dan beberapa matematika dasar. Diperlukan skor 72% untuk lulus ujian, dan tingkat kelulusannya lebih dari 70%.

Untuk mendapatkan lisensi Seri 7 sepenuhnya, kandidat harus:

  • Diasosiasikan dengan dan disponsori oleh firma anggota FINRA atau firma anggota organisasi swa-regulasi (SRO) lain yang berlaku
  • Daftar dengan FINRA
  • Lulus Ujian SIE
  • Mematuhi kelayakan berdasarkan FINRA Rule 1220 (b) (2)

Perbedaan Utama

Lisensi Seri 7 dan sertifikasi CFA umumnya diperoleh untuk berbagai karir dalam industri keuangan. Perwakilan berlisensi Seri 7 cenderung bekerja di penjualan pasar keuangan, seringkali sebagai pialang saham atau penasihat keuangan berbasis transaksi. Ingatlah bahwa Seri 7 diperlukan untuk meminta, membeli dan menjual saham, obligasi, reksa dana, opsi, program partisipasi langsung, dan kontrak variabel dalam posisi keuangan apa pun. Lisensi Seri 7 dapat kedaluwarsa jika perwakilannya tidak bekerja di organisasi yang terdaftar dengan FINRA selama dua tahun.

Meskipun beberapa penasihat investasi berlisensi Seri 7 juga memegang piagam CFA, sebagian besar karier yang membutuhkan CFA tidak memerlukan lisensi Seri 7. Berbeda dengan Seri 7, sertifikasi CFA tidak kedaluwarsa. Dengan demikian, ini adalah sertifikasi yang dapat digunakan dalam memasarkan keterampilan pribadi Anda sepanjang karier Anda. Dengan piagam CFA dan keanggotaan dengan CFA Institute, pemegang charter memiliki kesempatan untuk melanjutkan pendidikan mereka setiap tahun melalui kursus pendidikan berkelanjutan. Secara umum, CFA dapat menjadi jalan pintas yang baik untuk pekerjaan bergaji lebih tinggi dengan ruang gerak yang lebih besar untuk tanggung jawab dan otoritas manajemen.

Dalam hal kurikulum dan kesulitan, ada perbedaan besar antara Seri 7 dan CFA. Lisensi Seri 7 mencakup terminologi pasar sekuritas dasar, produk, dan fungsi pekerjaan melalui ujian SIE dan ujian Seri 7. Kurikulum CFA jauh lebih kuantitatif dan teoritis, mencakup bidang analisis kuantitatif , penilaian sekuritas, ekonomi, pelaporan keuangan, akuntansi, dan banyak lagi.