CD vs Inflasi: Apakah mereka mengikutinya?

24 Maret 2021 23:54

Spread the love

Orang yang menggunakan sertifikat deposito (CD) untuk menyimpan uangnya dengan aman cenderung melakukannya untuk menghindari risiko yang terkait dengan aset berbasis pasar, seperti saham dan obligasi. Namun, bagi investor jangka panjang, CD dapat menghadirkan jenis risiko berbeda yang bisa sama berbahayanya dengan risiko pasar – risiko inflasi. Jika laba atas investasi tidak sekurang-kurangnya mengikuti tingkat inflasi, hal itu akan mengakibatkan hilangnya daya beli dalam jangka panjang.

Saat ini, Indeks Harga Konsumen (CPI) saat ini. Tarif CD cenderung mengikuti CPI, yang seharusnya mengurangi kekhawatiran atas risiko inflasi. Namun, pemeriksaan lebih dekat tentang bagaimana inflasi diukur dapat menjadi perhatian jika Anda khawatir tentang daya beli Anda yang sebenarnya di masa depan.

Apa CD vs Inflasi: Apakah mereka mengikutinya?

Pada Oktober 2018, tingkat CD satu tahun rata-rata adalah 0,17%. Tingkat CD jumbo rata-rata lima tahun adalah 1,44%. Meskipun marginnya tipis, tarif CD melebihi tingkat inflasi yang diukur oleh CPI. Namun, CPI mungkin bukan ukuran inflasi yang akurat karena berkaitan dengan kemampuan untuk menjaga daya beli Anda. Anda perlu mempertimbangkan ukuran inflasi lainnya.

CD vs. CPI Inti

Perbedaan utama antara CPI dan Core CPI adalah CPI tidak mencakup harga minyak dan pangan. Dengan memperhitungkan harga minyak dan pangan, IHK Inti berada di 1,89%, lebih dari 10 kali lebih tinggi dari tingkat IHK. CPI adalah angka yang ingin dilaporkan oleh pemerintah, tetapi CPI Inti adalah angka yang cenderung diikuti oleh sebagian besar ekonom. Jika Anda menerapkan Core CPI ke CD versus persamaan inflasi, CD tertinggal dengan margin yang besar.

CD vs Inflasi Gaya Hidup

Tingkat inflasi yang seharusnya paling penting bagi konsumen dan investor CD adalah apa yang sebenarnya mereka rasakan di dompet mereka. Meskipun harga minyak dan makanan termasuk dalam CPI, jika Anda tidak sering mengemudi, atau Anda tidak banyak makan jagung, Anda mungkin tidak merasakan efek inflasi yang sama seperti tetangga Anda. Inflasi gaya hidup, yang sebagian besar didorong oleh kebiasaan konsumsi Anda, memiliki dampak paling langsung terhadap daya beli. Karena kebanyakan orang mengonsumsi gas dan makanan, akan sangat sulit untuk menjaga tingkat inflasi gaya hidup Anda jauh di bawah tingkat CPI Inti. Bagi banyak orang, ini bisa jauh lebih tinggi.

CD dan Pajak

Dengan beberapa ukuran, CD mungkin dapat mengimbangi inflasi. Namun, daya beli Anda yang sebenarnya didasarkan pada pendapatan Anda setelah pajak. Bunga yang diperoleh dari CD yang disimpan di luar program pensiun yang memenuhi syarat akan dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa, sehingga laba bersih dari CD dikurangi dengan tarif pajak efektif Anda. Jika tarif pajak efektif Anda adalah 25%, laba bersih CD yang menghasilkan 1% hanya 0,75%.

Kesimpulan

Apa pun metode yang Anda gunakan untuk mengukur inflasi, pengembalian setelah pajak dari CD tradisional tidak sebanding dengan tingkat inflasi. Jika Anda berniat berinvestasi dalam CD karena toleransi yang rendah terhadap risiko, pertimbangkan beberapa produk CD yang berpotensi meningkatkan keuntungan Anda tanpa mengorbankan keamanan.

Misalnya, CD yang diindeks menawarkan potensi pengembalian yang lebih tinggi dengan jaminan utama dari sebuah CD. CD yang diindeks terkait dengan indeks pasar, seperti S&P 500, yang membayar tingkat bunga yang berfluktuasi dengan pasar. Kurs biasanya dibatasi pada sisi atas; jika indeks pasar menunjukkan kerugian, Anda masih akan menerima suku bunga minimum. Ini adalah kendaraan yang lebih rumit daripada CD tradisional, tetapi mereka dapat menawarkan yang terbaik dari kedua dunia kepada investor yang sadar keselamatan.