Ensiklopedia keuangan

Bisakah Anda membeli dana Vanguard melalui broker lain?

Tidak, investor tidak perlu membuka akun di Vanguard untuk membeli dan menjual dana perusahaan investasi yang sangat dihormati. Vanguard memiliki banyak perjanjian dengan perusahaan seperti TD Ameritrade, OptionsHouse, Capital One Investing, dan Interactive Brokers. Akibatnya, sebagian besar broker besar menawarkan klien ritel mereka kesempatan untuk memperdagangkan reksa dana Vanguard dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF).

Tapi ada tangkapan.Vanguard terkenal karena tidak ada beban, rasio pengeluaran yang rendah dan biaya dan komisi yang rendah hingga tidak ada;Faktanya, pada Juli 2018, diumumkan bahwa mereka menjatuhkan komisi di hampir seluruh dunia ETF-nya.Sebaliknya, setiap broker memiliki struktur komisinya sendiri;mungkin memungkinkan dana Vanguard tertentu untuk dibeli dan dijual bebas komisi – dan sekali lagi, mungkin juga tidak.

Apa Bisakah Anda membeli dana Vanguard melalui broker lain?

  • Investor dapat membeli dan menjual reksa dana Vanguard dan ETF melalui sejumlah perusahaan pialang dan penasihat keuangan.
  • Jika Anda membeli langsung melalui Vanguard, Anda bisa mendapatkan keuntungan dari biaya yang lebih rendah, layanan pelanggan yang lebih baik, dan penelitian produk tambahan.
  • Membeli dana Vanguard melalui broker mungkin melibatkan komisi, beban, atau biaya lain yang dikenakan oleh broker, dan bukan Vanguard secara langsung – meskipun ini tidak selalu terjadi. Tanyakan pada broker Anda.

Kisah Dana Vanguard

Raksasa perusahaan keuangan, dengan aset $ 4,9 triliun yang dikelola pada 2019, Vanguard Group of Investment Companies menawarkan berbagai pilihan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dan reksa dana yang berinvestasi dalam obligasi dan ekuitas dengan tujuan investasi dan ceruk pasar yang berbeda..  Dana obligasi Vanguard berspesialisasi dalam obligasi korporasi (vs obligasi pemerintah atau obligasi pemerintah. Dana ekuitas Vanguard berspesialisasi dalam berinvestasi di saham internasional, saham domestik, dan berbagai ekuitas khusus sektor.

ETF pelopor dan reksa dana memiliki biaya yang sangat rendah dan sangat kompetitif yang secara substansial di bawah rata-rata industri dana. Meskipun beberapa reksa dana dikelola secara aktif, reksa dana lain, dan sebagian besar ETF-nya, menggunakan pendekatan pengindeksan.

Faktanya, mendiang pendiri Vanguard, John Bogle (1929-2019) dikreditkan dengan membawa strategi investasi indeks, yang pernah menjadi lingkup investor institusional, ke kerumunan ritel.Dua tahun setelah didirikan pada tahun 1974, Vanguard mulai menjual reksa dana yang melacak indeks dan memberikan biaya minimal dari manajemen pasif semacam ini kepada investor.Biayanya paling rendah di industri.  Struktur manajemennya sendiri juga unik: Berbeda dengan kebanyakan perusahaan pengelola dana, yang biasanya mengontrol dana keluarga dan menyediakan semua layanan investasi, administrasi dan pemasaran, Vanguard berfungsi lebih seperti serikat kredit reksa dana, yang dimiliki oleh investor dalam dana, yang mempekerjakan petugas dan staf mereka sendiri.

Vanguard juga merupakan pelopor dalam menjual dananya langsung kepada investor daripada melalui broker, sebuah praktik yang memungkinkannya mengurangi atau sepenuhnya menghilangkan biaya penjualan.  Saat ini, perusahaan ini terkenal dengan reksa dana tanpa beban dan berkinerja tinggi yang mencakup 199 reksa dana dan 1.800 ETF.Biaya pemeliharaan dan administrasi juga cenderung rendah dengan dana Vanguard, terjadi terutama jika klien tidak memenuhi saldo akun minimal $ 10.000 dan menghindari dokumen elektronik.

Dana Pelopor di Pialang Pihak Ketiga

Sementara Vanguard menawarkan hampir semua reksa dana dan ETF bebas komisi melalui platform investasi miliknya sendiri, berbagai pilihan dana yang sama tersedia untuk dibeli di pialang pihak ketiga. Vanguard biasanya menegosiasikan perjanjian dengan broker lain untuk menawarkan sebagian dananya bebas komisi, sementara dana Vanguard yang tersisa tunduk pada biaya perdagangan standar dari broker tertentu.

Masalah terkait komisi antara Vanguard dan pialang menyebabkan kegemparan di musim gugur 2017. TD Ameritrade mengumumkan perluasan program perdagangan ETF tanpa biaya yang, secara paradoks, melibatkan pencabutan semua ETF Vanguard bebas komisi yang telah ditawarkannya. – sebuah langkah yang membuat investor, penasihat keuangan, dan pers keuangan marah besar. “TD Ameritrade sekarang memberlakukan pembayaran untuk bermain untuk apa yang disebut dana yang diperdagangkan di bursa bebas komisi,” kata Kontributor Forbes, David Marotta. “Mereka bersedia melepaskan komisi perdagangan $ 6,95 untuk mendapatkan remunerasi langsung dari vendor ETF. Karena Vanguard menolak untuk membayar uang tersebut kepada penjaga, mereka tidak lagi diizinkan untuk bermain.”

TD Ameritrade terus menawarkan reksa dana Vanguard dan sekitar 80 ETF Vanguard lainnya kepada investor. Dan pada Mei 2018, TD Ameritrade menjadi penjaga eksklusif untuk penasihat investasi terdaftar (RIA) yang mengelola akun pensiun senilai $ 3 miliar yang menggunakan dana Vanguard. Di bawah pengaturan ini, RIA mendapatkan kembali akses ke ETF bebas komisi yang dibatalkan pada musim gugur sebelumnya.

Garis bawah

Dengan menawarkan dananya melalui berbagai platform investasi , Vanguard menciptakan jaringan pialang yang jauh lebih luas yang menjangkau lebih banyak investor yang mungkin tertarik untuk berinvestasi di Vanguard ETF dan reksa dana. Hal ini menarik lebih banyak modal dan pendapatan untuk produk Vanguard, yang merupakan beberapa di antara yang berkinerja terbaik di industri.