Gunakan Berhenti Untuk Melindungi Diri Anda Dari Kerugian Pasar

Banyak investor dan pedagang tidak tahu bagaimana melindungi posisi terbuka mereka di saham, futures, dan sekuritas lainnya. Untungnya, beberapa strategi sederhana mengelola  risiko penurunan baik di pasar bullish maupun bearish. Strategi ini termasuk buy stop, buy stop-limit, sell stop, dan sell stop-limit. Di bawah ini adalah beberapa teknik yang dapat digunakan investor untuk menempatkannya secara efektif dalam semua jenis kondisi pasar.

Jenis Berhenti Jual 

Jual stop dan jual stop-limit order menawarkan dua metode ampuh untuk melindungi posisi buy. Sell ​​stop order, sering disebut sebagai stop-loss order, menetapkan perintah untuk menjual sekuritas jika mencapai harga tertentu. Ketika sekuritas mencapai harga berhenti, pesanan dijalankan, dan saham atau kontrak dijual di pasar. Sell ​​stop selalu ditempatkan di bawah harga pasar sekuritas.

Perintah sell stop-limit menetapkan perintah untuk menjual sekuritas jika harga tertentu tercapai selama harga tidak jatuh di bawah batas yang ditentukan oleh investor atau pedagang. Ketika sekuritas mencapai harga berhenti, pesanan diubah menjadi pesanan batas, yang dieksekusi pada harga batas yang ditentukan atau lebih baik. Tidak ada pesanan yang terisi jika sekuritas tidak mencapai harga berhenti yang ditentukan.

Menempatkan Sell Stop di Tempat

Penggunaan sell stop dan sell stop-limit order yang tepat menurunkan risiko dan melindungi investasi Anda, hingga titik tertentu. Alat-alat ini menjaga proses pengambilan keputusan tetap sederhana dan tidak emosional, bahkan ketika pasar sedang bergejolak. Mereka juga meningkatkan keterampilan manajemen risiko dengan mengidentifikasi zona harga utama di awal dan meningkatkan keyakinan yang diperlukan untuk mempertahankan keteguhan di antara level yang dapat ditindaklanjuti tersebut.

Ada dua metode umum yang digunakan untuk menghentikan penjualan, tetapi tidak ada angka atau rumus ajaib yang akan berhasil 100 persen setiap saat. Selain itu, penghentian dapat dinaikkan saat keamanan meningkat.

Metode pertama adalah menempatkan stop di bawah level support. Identifikasi level support dengan melihat grafik dan temukan di mana level itu berhenti jatuh selama penurunan sebelumnya. Terobosan di bawah harga ini sering kali berarti keamanan akan mengarah lebih rendah lagi sebelum berbalik.

Metode kedua adalah menempatkan stop 5 sampai 15 persen di bawah harga  beli tergantung pada tingkat kenyamanan investor. Secara teoritis, setidaknya, hal ini menurunkan kemungkinan terjadinya kerugian yang sangat besar. Selain itu, mengidentifikasi potensi penurunan terlebih dahulu memungkinkan investor untuk mempersiapkan skenario terburuk.

Jual Pesanan dan Berhenti

Ketika sekuritas jatuh ke dalam harga jual berhenti dan pesanan dieksekusi, ini disebut sebagai berhenti. Jadi, sementara order sell stop dan sell stop-limit membuat investor tetap berada di sisi kanan pasar, akan ada saat ketika stop tersebut dieksekusi tepat sebelum sekuritas berbalik arah.

Bagaimana Anda bisa menghindari ini? Sebagai aturan umum, hindari menempatkan stop pada angka bulat, seperti 10, 40, atau 100, karena banyak pelaku pasar menempatkan stop order pada level ini dan mengundang masalah dari algoritme oportunistik dan pembuat pasar. Sebaliknya, investor dapat menempatkan pesanan pada angka ganjil atau di antara angka bulat dengan ruang gerak yang cukup untuk bertahan dari potensi tekanan jual putaran terakhir.

Misalnya, jika banyak trader menempatkan sell stop di XYZ di 35. Dalam skenario ini, pertimbangkan untuk menempatkan sell stop di 34.75 untuk menyediakan ruang yang cukup untuk putaran final order jual tanpa menimbulkan kerugian yang tidak perlu. Sementara investor tidak tahu persis di mana pedagang lain akan berhenti, mempertimbangkan perilaku kerumunan harus mengurangi kemungkinan bahwa investor akan berhenti selama penurunan sementara.

Beli Pesanan Berhenti dan Beli Pesanan Batas Berhenti

Perintah buy stop atau buy stop-limit melindungi risiko naik jika posisi jual pendek bergerak melawan investor (naik lebih tinggi dalam kasus ini). Celana pendek menjual sekuritas yang tidak dimiliki dengan meminjam saham atau kontrak dari broker dengan tujuan membelinya kembali dengan harga lebih rendah untuk mendapatkan keuntungan. Sebaliknya, penjual pendek mengalami kerugian jika sekuritas naik dan penjual pendek dipaksa untuk membelinya kembali dengan harga yang lebih tinggi. Perintah buy stop digunakan untuk membatasi kerugian atau untuk melindungi keuntungan dari penjualan singkat dan dimasukkan di atas harga pasar. Order dieksekusi di pasar jika sekuritas mencapai harga ini.

Perintah buy stop-limit mencakup  penjualan singkat ketika harga tertentu tercapai, di mana pesanan tersebut diubah menjadi pesanan batas. Order buy stop-limit hanya akan dieksekusi pada harga limit yang ditentukan atau lebih baik, mirip dengan order sell stop-limit.

Menempatkan Buy Stop di Tempat

Mirip dengan menjual pesanan stop dan stop-limit, menempatkan perintah buy stop dan buy stop limit bisa jadi rumit. Untungnya, ada dua aturan umum yang menawarkan panduan berguna tentang penempatan:

1. Investor harus menempatkan stop di atas level resistance. Ini adalah harga dimana sekuritas mengalami kesulitan untuk bergerak lebih tinggi. Investor dapat menentukan level resistensi dengan melihat grafik dan menemukan di mana level itu berhenti naik selama reli sebelumnya. Penembusan di atas harga ini sering kali berarti keamanan akan mengarah lebih tinggi sebelum berbalik.
2. Tempatkan stop 5 hingga 15 persen di atas harga jual pendek tergantung pada tingkat kenyamanan investor. Ini juga dapat disesuaikan ke atas untuk melindungi keuntungan.

Beli Pesanan dan Berhenti

Teknik yang sama yang digunakan dengan order sell stop dan sell stop-limit dapat diterapkan untuk buy stop dan buy stop-limit order. Ini termasuk menghindari angka bulat dan menempatkan pesanan di sekitar angka ganjil.

Misalnya, jika banyak penjual pendek menempatkan buy stop di XYZ di 35. Dalam skenario ini, pertimbangkan untuk menempatkan buy stop di 35.25 untuk menyediakan ruang yang cukup untuk putaran terakhir pesanan beli tanpa memicu stop dan menimbulkan kerugian yang tidak perlu. Sementara investor tidak tahu persis di mana posisi short lainnya akan berhenti, mempertimbangkan perilaku kerumunan harus mengurangi kemungkinan investor akan berhenti selama downdraft sementara.

Garis bawah

Pedagang dan investor dapat melindungi diri mereka dari pasar yang bergejolak dan mencegah kerugian yang tidak perlu dengan menggunakan sell stop, sell stop-limit, buy stop, dan buy stop-limit order. Investor harus meluangkan waktu untuk menyesuaikan alat ini dengan tingkat kenyamanan dan toleransi risiko mereka.