Bear Trap
Apa Bear Trap?
Berinvestasi adalah usaha yang sulit, dan ada banyak trik dan jebakan yang bisa membuat orang yang belum tahu akan jatuh. Perangkap beruang adalah salah satunya. Perangkap beruang adalah pola teknis yang terjadi ketika kinerja saham, indeks, atau instrumen keuangan lainnya salah menandakan pembalikan tren harga naik.
Jebakan ini dengan demikian merupakan pembalikan palsu dari tren harga yang menurun. Jebakan bear bisa menggoda investor untuk mengambil posisi buy berdasarkan antisipasi pergerakan harga yang tidak terjadi.
Poin Penting
- Jebakan beruang adalah indikasi teknis palsu dari pembalikan pasar dari bawah ke atas yang dapat memikat investor yang tidak menaruh curiga.
- Ini dapat terjadi di semua jenis pasar aset, termasuk ekuitas, futures, obligasi, dan mata uang.
- Jebakan beruang sering dipicu oleh penurunan yang mendorong pelaku pasar untuk membuka penjualan pendek, yang kemudian kehilangan nilai dalam pembalikan ketika peserta harus menutup posisi pendek.
Cara Kerja Perangkap Beruang
Di beberapa pasar, mungkin ada banyak investor yang ingin membeli saham tetapi hanya sedikit penjual yang bersedia menerima tawaran mereka. Dalam kasus ini, pembeli mungkin menaikkan tawaran mereka — harga yang bersedia mereka bayarkan untuk persediaan. Ini kemungkinan akan menarik lebih banyak penjual ke pasar, dan pasar bergerak lebih tinggi karena ketidakseimbangan antara tekanan beli dan jual.
Namun, ketika saham diperoleh, otomatis menjadi tekanan jual atas saham tersebut karena investor hanya mendapat untung saat menjualnya. Oleh karena itu, jika terlalu banyak orang yang membeli saham tersebut maka akan mengurangi tekanan beli dan meningkatkan potensi tekanan jual.
Untuk meningkatkan permintaan dan membuat harga saham naik, institusi mungkin menekan harga lebih rendah sehingga pasar terlihat bearish. Hal ini menyebabkan investor pemula menjual saham. Begitu saham turun, investor melompat kembali ke pasar, dan harga saham naik seiring dengan peningkatan permintaan.
Bagaimana Bear Trap Mempengaruhi Investor
Perangkap beruang dapat mendorong pelaku pasar untuk mengharapkan penurunan nilai instrumen keuangan, mendorong eksekusi posisi pendek pada aset. Namun, nilai aset tetap datar atau reli dalam skenario ini, dan peserta dipaksa untuk mengalami kerugian.
Seorang pedagang bullish dapat menjual aset yang menurun untuk mempertahankan keuntungan sementara pedagang yang bearish mungkin mencoba untuk menjual aset itu dengan tujuan membelinya kembali setelah harga turun ke tingkat tertentu. Jika tren penurunan tersebut tidak pernah terjadi atau berbalik setelah periode singkat, pembalikan harga diidentifikasi sebagai jebakan beruang.
Pelaku pasar sering mengandalkan pola teknis untuk menganalisis tren pasar dan mengevaluasi strategi investasi. Pedagang teknis mencoba mengidentifikasi jebakan beruang dan menghindarinya dengan menggunakan berbagai penarikan Fibonacci, osilator kekuatan relatif, dan indikator volume. Alat-alat ini dapat membantu pedagang memahami dan memprediksi apakah tren harga sekuritas saat ini sah dan berkelanjutan.
Jebakan Beruang dan Short Selling
Bear adalah investor atau pedagang di pasar keuangan yang percaya bahwa harga sekuritas akan segera turun. Beruang juga percaya bahwa arah keseluruhan pasar keuangan mungkin sedang menurun. Strategi investasi bearish mencoba mendapatkan keuntungan dari penurunan harga aset, dan posisi short sering kali dieksekusi untuk menerapkan strategi ini.
Posisi pendek adalah teknik perdagangan yang meminjam saham atau kontrak aset dari broker melalui akun margin. Investor menjual instrumen pinjaman tersebut dengan tujuan untuk membelinya kembali ketika harga turun, mendapatkan keuntungan dari penurunan tersebut. Ketika investor yang bearish salah mengidentifikasi penurunan harga, risiko terjebak dalam jebakan beruang meningkat.
Penjual short dipaksa untuk menutup posisi saat harga naik untuk meminimalkan kerugian. Kenaikan selanjutnya dalam aktivitas pembelian dapat memulai kenaikan lebih lanjut, yang dapat terus mendorong momentum harga. Setelah penjual pendek membeli instrumen yang diperlukan untuk menutupi posisi pendek mereka, momentum kenaikan aset cenderung menurun.
Penjual pendek berisiko memaksimalkan kerugian atau memicu margin call ketika nilai sekuritas, indeks, atau instrumen keuangan lainnya terus meningkat. Seorang investor dapat meminimalkan kerusakan dari jebakan dengan menempatkan stop loss saat mengeksekusi order pasar .