Passing the Buck: Biaya Tersembunyi dari Anuitas


Pada suatu waktu, anuitas mungkin tampak seperti kendaraan pensiun yang ideal: Anda memasukkan secara sekaligus atau secara berkala, pokoknya dijamin dengan tunjangan asuransi, dan judul di brosur mengklaim Anda akan menerima $ 4.000 sebulan seumur hidup — yang mana, bersama dengan Jaminan Sosial, sepertinya jumlah yang masuk akal untuk hidup di tahun-tahun berikutnya. Namun, anuitas agak kehilangan cahayanya. Ada beberapa alasan untuk ini, termasuk:


  • Kinerja pasar
  • Hasil cetak halus pada pengembalian
  • Biaya tersembunyi

Setiap kendaraan pensiun (agar adil terhadap anuitas) menjadi kurang pasti karena reksa dana yang umumnya kembali lebih rendah yang menopang sebagian besar dari mereka. Anuitas tidak terkecuali, dan mereka tunduk pada ketidakpastian yang disebabkan oleh hal-hal seperti volatilitas pasar saham.

Apa Passing the Buck: Biaya Tersembunyi dari Anuitas?

  • Anuitas telah kehilangan sebagian dari kilau mereka terutama karena kinerja pasar mereka, hasil yang bagus, dan biaya tersembunyi mereka.
  • Biaya dapat mencakup penjaminan emisi, pengelolaan dana, dan denda untuk penarikan sebelum usia 59½, antara lain.
  • Kendaraan pensiun ini mungkin masih menarik karena persyaratan pencatatan ringan, pajak ditangguhkan atas uang Anda seiring pertumbuhannya, dan tidak ada batasan investasi.
  • SECURE Act juga memungkinkan investor untuk berinvestasi dalam anuitas melalui 401 (k) mereka.

Apa yang Membuat Anuitas Menarik?

Bagi orang yang benar-benar tidak tertarik untuk mengelola keuangan mereka sendiri, anuitas menawarkan menu sederhana. Peserta harus membuat hanya tiga keputusan: input lump atau periodik (kontribusi), pendapatan yang ditangguhkan atau langsung, dan pengembalian tetap atau variabel. Banyak investor telah memilih anuitas variabel daripada yang tetap pada saat-saat, biasanya ketika reksa dana menderu berarti pengembalian tinggi dibandingkan dengan opsi tetap yang konservatif dan tampaknya aman.

Dalam cetakan kecil, “tetap” biasanya berarti pengembalian akan dievaluasi ulang dalam satu hingga lima tahun karena varians pasar. Kontrak tidak dapat menjamin 6% jika pengelola dana hanya menghasilkan semua-dalam hasil 5%.

Mengapa Annuities Kehilangan Cahayanya?

Lelucon lama tentang anuitas adalah bahwa Anda menghasilkan banyak uang pada tajuk utama, dan kemudian cetakan kecil mengambil semuanya kembali. Dalam banyak kasus, ini tidak terlalu jauh dari kebenaran. Tingkat perkenalan pada pinjaman mobil bisa berupa bunga 0% dan memang seperti pemimpin rugi dalam promo supermarket. Tetapi janji-janji besar itu tiba-tiba menguap setelah enam bulan atau tahun pertama, ketika tarif disesuaikan, dan biaya mulai masuk.

Berikut adalah beberapa biaya yang dapat dikubur jauh di dalam kontrak anuitas — atau tidak ditampilkan sama sekali:

  • Komisi: Anuitas pada dasarnya adalah asuransi, jadi beberapa penjual mendapat potongan dari pengembalian atau pokok Anda karena menjual polis kepada Anda.
  • Underwriting: Biaya ini diberikan kepada mereka yang mengambil risiko aktuaria atas manfaat.
  • Manajemen dana: Jika anuitas berinvestasi dalam reksa dana, seperti kebanyakan, biaya manajemen diteruskan kepada Anda.
  • Hukuman: Jika Anda berusia di bawah 59½ dan perlu menarik kontribusi Anda, IRS akan mendapatkan 10%, dan penulis kontrak akan meminta biaya penyerahan antara 5% dan 10%, meskipun biaya ini sering turun semakin lama Anda memegang anuitas.2  Penulis yang lebih baik memiliki penurunan biaya penyerahan pada persentase yang lebih rendah dan tunjangan untuk penarikan darurat 5% hingga 15% tanpa penalti. Anda tidak dapat meminjam dari kontribusi Anda, tetapi Paman Sam akan mengizinkan Anda mentransfer dana tersebut ke perusahaan asuransi lain tanpa penalti. Namun, biarkan akuntan Anda menangani ini. Jika Anda menerima cek terlebih dahulu, Anda bisa mendapat masalah.
  • Biaya peluang pajak: Uang dolar setelah pajak yang Anda investasikan dalam anuitas memang bertambah ditangguhkan pajak. Namun, manfaatnya tidak dapat bersaing dengan menempatkan dolar sebelum pajak ke dalam 401 (k) Anda. Anuitas harus dimulai hanya ketika 401 (k) Anda berakhir, setelah Anda memaksimalkan kontribusi. Ini benar ganda jika majikan Anda mencocokkan kontribusi.
  • Pajak penerima manfaat: Jika Anda menyerahkan reksa dana kepada anak-anak Anda, IRS memungkinkan mereka untuk memanfaatkan peningkatan penilaian atau harga pasar sekuritas pada saat transfer. Ini tidak bekerja dengan anuitas, jadi penerima manfaat Anda kemungkinan besar akan dikenai pajak atas keuntungan dari harga pembelian awal Anda. Ada cara untuk melunakkan pukulan ini dengan perencanaan warisan.

Referensi cepat

Jika Anda ingin mentransfer dana ke perusahaan asuransi lain tanpa penalti, biarkan akuntan Anda menangani transaksinya — menerima cek sendiri bisa menimbulkan masalah.

Alasan untuk Berinvestasi dalam Anuitas

Setelah semua kerugian dan biaya tersembunyi, masih ada beberapa keuntungan :

  • Tidak ada persyaratan pencatatan yang berat
  • Pajak tangguhan atas uang Anda yang terus bertambah
  • Transfer bebas pajak antara perusahaan anuitas
  • Tidak ada batasan investasi
  • Dapat berinvestasi dalam anuitas melalui 401 (k) s berkat SECURE Act

Garis bawah

Setelah mempertimbangkan semua pro dan kontra, penting untuk diingat bahwa seluruh investasi Anda dalam anuitas — atau sebagian besar — ​​dapat hilang jika perusahaan di balik kontrak tidak sehat.

Ada beberapa perlindungan negara bagian untuk beberapa dana anuitas, tetapi mereka terbatas (dan layak untuk diteliti untuk negara bagian Anda). Anda dapat membeli anuitas di bawah batas perlindungan negara Anda dari beberapa perusahaan, misalnya, daripada membeli hanya satu anuitas yang lebih besar dari satu perusahaan. Tetapi jika Anda pindah dari negara bagian dengan batas tinggi ke negara bagian dengan batas bawah, tingkat negara bagian baru Anda umumnya akan berlaku jika anuitas gagal setelah Anda pindah.

Biaya rendah dan penulis berkualitas tinggi meningkatkan keamanan kontribusi Anda dan peluang kebahagiaan jangka panjang dengan anuitas Anda.